Fixed Income Essentials

Obligacja dochodowa to obligacja komunalna wspierana przychodami z konkretnego projektu, takiego jak płatny most, autostrada lub lokalny stadion.

Odwracalna obligacja zamienna (RCB) to obligacja, którą można zamienić na gotówkę, dług lub kapitał własny według uznania emitenta w ustalonym dniu.

Odwracalny jest rodzajem obligacji zamiennej, która automatycznie przekształca się w akcje, jeżeli cena akcji spadnie poniżej z góry określonego progu ceny.

Wolna od ryzyka stopa zwrotu to teoretyczna stopa zwrotu z inwestycji o zerowym ryzyku.

Aktywa wolne od ryzyka to aktywa, które mają pewien przyszły zwrot, taki jak Treasuries (szczególnie bony skarbowe), ponieważ są wspierane przez rząd USA.

Zwijany zwrot jest formą zwrotu, który powstaje, gdy wartość obligacji zbliża się do wartości nominalnej w miarę zbliżania się terminu zapadalności, i jest jednym z wielu sposobów obliczania zwrotu z obligacji.

Obligacja samurajska to obligacja denominowana w jenach wyemitowana w Tokio przez spółkę niebędącą japońską spółką i podlegająca japońskim przepisom.

Plan obligacji oszczędnościowych umożliwia pracownikom zakup obligacji oszczędnościowych w USA bezpośrednio przez automatyczne potrącenia z listy płac.

Scripophily to hobby gromadzenia zabytkowych certyfikatów akcyjnych i innych historycznych instrumentów finansowych.

Sezonowanie to okres, w którym papier dłużny jest przedmiotem publicznego obrotu, i określa, czy należy wprowadzić premię z rynku wtórnego.

Formularz, który bank lub konkretny oddział lub oddział banku musi złożyć, aby ubiegać się o rejestrację jako komunalny dealer papierów wartościowych (MSD).

Zabezpieczona obligacja jest zabezpieczona zastawem emitenta na konkretnym składniku, który stanowi formę zabezpieczenia pożyczki.

Weksle uprzywilejowane to dłużne papiery wartościowe lub obligacje, które mają pierwszeństwo przed innymi niezabezpieczonymi banknotami i muszą zostać spłacone w przypadku bankructwa.

Połączenie emisji obligacji seryjnych i emisji obligacji terminowych. Zasadniczo obligacja szeregowa z balonem ma obligacje, które dojrzewają w różnych odstępach czasu przez cały okres emisji, a następnie duży procent obligacji (obligacje terminowe) dojrzewa w ostatnim roku emisji.

Wiązanie szeregowe to emisja obligacji, w której część zaległych obligacji dojrzewa w regularnych odstępach czasu, aż w końcu wszystkie obligacje dojrzeją.

Seria 52 to certyfikat, który kwalifikuje specjalistę finansowego do przeprowadzania transakcji na miejskich papierach wartościowych. Jest rozwijany i oferowany przez Miejską Radę ds. Rynku Papierów Wartościowych.

Obligacja serii EE jest nierynkową, oprocentowaną obligacją oszczędnościową rządu USA, której wartość gwarantowana jest co najmniej dwukrotnie w początkowym okresie.

Obligacja oszczędnościowa serii HH jest 20-letnią, nierynkową obligacją rządową USA, która opłaca półroczną stopę procentową.

Obligacja serii I to nierynkowa, oprocentowana obligacja oszczędnościowa rządu Stanów Zjednoczonych, która uzyskuje łączne stałe oprocentowanie i zmienną stopę inflacji (skorygowaną co pół roku).

Certyfikaty usługowe to certyfikaty podobne do obligacji, które obiecały płatności w dniu zapadalności weteranom I wojny światowej.

Zabezpieczenie przed ustanowieniem to strategia inwestycyjna, która zabezpiecza obligacje zamienne na krótkich pozycjach giełdowych w celu ochrony przed stratą.

Zwykle obliczany na podstawie średniego siedmiodniowego podziału funduszu, siedmiodniowy dochód jest miarą rocznego dochodu dla funduszu wspólnego inwestowania.

Rating „shadow” to nieoficjalny rating nadany obligacji lub emitentowi przez agencję kredytową, ale bez publicznego ogłoszenia ratingu.

Obligacja Shogun to obligacja wyemitowana w Japonii przez podmiot zagraniczny w walucie innej niż jen.

Obciążnik to obligacja z płatnościami, które zapewnia fundusz tonący emitenta.

Obligacja podatna na spłatę jest emisją obligacji zabezpieczoną funduszem tonącym, który odkłada pieniądze, aby zapewnić inwestorom spłatę kapitału i odsetek.

Rezerwa typu soft call to cecha zamiennych dłużnych papierów wartościowych, która określa, że ​​emitent płaci premię w przypadku wcześniejszego wykupu.

Obligacja państwowa to dłużny papier wartościowy wyemitowany przez rząd krajowy w danym kraju i denominowany w walucie obcej.

Rentowność obligacji skarbowych to stopa procentowa płacona od obligacji rządowych (państwowych), reprezentująca stopę procentową, według której rządy krajowe mogą pożyczyć.

Suwerenny rating kredytowy to niezależna ocena wiarygodności kredytowej kraju lub podmiotu suwerennego oraz tego, jak ryzykowne może być inwestowanie w niego.

Specjalna ocena obligacji jest rodzajem obligacji komunalnych wykorzystywanych do finansowania projektu rozwojowego. Odsetki należne pożyczkodawcom spłacane są z podatków pobieranych od społeczności korzystającej z konkretnego projektu finansowanego z obligacji.

Specjalna obligacja podatkowa to rodzaj obligacji, która jest spłacana przychodami pochodzącymi z opodatkowania określonej działalności lub składnika aktywów.

Krzywą skarbową stopy kasowej definiuje się jako krzywą dochodowości skonstruowaną przy użyciu stóp kasowych skarbowych zamiast rentowności. Krzywą skarbową stopy spot można wykorzystać jako punkt odniesienia dla wyceny obligacji.

Spread do najgorszego to różnica między stopą zwrotu z obligacji a rentownością papierów skarbowych USA o podobnym czasie trwania.

Standardowe i słabe oceny bazowe (SPUR) przedstawiają opinię na temat jakości kredytowej gminy oddzielnie od ulepszeń kredytowych gwaranta lub ubezpieczyciela.

Fundusz o stabilnej wartości to portfel obligacji, który jest ubezpieczony na wypadek spadku rentowności lub utraty kapitału. Jest stosowany w niektórych planach emerytalnych.

Spread statyczny to stały spread rentowności powyżej krzywej skarbowej stopy kasowej, która równa jest cenie obligacji z bieżącą wartością jej przepływów pieniężnych.

Obligacja podwyższająca stawkę jest obligacją, która płaci początkową stopę procentową, ale ma tę cechę, że podwyżki ustalonej stopy następują w okresowych odstępach czasu.

Obligacja prosta to obligacja, która spłaca odsetki w regularnych odstępach czasu, a w terminie zapadalności spłaca pierwotnie zainwestowaną kwotę główną.

Obligacja pasywna to obligacja, w której zarówno główne, jak i regularne płatności kuponowe - które zostały usunięte - są sprzedawane osobno.