Co to jest SEC Formula MSD
Aby występować w roli komunalnego dealera papierów wartościowych (MSD), instytucja lub podmiot bankowy lub finansowy musi złożyć formularz MSD SEC. Bank lub inna instytucja finansowa albo określony dział lub dział w organizacji musi złożyć formularz MSD w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby działać jako komunalny dealer papierów wartościowych.
Zgodnie z sekcją 15B (a) Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Tylko formularz MSD może zmienić bieżącą rejestrację banku lub odrębnego identyfikowalnego działu lub oddziału banku, zgodnie z definicją podaną przez komunalną komisję ds. Tworzenia papierów wartościowych (MSRB). Ponadto wniosek lub zmianę uważa się za złożony przez bank w imieniu wnioskodawcy.
Kluczowe dania na wynos
- Formularz MSD jest wymagany przez SEC, aby zostać komunalnym dealerem papierów wartościowych (MSD). Formularz ten służy również do zmiany lub korekty danych dotyczących istniejącego dealera. Może być wypełniony przez osobę, firmę lub oddział firmy.
Podstawy MSD Formularza SEC
W sekcji 15B lit. a) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Wyszczególniono przepisy dotyczące komunalnych dealerów papierów wartościowych. Formularz MSD wymaga również od firmy ujawnienia, czy jakikolwiek pracownik zatrudniony w jego miejskim oddziale papierów wartościowych jest zaangażowany w postępowania dyscyplinarne związane ze sprzedażą papierów wartościowych. Aby oficjalnie cofnąć rejestrację statusu komunalnego dealera papierów wartościowych, podmiot musi użyć formularza SEC MSD-W.
Jak sama nazwa wskazuje, komunalni dealerzy papierów wartościowych pracują przy obrocie komunalnymi papierami wartościowymi. Miejskie papiery wartościowe to zazwyczaj obligacje emitowane przez rządy lub agencje rządowe. Obligacje te są przedmiotem obrotu bez recepty (OTC) na rynku wtórnym, podobnie jak inne akcje OTC. Miejski dystrybutor obligacji przekazuje notowania obligacji, z którymi ma do czynienia, innym maklerom-maklerom. Inwestorzy lubią obligacje komunalne, ponieważ oferują dochód chroniony podatkiem na poziomie federalnym, stanowym lub lokalnym, lub mogą być kombinacją każdej z nich.
Przykład pracy komunalnego dealera obligacji
Hipotetyczny przykład typowych działań komunalnego dealera papierów wartościowych obejmuje wycenę innego dealera zainteresowanego zakupem obligacji GO stanu Nowy Jork „6, 12% firmy przez 45 minut z wycofaniem w 5 minut”.
Dealerzy komunalni są gotowi sprzedać obligacje kupującemu z rentownością do 6, 12% i będą gotowi to zrobić przez 45 minut. Jeżeli jednak w ciągu tych 45 minut inna zainteresowana strona będzie chciała kupić te same obligacje, drugi zainteresowany nabywca otrzyma przedmiotową ofertę cenową w oparciu o fakt, że sprzedający sprzedawca jest nadal zobowiązany do sprzedaży papierów wartościowych pierwszemu nabywcy. Sprzedający następnie skontaktuje się z pierwszym kupującym i powiadomi go o 5 minutach zakupu obligacji lub utraty prawa do tego po podanej cenie. Jeżeli pierwszy dealer nie dokona zakupu obligacji w terminie dozwolonym w 5-minutowym wycofaniu, sprzedający dealer może następnie wymienić obligacje z drugą zainteresowaną stroną na 6, 12%.
Przykład świata rzeczywistego
Instrukcje wypełniania stanu SEC MSD Formularza można rozwiązać za pomocą pliku PDF do wypełnienia lub napisać na maszynie na papierowej kopii dokumentu. Oryginalny lub ręczny podpis osoby upoważnionej w instytucji finansowej musi pojawić się na każdej z używanych wersji formularza. Ponadto osoba upoważniona musi być zaangażowana w zarządzanie, kierowanie i nadzór działu lub osoby składającej wniosek.
Jeśli osoba ubiegająca się o status MSD, wypełniony dokument musi być opatrzony imiennym podpisem przełożonego lub głównego urzędnika tej osoby. Gdy występuje o departament lub oddział banku, sygnatariusz musi być głównym urzędnikiem w tej części organizacji.
