Spis treści
- Analiza zapasów to proces
- Najlepiej zacząć tam, gdzie jesteś
- Co analizować
- Analiza przemysłu
- Analiza modelu biznesowego
- Siła finansowa
- Jakość zarządzania
- Analiza wzrostu
- Wyceny
- Cena docelowa
- Dolna linia
Nikt nie prosi Cię, abyś został swoim lekarzem lub prawnikiem, więc dlaczego ktoś miałby prosić Cię o zostanie analitykiem giełdowym? Niektórzy ludzie lubią gotować po prostu dlatego, że lubią to robić. Podobnie są ludzie tacy jak Warren Buffett, którzy lubią proces inwestowania.
Dlatego jeśli jesteś inwestorem, który lubi być samowystarczalny, powinieneś rozważyć możliwość zostania własnym analitykiem giełdowym. Z dużym znakiem zapytania nad niektórymi analitykami na temat ich wiarygodności, zawsze lepiej jest nauczyć się lin. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak i ty możesz myśleć jak analityk, nawet siedząc w domu.
Analiza zapasów to proces
Nie ma znaczenia, czy jesteś inwestorem, który szuka wzrostu, czy wartości. Pierwszym krokiem do myślenia jak analityk jest rozwinięcie sondującego umysłu. Musisz dowiedzieć się, co kupić lub sprzedać za jaką cenę. Analitycy zwykle koncentrują się na jednej konkretnej branży lub sektorze. W ramach tego konkretnego sektora koncentrują się na wybranych firmach. Celem analityka jest dogłębne zbadanie spraw spółek znajdujących się na ich liście. Robią to, analizując sprawozdania finansowe i wszystkie inne dostępne informacje o firmie. Aby sprawdzić fakty, analitycy badają również sprawy dostawców, klientów i konkurentów firmy. Niektórzy analitycy odwiedzają również firmę i wchodzą w interakcje z jej zarządem, aby uzyskać bezpośrednie zrozumienie działania firmy. Stopniowo profesjonalni analitycy łączą wszystkie kropki, aby uzyskać pełny obraz.
Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji powinieneś przeprowadzić własne badania. Zawsze lepiej jest badać kilka akcji w tej samej branży, więc masz analizę porównawczą. Dostęp do informacji zwykle nie stanowi problemu. Największym ograniczeniem w zostaniu własnym analitykiem giełdowym jest czas. Inwestorzy detaliczni, którzy mają wiele innych rzeczy do zrobienia, mogą nie być w stanie poświęcić tyle czasu, co profesjonalni analitycy bezpieczeństwa. Jednak na początku możesz z pewnością wziąć do ręki tylko jedną lub dwie firmy, aby sprawdzić, jak dobrze je analizujesz. Pomoże ci to zrozumieć proces. Mając więcej doświadczenia i czasu, możesz pomyśleć o umieszczeniu większej liczby akcji pod obiektywem.
Najlepiej zacząć tam, gdzie jesteś
Przeglądanie raportów analityków to najlepszy sposób na rozpoczęcie własnej analizy. W ten sposób oszczędzasz dużo czasu, skracając krótkie wstępne prace. Nie musisz ślepo stosować się do rekomendacji sprzedawanych lub kupowanych przez analityków, ale możesz przeczytać ich raporty z badań, aby uzyskać szybki przegląd firmy, w tym jej mocnych i słabych stron, głównych konkurentów, perspektyw branży i perspektyw na przyszłość. Raporty analityków są ładowane informacjami, a jednoczesne czytanie raportów różnych analityków mogłoby pomóc w zidentyfikowaniu wspólnego wątku. Opinie mogą się różnić, ale podstawowe fakty we wszystkich raportach są wspólne.
Ponadto możesz przyjrzeć się prognozom zarobków różnych analityków, którzy ostatecznie określają ich rekomendacje kupna lub sprzedaży. Różni analitycy mogą ustalić różne ceny docelowe dla tego samego towaru. Zawsze szukaj przyczyn podczas czytania raportów analityków. Jaka byłaby Twoja opinia na temat obecnego stanu zapasów, biorąc pod uwagę te same informacje? Bladego pojęcia? Następnie przejdź do następnego kroku.
Co analizować
Aby dojść do własnych wiarygodnych wniosków dotyczących zapasów, musisz zrozumieć różne etapy analizy zapasów. Niektórzy analitycy stosują odgórną strategię, zaczynając od branży, a następnie lokalizując zwycięską firmę, podczas gdy inni stosują podejście oddolne, zaczynając od konkretnej firmy, a następnie poznając perspektywy branży. Możesz złożyć własne zamówienie, ale cały proces musi przebiegać płynnie. Każdy proces analizy zapasów wymagałby następujących kroków.
