Przewodnik po opcjach

Rho odnosi się do ekspozycji ryzyka opcji (lub księgi opcji) na zmiany stóp procentowych.

Oferta praw to zestaw uprawnień przyznanych akcjonariuszom do zakupu dodatkowych akcji w proporcji do posiadanych akcji.

Odwrócenie ryzyka to strategia opcji stosowana przede wszystkim do celów zabezpieczających.

Robert C. Merton jest laureatem nagrody Nobla, ekonomistą znanym z metody ustalania wartości opcji.

Wykres ryzyka to dwuwymiarowa reprezentacja graficzna, która wyświetla zysk lub stratę opcji w różnych cenach.

Zestawienie opcji jest zmianą z jednej pozycji opcji na drugą z wyższą ceną wykonania.

Opcja sprzedawcy, termin często używany w połączeniu z umową terminową, daje sprzedającemu prawo wyboru niektórych specyfikacji dostawy.

Opcja szeregowa jest opcją krótkoterminową na kontrakcie futures, który handluje przez miesiące, kiedy bazowy kontrakt futures nie jest wystawiony na sprzedaż.

Krótkie wezwanie to strategia obejmująca opcję kupna, dająca traderowi prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży papierów wartościowych. Zazwyczaj odzwierciedla niedźwiedzi perspektywę: założenie, że cena aktywów bazowych opcji spadnie.

Krótka opcja polega na otwarciu transakcji sprzedaży przez napisanie opcji.

Krótka odnoga to każdy kontrakt w opcji rozłożonej, w którym jednostka zajmuje krótką pozycję.

Depozyt zabezpieczający SPAN to system, który określa wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na podstawie globalnej oceny (portfela całkowitego) jednodniowego ryzyka dla rachunku inwestora.

W finansach spread zwykle odnosi się do różnicy między dwiema cenami (oferta i zapytanie) papieru wartościowego lub składnika aktywów lub między dwoma podobnymi aktywami.

Premia krokowa ma miejsce, gdy premia za opcję jest wypłacana w miarę upływu czasu, a nie w momencie rozpoczęcia handlu.

Opcja na akcje daje inwestorowi prawo, ale nie obowiązek, zakupu lub sprzedaży akcji po ustalonej cenie i dacie.

Szerokość wykonania jest różnicą między cenami wykonania opcji używanych w handlu spreadem.

Syntetyczny kontrakt futures wykorzystuje opcje sprzedaży i kupna z tą samą ceną wykonania i datą wygaśnięcia, aby symulować tradycyjny kontrakt futures.

Syntetyczny kontrakt forward wykorzystuje opcje kupna i sprzedaży z tą samą ceną wykonania i czasem wygaśnięcia, aby utworzyć kompensującą pozycję forward.

W opcji średniej ceny handlowej (TAPO) zysk lub strata jest różnicą między strike a średnią ceną aktywów w danym okresie.

Wartość czasu, znana również jako wartość zewnętrzna, jest jednym z dwóch kluczowych składników premii opcji. Jest to część premii, którą można przypisać do czasu pozostałego do wygaśnięcia umowy opcji.

Potrójne czarowanie to kwartalne wygaśnięcie opcji na akcje, kontraktów terminowych na indeksy giełdowe i kontraktów na opcje na indeksy giełdowe, które mają miejsce tego samego dnia.

Ultima to szybkość, z jaką vomma opcji zareaguje na zmienność na rynku bazowym.

Opcja niepokryta lub opcja naga to pozycja opcji, która nie jest zabezpieczona pozycją kompensującą aktywa bazowe.

Instrumentem bazowym, stosowanym zarówno w akcjach, jak i instrumentach pochodnych, jest zabezpieczenie, które musi zostać dostarczone w momencie wykonania umowy lub warrantu. Może to być akcje, obligacje lub inny instrument finansowy.

Podstawowym zabezpieczeniem opcji jest instrument finansowy (akcje, indeks, obligacja, waluta, towar), na którym opiera się wartość opcji.

Opcja waniliowa daje posiadaczowi prawo do zakupu lub sprzedaży instrumentu bazowego po określonej cenie w określonym czasie.

Opcja VIX jest instrumentem pochodnym zabezpieczającym opartym na indeksie zmienności CBOE jako jego podstawowym składniku.

Arbitraż zmienności jest strategią handlową, która próbuje czerpać zyski z różnicy między prognozowaną zmiennością cen aktywów, takich jak akcje, a implikowaną zmiennością opcji opartych na tych aktywach.

Handel kwotowaniem zmienności jest metodą inwestowania opartą na przewidywanej zmienności papierów wartościowych. Zasadniczo korzystają z niego bardziej doświadczeni inwestorzy.

Swap zmienności jest kontraktem terminowym z wypłatą opartą na zrealizowanej zmienności w stosunku do implikowanej zmienności instrumentu bazowego.

Indeks zmienności Nasdaq CBOE (VXN) jest miarą oczekiwań rynku co do 30-dniowej zmienności dla indeksu Nasdaq-100, co wynika z ceny opcji na ten indeks.

Marnowanie aktywów to pozycja, która z upływem czasu nieodwracalnie traci na wartości. Może to obejmować pojazdy i maszyny, a także umowy opcji.

Godzina czarownic jest ostatnią godziną handlu w dniach, w których wygasają opcje i kontrakty terminowe.

Pisarz jest sprzedawcą opcji, która pobiera premię od kupującego. Ryzyko pisarza może być bardzo wysokie, chyba że opcja jest objęta ubezpieczeniem.

Napisanie opcji dotyczy umowy inwestycyjnej dającej prawo do kupna lub sprzedaży akcji w przyszłości.

Opcja oparta na dochodzie jest rodzajem opcji, która wywodzi swoją wartość z różnicy między ceną wykonania (wyrażoną w procentach) a rentownością bazowego instrumentu dłużnego.

Obroża zerowa to strategia opcji służąca do uzyskania zysku poprzez kupowanie kupna typu out-of-the-money (OTM) i sprzedaż połączenia OTM w tej samej cenie.

Zomma jest miarą stopnia, w jakim gamma pochodnej jest wrażliwa na zmiany implikowanej zmienności. Jest również znany jako DgammaDvol.

Poznanie zaledwie kilku podstawowych cech opcji sprawia, że ​​są one bardzo przydatne i łatwe do zrozumienia

Aby uzyskać najlepszy możliwy zwrot z handlu opcjami, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają opcje i rynki, na których handlują.