Co oznacza polityka frontingowa?
Polisa frontingowa to technika zarządzania ryzykiem, w której ubezpieczyciel ubezpiecza polisę na pokrycie określonego ryzyka, a następnie sceduje ryzyko na reasekuratora. Zasady frontingowe są najczęściej stosowane przez duże organizacje i są rodzajem alternatywnego transferu ryzyka (ART). Ponieważ reasekurator bierze na siebie całe ryzyko polisy, ma pełną kontrolę nad procesem roszczeń.
Wyjaśnienie zasad frontingowych
Firma ubezpieczeniowa, która ubezpiecza oryginalną polisę, nazywa się firmą frontingową. Firma-frontman otrzymuje procent składki pomimo zniesienia wszystkich ryzyk dla reasekuratora. Wydając polisę ubezpieczeniową, wydaje się, że ubezpieczyciel jest ubezpieczycielem, choć w rzeczywistości przenosi całe ryzyko na reasekuratora.
W polityce frontingowej odliczenie jest takie samo jak zobowiązanie. Reasekurator jest odpowiedzialny za wszystkie roszczenia w stosunku do polisy, którą obecnie kontroluje. Jedyną funkcją towarzystwa ubezpieczeniowego, inną niż gwarantowanie i zrzeczenie się pierwotnej polisy, jest zapewnienie reasekuratorowi możliwości zapłaty swoich roszczeń. Nie pokrywa jednak żadnego z roszczeń.
Duże firmy są najbardziej prawdopodobnymi kandydatami do stosowania polityki frontingowej, szczególnie jeśli prowadzą działalność w wielu stanach. Zamiast zatrudniać wiele polis ubezpieczeniowych w celu pokrycia ryzyka w różnych jurysdykcjach, firma ubezpieczeniowa będzie ubezpieczać polisy, a następnie przejmie ryzyko w tych polisach, umożliwiając w ten sposób scentralizowanie zarządzania roszczeniami z tytułu określonego rodzaju ryzyka.
Organy regulacyjne od dawna uważały na polityki frontingowe, ponieważ firmy mogą wykorzystywać je jako sposób na ominięcie państwowych przepisów ubezpieczeniowych. Reasekurator, który bierze na siebie całe ryzyko gwarantowane przez spółkę-lidera, jest często nielicencjonowany w jurysdykcji. Oznacza to, że spółka frontingowa, która posiada licencję na prowadzenie działalności w jurysdykcji, ostatecznie przekazuje polisę reasekuracji, która nie jest regulowana przez państwo. Reasekurator działa zatem jak ubezpieczyciel.
Strategia polityki frontingowej
W przypadku podstawowej firmy ubezpieczeniowej fronting jest często stosowany jako strategia rynku miękkiego, która zapewnia dochód bez znaczącego ryzyka. Dochód ten może służyć do opłacenia określonego personelu pomocniczego, jeśli nie jest w pełni wykorzystany. Daje to również głównej firmie możliwość przetestowania wód nowych linii biznesowych. Znaczne wsparcie finansowe i techniczne reasekuratora stanowi wówczas dla zakładu ubezpieczeń łatwy sposób stopniowego wchodzenia na nowe pole ubezpieczeniowe. Frontowanie może również zapewnić sposób na wyjście z pola, jeśli to konieczne.
