Fixed Income Essentials

Cum warrant, łacina dla \

Bieżący termin zapadalności to przedział czasu między datą bieżącą a datą wykupu obligacji. Bieżący termin zapadalności mówi o tym, jak długo obligacja pozostała do wykupu, i jest to ważna miara dla ustalenia wyceny obligacji.

Curve steepener trade to strategia wykorzystująca instrumenty pochodne, aby czerpać korzyści z eskalacji różnic rentowności, które występują w wyniku wzrostu krzywej dochodowości między dwoma obligacjami skarbowymi o różnych terminach zapadalności.

Obligacja amortyzowana jest rodzajem obligacji na żądanie, która sprzedaje się z premią, ponieważ ma stopę kuponową przekraczającą rynkowe stopy procentowe.

Bieżąca stopa zwrotu to roczny dochód (odsetki lub dywidendy) podzielony przez bieżącą cenę papieru wartościowego.

Konwencja zliczania dni to system stosowany do określania liczby dni między dwiema datami kuponów.

Obligacja śmierci jest zabezpieczeniem uzyskanym poprzez połączenie zbywalnych polis ubezpieczenia na życie, które następnie są przepakowywane w obligacje i sprzedawane inwestorom.

Rezerwa na spłatę skryptu stanowi przepis, który stanowi, że każda indyjska firma, która emituje skrypty dłużne, musi utworzyć usługę ich spłaty.

Skrypt dłużny jest rodzajem długu - emitowanego przez rządy i korporacje - który nie ma zabezpieczenia, a zatem jest zależny od wiarygodności kredytowej i reputacji emitenta.

Zamiana zadłużenia na akcje to transakcja, w której zobowiązania spółki lub osoby fizycznej są wymieniane na wartościowe.

Finansowanie dłużne ma miejsce, gdy firma zbiera środki na kapitał obrotowy lub wydatki inwestycyjne poprzez sprzedaż instrumentów dłużnych osobom fizycznym i inwestorom instytucjonalnym.

Fundusz dłużny jest pulą inwestycyjną, taką jak fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz notowany na giełdzie, w którym podstawowe udziały to inwestycje o stałym dochodzie.

Zadłużenie z tytułu zamiany obligacji to zamiana zadłużenia polegająca na wymianie nowej emisji obligacji na podobny niespłacony dług.

Ograniczenie zadłużenia jest kowenantem obligacji, który ogranicza dodatkowe zadłużenie, które może zaciągnąć emitent, w celu ochrony obecnych pożyczkodawców.

Dług wymienny na akcje zwykłe (DECS) to zamienne papiery wartościowe umożliwiające inwestorowi konwersję długów na akcje zwykłe.

Niewywiązanie się ze zobowiązań to niespłacenie długu, w tym odsetek lub kwoty głównej pożyczki lub papieru wartościowego. Domyślne może mieć konsekwencje dla kredytobiorców. Dowiedz się, co dzieje się, gdy osoby fizyczne, firmy i kraje znajdują się w stanie niewypłacalności, gdy nie mogą wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych.

Obligacja z głębokim dyskontem sprzedaje z dyskontem do wartości nominalnej i ma stopę kuponową znacznie niższą niż obowiązujące stopy bezpieczeństwa o stałym dochodzie.

Utracone papiery wartościowe to papiery wartościowe, które zostały zabezpieczone przez inny podmiot, taki jak gotówka lub ekwiwalent pieniężny, przez firmę emitującą dług.

Obligacja z odroczonym odsetkiem jest instrumentem dłużnym, który spłaca odsetki w całości dopiero w terminie wymagalności. W przeciwieństwie do większości obligacji, obligacje z odroczonym odsetkiem nie dokonują okresowych płatności kuponowych przez cały okres ich użytkowania.

Reguła podatkowa De Minimis stanowi, że jeśli dyskonto obligacji wynosi mniej niż ćwierć punktu na cały rok między momentem nabycia a terminem zapadalności, wówczas jest to zysk kapitałowy.

