Fidelity Investments z siedzibą w Bostonie od dziesięcioleci chętnie odwiedza inwestorów, głównie dzięki znakomitym wynikom w Fidelity Magellan Fund (FMAGX) i Fidelity Contrafund (FCNTX). Jednak dopiero w ciągu ostatnich 15 lat Fidelity zapuściło się w przestrzeń funduszy typu ETF. Ponieważ fundusze ETF rosną w niesamowitym tempie, sensowne jest, aby Fidelity kontynuowało rozszerzanie swojej oferty w tym obszarze. W szczególności w ostatnich latach Fidelity znacznie poprawiło swoją ofertę ETF.
Od pierwszego ETF do dziś
Pierwszy fundusz ETF firmy Fidelity, zwany Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), został uruchomiony w 2003 roku. Przewiń do przodu o 15 lat, a firma inwestycyjna znacznie zwiększyła swoją ofertę funduszy ETF; obecnie wymienia 25 funduszy ETF, w tym 11 funduszy typu ETF skoncentrowanych na sektorze pasywnym, 10 funduszy czynnikowych i trzy fundusze ETF o aktywnym zarządzaniu. Oprócz 25 funduszy Fidelity oferuje również swoim klientom dostęp do około 70 pasywnych funduszy ETF sponsorowanych przez iShares. Mówiąc ogólnie, firma ma teraz ponad 11 miliardów USD w zarządzanych aktywach ETF, według Investors.com. Poza tym Fidelity ma ponad 380 miliardów dolarów w aktywach ETF pod administracją.
Plan ekspansji
W jaki sposób Fidelity tak intensywnie skupia się na przestrzeni ETF w ostatnich latach? Znaczna część impulsu stojącego za tymi nowymi ofertami może wynikać z Grega Friedmana, szefa zarządu i strategii ETF. Friedman dołączył do Fidelity w 2013 roku i starał się stale zwiększać opcje ETF dla inwestorów. Rzeczywiście, nawet jeszcze na początku czerwca 2018 r. Fidelity uruchomiła dwa nowe fundusze oparte na czynnikach skoncentrowane na obszarze o stałym dochodzie. We wrześniu 2016 r. Fidelity wprowadziło sześć innych krajowych ETF-ów czynnikowych, a następnie dodało dwa dodatkowe międzynarodowe ETF-y czynnikowe w pierwszych tygodniach 2018 roku. Ostatnie dwa ETFy w tym piśmie to Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) i Fidelity Współczynnik wysokiej wydajności (FDHY). (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Fidelity Investments uruchomi 2 ETF obligacji opartych na faktorach ).
Friedman wyjaśnił motywację dwóch nowych funduszy ETF w oświadczeniu: „mając na uwadze ilościową, opartą na regułach metodologię i aktywną nakładkę na płynność, ETF Fidelity High Yield Factor wykorzystuje nasze szerokie możliwości wysokich dochodów, aby zaoferować lepszą ekspozycję na rynek wysokodochodowy dla inwestorów ETF - powiedział. „Fidelity Low Duration Bond Factor ETF jest wyjątkowy w swojej kategorii, ponieważ dąży do równowagi między ryzykiem kredytowym a ryzykiem stopy procentowej, oprócz dążenia do wyższego potencjału dochodu niż rynek pieniężny o mniejszej zmienności niż krótkoterminowy fundusz obligacji”.
Motywacja do wzrostu ETF
Friedman wyjaśnił, że Fidelity zdecydowało się wejść w przestrzeń ETF dzięki jednemu z „największych wyróżników firmy: mocy dystrybucji”. Dzięki tej możliwości „mówi, że inwestorzy i doradcy na platformie maklerskiej mogą uzyskać dostęp do szerokiej gamy wiodących w branży funduszy ETF bez prowizji”.
Wierność pozostaje lepiej znana z funduszy wspólnego inwestowania i istnieje obawa, czy dodatkowy zestaw ofert ETF może odebrać zainteresowanie (lub napływ) tym podstawowym częściom usług firmy. Friedman sugeruje jednak, że „fundusze wspólnego inwestowania i fundusze inwestycyjne typu ETF nie muszą być ani propozycją. Wielu inwestorów i doradców korzysta z nich jednocześnie, aby osiągnąć swoje cele finansowe”. Dodaje, że „dobrym przykładem jest skład sektorowy, który obejmuje sektorowe fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Od czasu uruchomienia sektorowego portfela ETF w 2013 r…. zaobserwowano wzrost aktywów w obu obszarach”. (Więcej lektur znajduje się w: Mutual Fund vs. ETF: Który z nich jest odpowiedni? )
Dzięki silnej ofercie wolnych od prowizji funduszy ETF na swojej platformie maklerskiej oraz wsparciu znacznej podstawy i reputacji firmy Fidelity jako firmy inwestycyjnej, Fidelity prawdopodobnie ma duży wpływ na zwiększenie usług ETF. Tak długo, jak klienci będą nadal zainteresowani inwestowaniem w tym obszarze, prawdopodobne jest, że Fidelity podejdzie do tego miejsca.
