Fixed Income Essentials

Krzywa nominalnej rentowności jest graficzną reprezentacją rentowności hipotetycznych skarbowych papierów wartościowych z cenami na poziomie nominalnym.

Płatność na okaziciela oznacza, że ​​każdy czek lub czek może zostać przekazany posiadaczowi przez dostawę bez konieczności potwierdzenia.

Performance Index Paper (PIP) to krótkoterminowy papier komercyjny, dla którego oprocentowanie jest denominowane i wypłacane w walucie bazowej.

Obligacja bezterminowa to obligacja bez terminu wymagalności, której nie można wykupić, ale płaci ona stały strumień odsetek na zawsze.

Odbiór to dodatkowe zainteresowanie uzyskane ze sprzedaży jednej obligacji i zakupu innej z wyższym zwrotem. Możliwość podniesienia rentowności jest głównym powodem handlu obligacjami.

Obligacja w naturze jest rodzajem obligacji, która płaci odsetki od dodatkowych obligacji, a nie w gotówce.

Współczynnik lokowania oblicza liczbę obligacji sprzedanych w ciągu tygodnia jako procent kwoty obligacji komunalnych wyemitowanych w tym samym tygodniu.

Wymaganie zastawu to każdy prawny lub biurokratyczny wymóg zastawu papierów wartościowych jako zabezpieczenia depozytów funduszy publicznych lub innych określonych depozytów.

Positive carry to strategia polegająca na utrzymywaniu dwóch pozycji kompensujących i czerpaniu zysków z różnicy cen, i często występuje na rynkach walutowych.

Obligację komunalną, z której korzysta podmiot prywatny, określa się jako obligację niepubliczną. Oznacza to, że inwestor może być zobowiązany do zapłaty podatków od odsetek.

Preferowana teoria siedlisk sugeruje, że inwestorzy obligacji są skłonni kupować obligacje poza ich preferencjami terminowymi, jeśli dostępna jest premia za ryzyko.

Obligacja z góry opłacona jest obligacją komunalną zabezpieczoną skarbowymi papierami wartościowymi zdeponowanymi na rachunku powierniczym. Obligacje z prefinansowaniem emitowane są przez gminy, które chcą uzyskać wyższy rating kredytowy dla swojego zadłużenia.

Obligacja premiowa to obrót obligacją powyżej jej wartości nominalnej lub innymi słowy; kosztuje więcej niż kwota nominalna obligacji. Wiele czynników ma wpływ na wycenę obligacji z premią lub dyskontem na rynku wtórnym.

Obligacja przed refundacją to rodzaj obligacji wyemitowanej w celu sfinansowania innej obligacji na żądanie. Wpływy z emisji obligacji o wcześniejszym zwrocie i / lub dłuższym terminie zapadalności będą zwykle inwestowane w bony skarbowe do dnia, w którym upłynie termin pierwotnej emisji obligacji.

Kwota główna to kwota pożyczona od pożyczki lub przeznaczona na inwestycję.

Zabezpieczona obligacja główna to zabezpieczenie o stałym dochodzie, które gwarantuje minimalny zwrot równy początkowej inwestycji inwestora.

Obligacje prywatnej działalności to zwolnione z podatku obligacje emitowane przez rządy lokalne lub stanowe w celu zapewnienia specjalnych korzyści finansowych dla kwalifikowanych projektów.

Rodzaj klauzuli, która wymaga od emitenta sprzedaży dłużnych papierów wartościowych w celu sfinansowania pełnego zakończenia określonego projektu.

Tymczasowa funkcja połączenia pozwala emitentowi, zwykle wymienialnym papierom wartościowym, wywołać emisję w okresie wolnym od połączenia, jeśli poziom cen zostanie osiągnięty.

Obligacja celu publicznego jest wykorzystywana przez gminy do finansowania robót publicznych, w przeciwieństwie do obligacji celu prywatnego.

Pull to par to ruch ceny obligacji w kierunku jej wartości nominalnej, gdy zbliża się ona do terminu wykupu.

Fundusz kupna jest cechą niektórych obligacji obligacji i akcji uprzywilejowanych, która wymaga od emitenta podjęcia wysiłku zakupu określonej ilości papierów wartościowych, jeżeli spadną one poniżej ustalonej ceny.

Obligacja kupna to obligacja, która pozwala obligatariuszowi zmusić emitenta do odkupu papieru wartościowego w określonych terminach przed terminem wykupu.

Rezerwa na sprzedaż to rezerwa, która umożliwia posiadaczowi obligacji odsprzedanie obligacji emitentowi w wartości nominalnej w określonych terminach przed terminem wykupu obligacji.

Wartość ceny punktu bazowego (PVBP) jest miarą stosowaną do opisania, w jaki sposób zmiana rentowności punktu bazowego wpływa na cenę obligacji.

Swap przewidywania stóp procentowych to strategia handlu obligacjami, w której inwestor wymienia obligacje w oczekiwaniu na zmiany stóp procentowych.

Ryzyko stopy procentowej odnosi się do faktu, że wartość istniejącego papieru wartościowego o stałym dochodzie zazwyczaj spada, gdy rynkowe stopy procentowe wzrosną powyżej jego kuponu.

Noty przewidujące przychody (RAN) to obligacje komunalne, w których rząd spłaca pożyczkodawcom przychody z finansowanego projektu.

Wyzwalacz stóp to spadek stóp procentowych na tyle znaczący, że emitent obligacji dzwoni do swoich obligacji przed terminem zapadalności.

Firmy takie jak Moody's lub Standard & Poor's, które oceniają zadłużenie i preferowane emisje akcji w celu zapewnienia bezpieczeństwa spłaty kwoty głównej, odsetek lub dywidend.

Refundacja to proces polegający na wycofaniu lub umorzeniu nieuregulowanej emisji obligacji w terminie zapadalności przy wykorzystaniu wpływów z nowej emisji długu.

Obligacje zwrócone to obligacje, których główna kwota gotówkowa jest już zatrzymana przez pierwotnego emitenta długu.

Refinansowanie depozytów depozytowych jest terminową umową finansową, która zobowiązuje inwestorów do zakupu emisji obligacji z określonym zyskiem w przyszłości.

Zarejestrowana obligacja ma imię i nazwisko właściciela oraz dane kontaktowe zarejestrowane przez podmiot emitujący, co zapewnia prawidłową dystrybucję płatności kuponowych.

Wskaźnik nawrotów stosuje się w kontekście obligacji o skutkach społecznych (SIB) i jest wskaźnikiem ponownego popełnienia przestępstwa lub ponownego skazania w grupie docelowej. .

Umowa z udzielonym przyrzeczeniem odkupu jest formą krótkoterminowej pożyczki dla dealerów rządowych papierów wartościowych.

Rezydualne obligacje odsetkowe (RIB) to rodzaj odwrotnych obligacji o zmiennym oprocentowaniu, tworzonych przez podział dochodu z obligacji komunalnych na dwie części.

Obligacje detaliczne można kupić bezpośrednio od emitenta w wartości nominalnej co 1000 USD, bez naliczonych odsetek ani dodanych marż.

Wycofana obligacja ma opcję sprzedaży, która pozwala posiadaczowi zmusić emitenta do wykupu obligacji przed terminem wykupu według wartości nominalnej.

Revdex jest indeksem obligacji, który szacuje przybliżoną rentowność, jaką uzyska inwestor, jeśli zainwestuje w obligacje przychodowe o terminie zapadalności za 30 lat.