Licytujący bezpośrednio to podmiot, który kupuje skarbowe papiery wartościowe na aukcji na rachunek własny, a nie w imieniu innej strony.

Dim sum obligacja jest obligacją denominowaną w chińskim renminbi i wyemitowaną w Hongkongu. Obligacje te są atrakcyjne dla inwestorów zagranicznych, którzy pragną ekspozycji na aktywa denominowane w juanach.

W finansach dyskont odnosi się do sytuacji, w której obligacje są notowane poniżej wartości nominalnej lub nominalnej. Należą do nich wyłącznie instrumenty dyskontowe.

Brudna cena to wycena obligacji, która odnosi się do kosztu obligacji, który obejmuje naliczone odsetki oparte na stopie kuponowej.

Obligacja dyskontowa to taka, która emituje za wartość niższą niż wartość nominalna lub nominalna, lub obligacja, której wartość na rynku wtórnym jest niższa niż wartość nominalna. Podobnie jak przy zakupie wszelkich innych produktów po obniżonej cenie inwestor ponosi ryzyko, ale są też pewne korzyści.

Rentowność z dyskontem jest miarą procentowej stopy zwrotu z obligacji stosowaną do obliczania rentowności krótkoterminowych obligacji i bonów skarbowych sprzedawanych z dyskontem.

Dom dyskontowy, działający głównie w Wielkiej Brytanii, kupuje, sprzedaje, udziela rabatów i negocjuje weksle lub weksle własne.

Marża dyskontowa (DM) to średni oczekiwany zwrot uzyskany jako dodatek do indeksu bazowego lub stopy referencyjnej zabezpieczenia o zmiennej stopie procentowej.

Czas trwania obligacji w dolarach amerykańskich (DV01) jest sposobem analizy zmiany wartości pieniężnej obligacji na każde 100 punktów bazowych.

Dolarowe papiery wartościowe powiązane z indeksami to obligacje zerokuponowe, które płacą odsetki w terminie wymagalności w oparciu o wyniki danego indeksu.

Obligacja dolarowa jest obligacją denominowaną w USA, która jest przedmiotem obrotu poza Stanami Zjednoczonymi. Wraz z kwotą główną wszelkie płatności kuponowe z obligacji są wypłacane w środkach amerykańskich.

Cena dolara to metoda wyceny obligacji pod względem wartości, a nie rentowności.

Obligacja z podwójną beczką to obligacja komunalna, w której odsetki i spłaty kapitału są zastawione przez dwa odrębne podmioty - przychody z określonego projektu oraz emitenta i jego siłę podatkową.

Połączenie Doomsday to opcja kupna dodana do obligacji, dzięki czemu emitent może spłacić obligację wcześniej, spłacając kapitał i naliczone odsetki przed terminem zapadalności.

Opcja podwojenia to rezerwa na tonący fundusz, która daje emitentowi obligacji prawo do umorzenia dwukrotności kwoty długu przy wykupie obligacji na żądanie.

Smocze obligacje emitowane są przez firmy działające w krajach azjatyckich, z wyjątkiem Japonii, ale denominowane w walutach obcych, takich jak dolar amerykański.

Obligacja dwuwalutowa jest instrumentem dłużnym, w którym wypłata kuponu jest denominowana w jednej walucie, a spłata kapitału w innej.

Obligacja komunalna podwójnie zwolniona to obligacja zwolniona zarówno z federalnego, jak i stanowego opodatkowania dochodów.

Czas trwania określa liczbę lat, jakie należy spełnić, aby otrzymać prawdziwy koszt obligacji, ważąc wartość bieżącą wszystkich przyszłych płatności kuponu i kwoty głównej.

Wydajność efektywna to rentowność obligacji, która zakłada, że ​​płatności kuponowe są reinwestowane po otrzymaniu.