Co jest domyślne?
Niewywiązanie się ze zobowiązań to niespłacenie długu, w tym odsetek lub kwoty głównej pożyczki lub papieru wartościowego. Niewykonanie zobowiązania może nastąpić, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie dokonać terminowych płatności, spóźnia się z płatnościami lub unika lub przestaje dokonywać płatności. Osoby fizyczne, firmy, a nawet kraje mogą paść ofiarą niewypłacalności, jeśli nie będą w stanie dotrzymać swoich zobowiązań. Ryzyko związane z niewykonaniem zobowiązania jest często obliczane przez wierzycieli z dużym wyprzedzeniem.
Domyślna
Domyślnie wyjaśnione
Niewykonanie zobowiązania może nastąpić w przypadku zabezpieczonego długu, takiego jak kredyt hipoteczny zabezpieczony przez dom lub kredyt biznesowy zabezpieczony aktywami spółki. Jeśli indywidualny pożyczkobiorca nie dokona terminowych spłat kredytu hipotecznego, pożyczka może stać się niewypłacalna. Podobnie, jeśli firma emituje obligacje - zasadniczo pożyczając od inwestorów - i nie jest w stanie dokonywać płatności kuponowych na rzecz posiadaczy obligacji, firma nie jest w stanie spłacić swoich obligacji. Niewypłacalność ma negatywny wpływ na kredyt i zdolność pożyczkobiorcy w przyszłości.
Kluczowe dania na wynos
- Niewywiązanie się ze zobowiązań to niespłacenie długu z tytułu pożyczki lub papieru wartościowego. Niewykonanie zobowiązania może nastąpić, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie dokonać terminowych płatności, nie dopłaca płatności lub unika lub przestaje dokonywać płatności. Defekty mogą wystąpić w przypadku zabezpieczonego długu, takiego jak kredyt hipoteczny zabezpieczony przez dom lub niezabezpieczonego długu, takiego jak karty kredytowe lub kredyt studencki Wady mogą mieć konsekwencje, takie jak niższa ocena wiarygodności kredytowej, zmniejszone szanse na uzyskanie kredytu w przyszłości oraz wyższe stopy procentowe od istniejącego zadłużenia, a także wszelkich nowych zobowiązań.
Niewypłacalność zabezpieczonego długu
Gdy osoba fizyczna, firma lub naród nie wywiązuje się ze zobowiązania, pożyczkodawca lub inwestor może skorzystać z możliwości odzyskania należnych mu środków. Jednak to odwołanie różni się w zależności od rodzaju zabezpieczenia. Na przykład, jeśli pożyczkobiorca nie wywiązuje się z hipoteki, bank może odzyskać dom zabezpieczający hipotekę. Ponadto, jeśli pożyczkobiorca domyślnie spłaca pożyczkę automatyczną, pożyczkodawca może odzyskać samochód. Są to przykłady zabezpieczonych pożyczek. W przypadku pożyczki zabezpieczonej pożyczkodawca ma roszczenie prawne dotyczące tego składnika aktywów w celu zaspokojenia pożyczki.
Korporacje, które są w stanie niewypłacalności lub zbliżają się do niewykonania zobowiązania, zwykle składają wniosek o ochronę przed bankructwem, aby uniknąć całkowitego niespłacenia zobowiązań. Jeśli jednak firma zbankrutuje, faktycznie spłaci wszystkie swoje pożyczki i obligacje, ponieważ pierwotne kwoty długu rzadko spłacane są w całości. Wierzyciele posiadający pożyczki zabezpieczone aktywami spółki, takimi jak budynki, zapasy lub pojazdy, mogą odzyskać te aktywa zamiast spłaty. Jeśli pozostały jakieś fundusze, obligatariusze spółki otrzymują w nich udział, a akcjonariusze są kolejni. Podczas bankructw przedsiębiorstw czasami dochodzi do porozumienia między pożyczkobiorcami i pożyczkodawcami, w którym spłacana jest tylko część długu.
Niewypłacalność niezabezpieczonego długu
Do niewykonania zobowiązania może dojść również w przypadku niezabezpieczonych długów, takich jak rachunki medyczne i długi kart kredytowych. W przypadku niezabezpieczonego długu żadne aktywa nie zabezpieczają długu, ale pożyczkodawca nadal ma prawne możliwości odwołania w przypadku niewykonania zobowiązania. Firmy wydające karty kredytowe często dają kilka miesięcy, zanim konto stanie się niewypłacalne. Jeśli jednak po upływie sześciu miesięcy lub więcej nie nastąpią żadne płatności, konto zostanie obciążone, co oznacza, że pożyczkodawca poniesie stratę na rachunku. Bank prawdopodobnie sprzedałby rozliczane konto agencji windykacyjnej, a pożyczkobiorca musiałby spłacić agencję. Jeśli nie zostaną dokonane żadne płatności na rzecz agencji windykacyjnej, może zostać podjęte działanie prawne w formie zastawu lub orzeczenia dotyczącego majątku pożyczkobiorcy. Wyrok zastawu to orzeczenie sądu, które daje wierzycielom prawo do przejęcia nieruchomości pożyczkobiorcy, jeżeli nie wywiążą się ze swoich zobowiązań umownych.
