Jak inwestorzy wykorzystują CCI (Commodity Channel Index) do handlu trendami giełdowymi?
Indeks CCI, czyli Commodity Channel Index, został opracowany przez Donalda Lamberta, analityka technicznego, który pierwotnie opublikował wskaźnik w magazynie Commodities (obecnie Futures ) w 1980 r. Pomimo swojej nazwy, CCI może być stosowany na każdym rynku i nie jest przeznaczony wyłącznie do towarów.
CCI oblicza się według następującego wzoru:
(Cena typowa - prosta średnia ruchoma) / (0, 015 x średnie odchylenie)
CCI został pierwotnie opracowany w celu wykrycia długoterminowych zmian trendów, ale został dostosowany przez traderów do stosowania na wszystkich rynkach lub w określonych ramach czasowych. Handel z wieloma przedziałami czasowymi zapewnia więcej sygnałów kupna lub sprzedaży dla aktywnych handlowców. Handlowcy często wykorzystują CCI na wykresie długoterminowym w celu ustalenia dominującego trendu, a na wykresie krótkoterminowym w celu wyodrębnienia wycofań i wygenerowania sygnałów handlowych.
Kluczowe dania na wynos
- CCI jest wskaźnikiem rynkowym stosowanym do śledzenia zmian rynkowych, które mogą wskazywać na kupno lub sprzedaż. CCI porównuje bieżącą cenę ze średnią ceną w określonym okresie czasu. Różne strategie mogą wykorzystywać CCI na różne sposoby, w tym wykorzystywać go w różnych ramach czasowych w celu ustalenia dominujące trendy, wycofania lub punkty wejścia w ten trend. Niektóre strategie handlowe oparte na CCI mogą generować wiele fałszywych sygnałów lub tracić transakcje, gdy warunki stają się niepewne.
Strategie i wskaźniki nie są pozbawione pułapek, a dostosowanie kryteriów strategii i okresu wskaźnika może zapewnić lepszą wydajność. Chociaż wszystkie systemy są podatne na utratę transakcji, wdrożenie strategii stop-loss może pomóc ograniczyć ryzyko, a przetestowanie strategii CCI pod kątem rentowności na rynku i harmonogramie jest godnym pierwszym krokiem przed rozpoczęciem transakcji.
Zrozumienie, w jaki sposób inwestorzy używają CCI (Commodity Channel Index) do handlu trendami giełdowymi
Wskaźnik CCI
CCI porównuje obecną cenę ze średnią ceną w danym okresie czasu. Wskaźnik waha się powyżej lub poniżej zera, przechodząc na terytorium dodatnie lub ujemne. Podczas gdy większość wartości, około 75%, mieści się w przedziale od -100 do +100, około 25% wartości znajduje się poza tym zakresem, co wskazuje na dużą słabość lub siłę w ruchu cenowym.
Rysunek 1. Wykres giełdowy ze wskaźnikiem CCI
Powyższy wykres wykorzystuje 30 okresów w obliczeniach WIK; ponieważ wykres jest miesięczny, każde nowe obliczenie opiera się na ostatnich 30 miesiącach. Powszechne są także CCI o długości 20 i 40 okresów.
Kropka odnosi się do liczby pasków cenowych, które wskaźnik uwzględni w swoich obliczeniach. Paski cenowe mogą być jednominutowe, pięciominutowe, dzienne, tygodniowe, miesięczne lub dowolne ramy czasowe dostępne na wykresach.
Im dłuższy wybrany okres (im więcej słupków w obliczeniach), tym rzadziej wskaźnik przesunie się poza -100 lub +100. Inwestorzy krótkoterminowi preferują krótszy okres (mniej słupków cenowych w obliczeniach), ponieważ zapewnia on więcej sygnałów, podczas gdy inwestorzy długoterminowi i inwestorzy preferują dłuższy okres, np. 30 lub 40. Zaleca się stosowanie wykresu dziennego lub tygodniowego w przypadku długoterminowych inwestorzy terminowi, natomiast inwestorzy krótkoterminowi mogą zastosować wskaźnik do wykresu godzinowego lub nawet wykresu jednominutowego.
Obliczenia wskaźników są wykonywane automatycznie przez oprogramowanie do tworzenia wykresów lub platformę handlową; musisz jedynie podać liczbę okresów, których chcesz użyć, i wybrać przedział czasowy dla wykresu (tj. 4-godzinny, dzienny, tygodniowy). Stockcharts.com, Freestockcharts.com i platformy transakcyjne, takie jak Thinkorswim i MetaTrader, zapewniają wskaźnik CCI.
Gdy CCI jest powyżej +100, oznacza to, że cena znacznie przewyższa średnią cenę mierzoną przez wskaźnik. Gdy wskaźnik jest poniżej -100, cena jest znacznie poniżej średniej ceny.
Podstawowa strategia CCI
Podstawowa strategia CCI służy do śledzenia CCI dla ruchu powyżej +100, który generuje sygnały kupna, i ruchów poniżej -100, który generuje sygnały sprzedaży lub krótkiego handlu. Inwestorzy mogą chcieć tylko odebrać sygnały kupna, wyjść z oferty, gdy pojawią się sygnały sprzedaży, a następnie ponownie zainwestować, gdy ponownie pojawi się sygnał kupna.