Analiza przemysłu
Istnieją publicznie dostępne źródła informacji dla prawie każdej branży. Często roczne sprawozdanie samej firmy daje wystarczająco dobry obraz branży, a także jej przyszłe perspektywy wzrostu. Roczne raporty mówią nam również o głównych i mniejszych konkurentach w danej branży. Jednoczesne czytanie rocznych raportów dwóch lub trzech firm powinno dać wyraźniejszy obraz. Możesz także subskrybować czasopisma branżowe i strony internetowe, które obsługują określoną branżę w celu monitorowania najnowszych wydarzeń w branży.
Analiza modelu biznesowego
Powinieneś skupić się na silnych i słabych stronach firmy. Może istnieć silna firma w słabej branży i słaba firma w silnej branży. Mocne strony firmy często znajdują odzwierciedlenie w takich cechach, jak unikalna tożsamość marki, produkty, klienci i dostawcy. Możesz dowiedzieć się o modelu biznesowym firmy z raportu rocznego, magazynów branżowych i stron internetowych.
Siła finansowa
Niezależnie od tego, czy ci się to podoba, czy nie, zrozumienie siły finansowej firmy jest najważniejszym krokiem w analizie akcji. Bez zrozumienia finansów nie można myśleć jak analityk. Powinieneś być w stanie zrozumieć bilans firmy, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Często liczby znajdujące się w sprawozdaniach finansowych mówią głośniej niż błyszczące słowa raportu rocznego. Jeśli nie czujesz się dobrze z liczbami i chcesz analizować zapasy, nie ma czasu, aby teraźniejszość zaczęła się uczyć i czuć się z nimi dobrze.
Jakość zarządzania
Jakość zarządzania jest również kluczowym czynnikiem dla analityka giełdowego. Często mówi się, że nie ma dobrych ani złych firm, tylko dobrych lub złych menedżerów. Kluczowi kierownicy są odpowiedzialni za przyszłość firmy. Możesz ocenić jakość zarządzania firmą i zarządem, przeprowadzając badania w Internecie. Istnieje mnóstwo informacji na temat każdej spółki publicznej.
Analiza wzrostu
Ceny akcji podążają za zyskami, więc aby wiedzieć, czy cena akcji będzie w przyszłości rosła, czy spadała, musisz wiedzieć, dokąd zmierzają przyszłe zyski. Niestety, nie ma szybkiej formuły, która podpowie Ci, czego możesz się spodziewać w przyszłych zarobkach. Analitycy dokonują własnych szacunków, analizując wcześniejsze dane dotyczące wzrostu sprzedaży i marż, a także trendy rentowności w tej branży. Zasadniczo łączy to, co wydarzyło się w przeszłości, z tym, co ma się wydarzyć w przyszłości. Dokonywanie wystarczająco dokładnych prognoz zysków jest ostatecznym sprawdzianem możliwości analizy zapasów, ponieważ jest to dobry wskaźnik tego, jak dobrze rozumiesz te branże i firmy.
Wyceny
Gdy zrozumiesz przyszłe zarobki, następnym krokiem jest poznanie wartości firmy. Jaka powinna być wartość akcji twojej firmy? Analitycy muszą dowiedzieć się, ile aktualna cena rynkowa akcji jest uzasadniona w porównaniu z wartością firmy. Nie ma „poprawnej wartości”, a różni analitycy używają różnych parametrów. Inwestorzy wartości patrzą na wartość wewnętrzną, podczas gdy inwestorzy wzrostowi patrzą na potencjał zarobkowy. Firma sprzedająca z wyższym wskaźnikiem P / E musi rosnąć po wyższej cenie, aby uzasadnić swoją obecną cenę inwestorom wzrostowym.
Cena docelowa
Ostatnim krokiem jest ustalenie ceny docelowej. Gdy dowiesz się o przyszłych zarobkach, możesz obliczyć wysoką i niską cenę docelową, mnożąc szacunkowy zysk na akcję (EPS) przez szacowany wysoki i niski wskaźnik P / E. Najwyższa i najniższa cena docelowa to przedział cenowy, w ramach którego przyszła cena akcji prawdopodobnie będzie się zmieniać w odpowiedzi na oczekiwane przyszłe zyski. Gdy znasz cenę docelową, możesz bardzo dobrze wykorzystać ją, aby dotrzeć do miejsca docelowego.
Dolna linia
Ostatecznym celem każdego inwestora jest osiągnięcie zysku, jednak nie każdy inwestor lub analityk jest w tym dobry. Nigdy nie akceptuj ślepo, co mają do powiedzenia analitycy giełdowi i zawsze wykonuj własne badania. Nie każdy może być ekspertem od inwestowania, ale zawsze możesz poprawić swoje umiejętności analityczne, jeśli chodzi o akcje.
