Gigant bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs Group, Inc. (GS) jest członkiem Dow Jones Industrial Average i znajduje się na terytorium rynku niedźwiedzi, o 26, 5% poniżej swojego najwyższego w ciągu dnia poziomu 275, 31 USD ustalonego 12 marca. Zróżnicowany gigant bankowości inwestycyjnej Morgan Stanley (MS) również znajduje się na terytorium niedźwiedzia, o 26, 5% poniżej swojego najwyższego poziomu w 2018 r., Tj. 59, 38 USD, również 12 marca.
Dlaczego ci finansowi giganci są w dziurze?
Jednym z powodów jest historia globalnego długu! Goldman Sachs i Morgan Stanley prawdopodobnie mają ekspozycje na całym świecie. Według danych pochodzących ze źródeł, w tym MFW, dług globalny wyniósł na koniec trzeciego kwartału 233 bln USD.
Niesfinansowe zadłużenie przedsiębiorstw wynosi 68 bilionów dolarów. Korporacje na całym świecie, w tym korporacje amerykańskie, gromadziły środki pieniężne w drodze ofert obligacji, aby mogły zwiększyć dywidendy i przyspieszyć programy skupu akcji własnych. W miarę dojrzewania długów będą one ściskane przez wyższe stopy procentowe i szersze spready w porównaniu do amerykańskich obligacji skarbowych.
Dług publiczny wynosi 63 tryliony dolarów. Wiele krajów ma dług denominowany w dolarach i znacznie słabszą walutę lokalną, co jest niebezpieczną kombinacją. Zadłużenie w dolarach w krajach o walutach wschodzących wymaga przeliczenia waluty lokalnej. W Stanach Zjednoczonych dług przekracza obecnie 21 bilionów dolarów, ale nie obejmuje to długów Fannie Mae i Freddie Mac, które prawdopodobnie przekraczają 5 bilionów dolarów. Zarówno Goldman, jak i Morgan Stanley są głównymi dealerami, a zatem gwarantami zadłużenia rządu USA.
Dług sektora finansowego wynosi 58 bilionów dolarów. W Stanach Zjednoczonych rynek mieszkaniowy utknął w martwym punkcie, a nasz system bankowy będzie musiał stawić czoła falom złych kredytów w kilku kategoriach: kredyty hipoteczne, nieruchomości komercyjne, kredyty budowlane i deweloperskie, kredyty studenckie, kredyty samochodowe i kredyty. Nasze większe banki utrzymują relacje z bankami na rynkach rozwijających się i wschodzących.
Dług gospodarstwa domowego wynosi 44 tryliony dolarów. Main Street USA i małe firmy są ściskane przez centrum pieniężne i banki regionalne, które zaostrzyły standardy kredytowe powyżej progu 0, 25% dla każdej podwyżki stóp procentowych przez FOMC.
Dzienny wykres dla Goldman Sachs
Goldman znajduje się poniżej „krzyża śmierci” od 29 maja, kiedy 50-dniowa prosta średnia ruchoma spadła poniżej 200-dniowej prostej ruchomej średniej, wskazując, że nastąpią niższe ceny. Od czasu tego niedźwiedzia sygnał giełdowy wynosił 245, 08 USD, co nie powiodło się tuż poniżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej, a następnie 245, 53 USD. Akcje były sprzedawane już od 198, 44 USD 14 listopada, dając handlowcom możliwość zakupu akcji o wartości mojej miesięcznej wartości 200, 82 USD.
Tygodniowy wykres dla Goldman Sachs
Tygodniowy wykres dla Goldman Sachs jest neutralny, z zapasem poniżej zmodyfikowanej pięciotygodniowej średniej ruchomej wynoszącej 220, 00 $, a poniżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 208, 17 $ w tym tygodniu. W ten sposób akcje powróciły do „powrotu do średniej”. Cotygodniowe powolne czytanie stochastyczne 12 x 3 x 3 ma zakończyć się w tym tygodniu na 32, 79, nieznacznie w porównaniu z 32, 05 9 listopada.
Biorąc pod uwagę te wykresy i analizy, zalecam kupowanie akcji Goldman Sachs ze względu na słabość do mojego miesięcznego poziomu wartości na poziomie 200, 82 USD i zmniejszenie zasobów siły do mojego rocznego obrotu na poziomie 205, 27 USD. Jest to trudna transakcja, dlatego wskazane jest wykorzystanie jedynie 25% gotówki zwykle przeznaczanej na handel krótkoterminowy.
Dzienny wykres dla Morgana Stanleya
Dzienny wykres pokazuje, że Morgan Stanley znajduje się poniżej „krzyża śmierci” od 26 czerwca. „Krzyż śmierci” występuje, gdy 50-dniowa prosta średnia ruchoma spada poniżej 200-dniowej prostej ruchomej średniej, wskazując, że przed nami niższe ceny. Zapas jest poniżej mojej półrocznej kwoty obrotu 49, 77 USD, która jest poziomą linią pokazaną na wykresie. Zwróć uwagę, że ten punkt obrotu był magnesem między 20 lipca a 21 września jako poziom, na którym można zmniejszyć gospodarstwa.
Tygodniowy wykres dla Morgana Stanleya
Tygodniowy wykres dla Morgan Stanley jest neutralny, z zapasem poniżej zmodyfikowanej pięciotygodniowej średniej ruchomej 45, 59 USD. Wartość akcji przekracza 200-tygodniową zwykłą średnią ruchomą wynoszącą 40, 45 USD, co stanowi „powrót do średniej”, ostatnio testowanej w tygodniu z 19 sierpnia 2016 r., Kiedy średnia wynosiła 29, 92 USD. Cotygodniowe powolne odczyty stochastyczne 12 x 3 x 3 mają zakończyć się w tym tygodniu o 27, 21, nieznacznie w porównaniu z 27, 14 9 listopada.
Biorąc pod uwagę te wykresy i analizy, inwestorzy powinni kupować akcje Morgan Stanley ze względu na osłabienie mojego miesięcznego i rocznego poziomu wartości odpowiednio 41, 85 USD i 39, 43 USD oraz zmniejszyć trzymanie siły do mojego półrocznego obrotu 49, 77 USD.