Rysunek 2. Wykres ETF z podstawowymi sygnałami handlowymi CCI
Powyższy tygodniowy wykres wygenerował sygnał sprzedaży w 2011 r., Kiedy CCI spadł poniżej -100. Oznaczałoby to traderom długoterminowym, że potencjalny trend spadkowy jest w toku. Bardziej aktywni handlowcy mogliby również wykorzystać to jako sygnał krótkiej sprzedaży. Ten wykres pokazuje, jak na początku 2012 r. Uruchomiono sygnał kupna, a długa pozycja pozostaje otwarta, dopóki CCI nie spadnie poniżej -100.
Wiele ram czasowych strategii CCI
CCI można również stosować w wielu ramach czasowych. Długoterminowy wykres służy do ustalenia dominującego trendu, a krótkoterminowy wykres określający wycofania i punkty wejścia do tego trendu. Bardziej aktywni inwestorzy zwykle stosują strategię wielu ram czasowych, a nawet można ją wykorzystywać do handlu dziennego, ponieważ „długoterminowy” i „krótkoterminowy” zależy od tego, jak długo trader chce, aby ich pozycje trwały.
Gdy CCI porusza się powyżej +100 na wykresie długoterminowym, oznacza to trend wzrostowy, a na wykresie krótkoterminowym obserwujesz tylko sygnały kupna. Trend jest rozpatrywany do momentu, gdy długoterminowe CCI spadnie poniżej -100.
Ryc. 2 pokazuje tygodniowy trend wzrostowy od początku 2012 r. Jeśli jest to twój długoterminowy wykres, będziesz przyjmować sygnały kupna tylko na krótkoterminowym wykresie.
Korzystając z dziennego wykresu jako krótszego przedziału czasowego, inwestorzy często kupują, gdy CCI spadnie poniżej -100, a następnie wracają powyżej -100. Rozsądnie byłoby zatem opuścić handel, gdy CCI wzrośnie powyżej +100, a następnie spadnie poniżej +100. Alternatywnie, jeśli trend długoterminowego WIK spadnie, oznacza to sygnał sprzedaży, aby opuścić wszystkie długie pozycje.
Ryc. 3. Kup sygnały i wyjścia w długoterminowym Uptrend
Rysunek 3 pokazuje trzy sygnały kupna na wykresie dziennym i dwa sygnały sprzedaży. Żadne krótkie transakcje nie są inicjowane, ponieważ CCI na wykresie długoterminowym pokazuje trend wzrostowy.
Gdy CCI jest poniżej -100 na wykresie długoterminowym, weź tylko sygnały krótkiej sprzedaży na wykresie krótkoterminowym. Trend spadkowy obowiązuje, dopóki długoterminowe wzrosty CCI nie przekroczą +100. Tabela wskazuje, że powinieneś wziąć krótką transakcję, gdy wzrost WIK wzrośnie powyżej +100, a następnie spadnie poniżej +100 na wykresie krótkoterminowym. Inwestorzy opuściliby wtedy krótki handel, gdy CCI spadnie poniżej -100, a następnie powrócą powyżej -100. Alternatywnie, jeśli pojawi się trend w długoterminowym CCI, wyjdź ze wszystkich krótkich pozycji.
Zmiany i pułapki strategii WIK
Możesz użyć CCI, aby dostosować reguły strategii, aby strategia była bardziej rygorystyczna lub łagodna. Na przykład, gdy używasz wielu ram czasowych, zaostrz strategię, zajmując długie pozycje w krótszych ramach czasowych, gdy długoterminowe CCI jest wyższe niż +100. Zmniejsza to liczbę sygnałów, ale zapewnia silny trend ogólny.
Można również dostosować reguły wejścia i wyjścia w krótszych ramach czasowych. Na przykład, jeśli trend długoterminowy rośnie, możesz pozwolić CCI na wykresie krótkoterminowym obniżyć się poniżej -100, a następnie powrócić powyżej zera (zamiast -100) przed zakupem. Spowoduje to prawdopodobnie zapłacenie wyższej ceny, ale daje większą pewność, że krótkoterminowe wycofanie się skończy i że trend długoterminowy powróci.
Przy wyjściu możesz pozwolić, aby cena wzrosła powyżej +100, a następnie spadła poniżej zera (zamiast +100) przed zamknięciem pozycji długiej. Chociaż może to oznaczać trzymanie się niewielkich przeszkód, może zwiększać zyski podczas bardzo silnego trendu.
Powyższe liczby wykorzystują tygodniowy długoterminowy i dzienny krótkoterminowy wykres. W zależności od potrzeb można użyć innych kombinacji, takich jak wykres dzienny i godzinowy lub wykres 15-minutowy i 1-minutowy. Jeśli otrzymujesz za dużo lub za mało sygnałów handlowych, dostosuj okres CCI, aby sprawdzić, czy to rozwiąże problem.
Niestety strategia może generować wiele fałszywych sygnałów lub tracić transakcje, gdy warunki staną się niestabilne. Jest całkiem możliwe, że CCI może zmieniać się na poziomie sygnału, powodując straty lub niejasny krótkoterminowy kierunek. W takich przypadkach zaufaj pierwszemu sygnałowi, o ile długoterminowa tabela potwierdza kierunek wejścia.
Strategia nie obejmuje stop-loss, chociaż zaleca się, aby do pewnego stopnia mieć wbudowane ograniczenie ryzyka. Przy zakupie stop-loss można umieścić poniżej ostatniego zamachu niskiego; podczas zwarcia stop-loss można umieścić powyżej ostatniego huśtawki.