Niewypłacalność pożyczki studenckiej
Pożyczki studenckie to kolejny rodzaj niezabezpieczonego długu. Jeśli nie spłacisz pożyczki, prawdopodobnie nie znajdziesz zespołu uzbrojonych marszałków USA przy drzwiach wejściowych, jak zrobił to jeden z Teksańczyków w 2016 r., Jak donosi CNN Money. Ale ignorowanie tego długu jest nadal bardzo złym pomysłem.
W większości przypadków niespłacanie kredytu studenckiego ma takie same konsekwencje, jak niespłacenie karty kredytowej. Jednak pod jednym kluczowym względem może być znacznie gorzej. Rząd federalny gwarantuje większość pożyczek studenckich, a komornicy marzą o posiadaniu uprawnień, które wykorzystują Federalni. Prawdopodobnie nie będzie tak zły jak uzbrojeni marszałkowie u twoich drzwi, ale może być bardzo nieprzyjemny.
Po pierwsze, jesteś „przestępcą”
Kiedy termin spłaty kredytu wynosi 90 dni, jest on oficjalnie „zaległy”. Fakt ten zgłaszany jest do wszystkich trzech głównych biur kredytowych. Twoja ocena kredytowa zostanie uderzona.
Oznacza to, że wszelkie nowe wnioski o kredyt mogą zostać odrzucone lub złożone tylko przy wyższych stopach procentowych dostępnych dla ryzykownych kredytobiorców. Zły rating kredytowy może podążać za tobą na inne sposoby. Potencjalni pracodawcy, szczególnie dla każdego pracownika potrzebującego poświadczenia bezpieczeństwa, często sprawdzają wiarygodność kredytową kandydatów i używają ich jako miernika charakteru. Podobnie jak większość dostawców usług telefonii komórkowej i kablowej, którzy mogą odmówić ci zawarcia umowy o świadczenie usług. Firmy użyteczności publicznej mogą żądać depozytu zabezpieczającego od klientów, których nie uważają za wiarygodne. Przyszły właściciel może również odrzucić wniosek o mieszkanie.
Następnie jesteś „domyślnie”
Kiedy twoja płatność jest opóźniona o 270 dni, oficjalnie „zalega z płatnością”. Instytucja finansowa, której jesteś winien pieniądze, przekazuje problem agencji windykacyjnej. Agencja dołoży wszelkich starań, abyś zapłacił bez działań zabronionych przez ustawę o uczciwych praktykach windykacyjnych. Komornicy mogą również naliczać opłaty na pokrycie kosztów zbierania pieniędzy.
Może minąć wiele lat, zanim rząd federalny się zaangażuje, ale kiedy to zrobi, jego uprawnienia są znaczne. Może przejąć wszelkie otrzymane zwroty podatku i zastosować je do niespłaconego długu. Może również uzupełnić wypłatę, co oznacza, że skontaktuje się z twoim pracodawcą i zorganizuje wysłanie części twojego wynagrodzenia bezpośrednio na spłatę pożyczki.
Alternatywy dla domyślnych
Dobrym pierwszym krokiem jest skontaktowanie się z pożyczkodawcą, gdy tylko zorientujesz się, że możesz mieć problemy z utrzymaniem płatności. Pożyczkodawca może być w stanie współpracować z Tobą w sprawie bardziej możliwego do zrealizowania planu spłaty lub skierować Cię do jednego z programów federalnych. Ważne jest, aby pamiętać, że żaden z programów nie jest dostępny dla osób, których pożyczki studenckie są niespłacone.
Możesz być pewien, że banki i rząd tak samo chcą uzyskać pieniądze, jak i je spłacić. Upewnij się, że zaalarmowałeś ich, gdy tylko zauważysz potencjalne problemy. Zignorowanie problemu tylko pogorszy sytuację.
Niewywiązywanie się z kontraktu futures
Niewywiązywanie się z kontraktu futures następuje, gdy jedna ze stron nie wypełnia zobowiązań określonych w umowie. Niedotrzymanie tego terminu zwykle wiąże się z nierozliczeniem umowy w wymaganym terminie. Kontrakt futures jest umową prawną dotyczącą transakcji dotyczącej określonego towaru lub składnika aktywów. Jedna strona umowy zgadza się na zakup w określonym dniu i cenie, podczas gdy druga strona zgadza się na sprzedaż po określonych etapach umowy.
