Co to jest fundusz o stabilnej wartości?
Fundusz o stabilnej wartości to portfel obligacji ubezpieczonych w celu ochrony inwestora przed spadkiem rentowności lub utratą kapitału. Właściciel funduszu o stałej wartości będzie nadal otrzymywać uzgodnione płatności odsetek, niezależnie od stanu gospodarki.
Takie fundusze są opcją w niektórych planach emerytalnych, takich jak plany spółki 401 (k).
Zrozumieć Fundusz Stabilnej Wartości
Fundusze o stabilnej wartości inwestują w wysokiej jakości obligacje rządowe i korporacyjne, krótko- i średnioterminowe. Nie różnią się niczym od żadnego funduszu obligacji, z wyjątkiem tego, że są ubezpieczeni. Firma ubezpieczeniowa lub bank są umownie zobowiązane do ochrony inwestorów funduszu przed utratą kapitału lub odsetek.
Obligacje w takim funduszu są czasami nazywane obligacjami „zapakowanymi”, odnosząc się do faktu, że są ubezpieczone. Ubezpieczenie jest zwykle wydawane w formie tak zwanego syntetycznego certyfikatu inwestycyjnego gwarantowanego (GIC).
Fundusz o stabilnej wartości jest z natury równie bezpieczną inwestycją jak fundusz rynku pieniężnego. Historycznie fundusze takie zapewniają nieco wyższą stopę zwrotu niż fundusze rynku pieniężnego.
Plusy i minusy stabilnych funduszy obligacji
Fundusze o stabilnej wartości pozostają po prostu: stabilne. Nie rosną z czasem, ale też nie tracą na wartości.
W czasach recesji lub niestabilności rynku akcji gwarantowane są fundusze o stabilnej wartości. Podczas gdy wiele innych inwestycji traci na wartości, właściciel stabilnego funduszu obligacji nadal otrzymuje uzgodnione wypłaty odsetek i nigdy nie traci kapitału niezależnie od stanu gospodarki. Ubezpieczyciel musi zrekompensować funduszowi wszelkie straty.
Jak inwestować w stabilny fundusz obligacji
Fundusz o stabilnej wartości jest często opcją inwestycyjną w kwalifikowanych programach emerytalnych, takich jak plany 401 (k). Fundusz o stabilnej wartości może być również atrakcyjną alternatywą dla instrumentów o niższych dochodach, takich jak fundusze rynku pieniężnego, dla części portfela inwestora, która jest wykorzystywana do przeciwdziałania zmienności rynku. Fundusze o stabilnej wartości mogą zapewnić niezbędne elementy równowagi i stabilności w portfelu ważonym inwestycjami wzrostowymi.
Istnieje jednak niebezpieczeństwo, że portfel będzie zbyt mocno ważony w przypadku inwestycji o niższych dochodach, takich jak fundusze o stabilnej wartości. Inwestor może zostać ściśnięty przez inflację. Dochód emerytalny, który początkowo wydaje się wystarczający, może stopniowo stać się niewystarczający w miarę upływu lat i rosnącej inflacji.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusz o stabilnej wartości jest portfelem obligacji ubezpieczonych, co czyni je tak bezpiecznymi (ogólnie) jak fundusze rynku pieniężnego. Fundusz o stałej wartości jest opcją w wielu planach emerytalnych.
Większość profesjonalnych doradców finansowych zaleca portfel, który stanowi połączenie bezpiecznych, ale niskoopłacalnych inwestycji i ryzykownych, ale potencjalnie opłacalnych inwestycji, ze stopniowym przestawieniem się na bezpieczeństwo, gdy inwestor zbliża się do wieku emerytalnego.
Inwestorzy powinni również sprawdzić wydatki związane z funduszami o stabilnej wartości. Historycznie ich opłaty były na niskim poziomie w porównaniu do większości funduszy wspólnego inwestowania. Firmy ubezpieczeniowe podniosły jednak swoje opłaty z uwagi na ryzyko związane z bardziej niestabilnym rynkiem.