Suwerenne Domyślne
Państwowe niewykonanie zobowiązania lub niewykonanie zobowiązania na szczeblu krajowym ma miejsce, gdy kraj nie jest w stanie spłacić swoich długów. Obligacje rządowe emitowane są przez rządy w celu zebrania pieniędzy na finansowanie projektów lub codziennych operacji. Obligacje rządowe są zwykle uważane za inwestycje niskiego ryzyka, ponieważ rząd je wspiera. Jednak dług emitowany przez rząd jest tak bezpieczny, jak jego finanse i zdolność do jego zabezpieczenia.
Jeżeli państwo nie wywiąże się ze swojego długu lub obligacji skarbowych, konsekwencje mogą być poważne i doprowadzić do załamania się rynków finansowych tego kraju. Gospodarka może wpaść w recesję lub jej waluta może ulec dewaluacji. W przypadku krajów niewykonanie zobowiązania może oznaczać niemożność zebrania funduszy potrzebnych na podstawowe potrzeby, takie jak żywność, policja lub wojsko.
Suwerenne domyślne, podobnie jak inne rodzaje domyślne, mogą wystąpić z różnych powodów. Na przykład Jamajka nie spłaciła 7, 9 miliarda dolarów w 2010 r. Z powodu nadmiernych wydatków rządowych, wysokich obciążeń zadłużeniowych i spadku turystyki - kluczowego przemysłu tego kraju, jak opisano w artykule Centrum Badań Ekonomicznych i Polityki (CEPR).
Jak poinformował Wall Street Journal w 2015 r., Grecja zalega z płatnościami na rzecz Międzynarodowego Funduszu Walutowego, wysyłając fale uderzeniowe przez Unię Europejską.
Konsekwencje niewykonania zobowiązania
Gdy pożyczkobiorca nie wywiązuje się z pożyczki, konsekwencje mogą obejmować:
- Negatywne uwagi na temat raportu kredytowego kredytobiorcy i obniżenie oceny wiarygodności kredytowej, która jest wartością liczbową lub miarą wiarygodności kredytowej kredytobiorcy Zmniejszone szanse na uzyskanie kredytu w przyszłości Wyższe stopy procentowe na istniejącym zadłużeniu, jak również na każdym nowym zadłużeniu Uzupełnienie płac i innych kar. Przebicie odnosi się do procesu prawnego, który instruuje stronę trzecią, aby potrącała płatności bezpośrednio z wynagrodzenia lub rachunku bankowego pożyczkobiorcy.
Gdy emitenci obligacji nie wywiązują się z zobowiązań lub wykazują inne oznaki słabego zarządzania kredytem, agencje ratingowe obniżają swoje oceny wiarygodności kredytowej. Agencje ratingowe obligacji mierzą wiarygodność kredytową obligacji korporacyjnych i rządowych, aby zapewnić inwestorom przegląd ryzyka związanego z inwestowaniem w obligacje.
Ocena wiarygodności kredytowej spółki i ostatecznie ocena wiarygodności obligacji wpływa na stopę procentową, którą otrzymają inwestorzy. Niższy rating może również uniemożliwić firmie emisję nowych obligacji i pozyskanie pieniędzy potrzebnych do sfinansowania operacji biznesowych.
Agencje ratingowe zwykle przypisują oceny literowe w celu oznaczenia ratingów. Na przykład Standard & Poor's ma skalę oceny kredytowej od AAA (doskonała) do C i D. Instrument dłużny o ratingu poniżej BB uważa się za klasę spekulacyjną lub obligację śmieciową, co oznacza, że jest bardziej prawdopodobne, że niespłacanie pożyczek.
Przykłady domyślnych ustawień w świecie rzeczywistym
Portoryko nie wywiązało się z zobowiązań w 2015 r., Jak donosi CNN Money , zapłaciły tylko 628 000 USD na wypłatę obligacji w wysokości 58 mln USD. Po tym, jak huragan Maria uderzył na wyspę pod koniec 2017 r., Dług kraju w wysokości ponad 100 miliardów dolarów jest coraz bardziej niepokojący.
Długoterminowe zarządzanie kapitałem było ogromnym funduszem hedgingowym, który nie dopłacił się i ostatecznie zamknął swoje podwoje w 2000 r. Business Insider informuje, w jaki sposób ekspozycja funduszu na obligacje brazylijskie, duńskie i rosyjskie oraz inne ryzykowne inwestycje wymknęły się spod kontroli, gdy Rosja nie wywiązała się ze swoich obligacji skarbowych. Kapitał długoterminowy stracił ponad 4 miliardy dolarów w ciągu kilku miesięcy i nawet przy próbach ratowania go przez Rezerwę Federalną fundusz hedgingowy ostatecznie zbankrutował. Kapitał długoterminowy był pierwszym funduszem hedgingowym w historii USA, który zbankrutował i zamknął drzwi.
