Jakie są wskaźniki aktywności?
Wskaźniki aktywności to kategoria wskaźników finansowych, które mierzą zdolność firmy do konwersji różnych rachunków w bilansach na gotówkę lub sprzedaż. Wskaźniki aktywności mierzą względną efektywność firmy na podstawie wykorzystania jej aktywów, dźwigni finansowej lub innych podobnych pozycji bilansowych i są ważne przy ustalaniu, czy kierownictwo firmy robi wystarczająco dobrą robotę, generując przychody i środki pieniężne ze swoich zasobów.
Wskaźniki aktywności są również powszechnie znane jako wskaźniki wydajności.
Wskaźniki aktywności
Co mówią Ci wskaźniki aktywności?
Firmy zazwyczaj starają się jak najszybciej przekształcić produkcję w gotówkę lub sprzedaż, ponieważ generalnie doprowadzi to do wyższych przychodów, więc analitycy przeprowadzają fundamentalną analizę przy użyciu wspólnych wskaźników, takich jak współczynnik aktywności. Wskaźniki aktywności mierzą ilość zasobów zainwestowanych w kolekcjonowanie firmy i zarządzanie zapasami. Ponieważ firmy zwykle wykorzystują materiały, zapasy i zadłużenie, wskaźniki aktywności określają, jak organizacja zarządza tymi obszarami.
Wskaźniki aktywności określają efektywność operacyjną i rentowność organizacji. Wskaźniki te są najbardziej przydatne w porównaniu z konkurentem lub branżą w celu ustalenia, czy procesy jednostki są korzystne, czy niekorzystne. Wskaźniki aktywności mogą stanowić podstawę porównania w wielu okresach sprawozdawczych w celu ustalenia zmian w czasie.
Przykłady wskaźników aktywności obejmują całkowity obrót aktywami i obrót zapasami. Poniższe wskaźniki aktywności mogą być analizowane jako niektóre z kluczowych wskaźników wydajności organizacji.
Wskaźnik rotacji należności
Wskaźnik rotacji należności określa zdolność podmiotu do gromadzenia pieniędzy od klientów. Całkowita sprzedaż kredytów jest dzielona przez średnie saldo należności w danym okresie. Ten wskaźnik aktywności oblicza zdolność kierownictwa do otrzymywania gotówki. Niski stosunek sugeruje niedobór w procesie zbierania.
Wskaźnik obrotu zapasów towarów
Wskaźnik rotacji zapasów towarów mierzy, jak często saldo zapasów jest sprzedawane w okresie rozliczeniowym. Koszt sprzedanych towarów jest dzielony przez średnią wartość zapasów dla określonego okresu. Wyższe obliczenia wskazują, że zapasy szybko przekształcają się w sprzedaż i gotówkę. Przydatnym sposobem wykorzystania tego współczynnika aktywności jest porównanie go z poprzednimi okresami.
Wskaźnik obrotu aktywów ogółem
Wskaźnik całkowitego obrotu aktywami mierzy, jak skutecznie jednostka wykorzystuje swoje aktywa do sprzedaży. Całkowita sprzedaż jest dzielona przez sumę aktywów, aby zobaczyć, jak sprawna jest firma w korzystaniu ze swoich aktywów. Mniejsze wskaźniki mogą wskazywać, że firma utrzymuje wyższe poziomy zapasów zamiast sprzedawać.
Wskaźniki aktywności są jedną z głównych kategorii, w których można sklasyfikować stosunek; inne wskaźniki mogą być klasyfikowane jako miary płynności, rentowności lub dźwigni finansowej.
Różnica między wskaźnikami aktywności a wskaźnikami rentowności
Wskaźniki aktywności (wydajności) i rentowności są narzędziami stosowanymi w analizie fundamentalnej. Wskaźniki te pomagają inwestorom w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i każdy wskazuje na coś innego w biznesie. Wskaźniki rentowności pokazują, ile zysków generuje firma, podczas gdy wskaźniki wydajności mierzą, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje zasoby do generowania zysku.
Wskaźniki rentowności mierzą zdolność firmy do generowania zysków w określonym kontekście. Wskaźniki rentowności mierzą ogólną wydajność firmy poprzez zyski. Wskaźniki rentowności są używane do porównywania zdolności firmy do generowania zysków w stosunku do branży, lub te same wskaźniki mogą być porównywane w obrębie tej samej firmy dla różnych okresów. Jednym ze wskaźników stosowanych do pomiaru rentowności spółki jest zwrot z kapitału własnego (ROE), który mierzy kwotę, którą firma generuje za pomocą środków pozyskanych z kapitału własnego akcjonariuszy. Oblicza się go poprzez podzielenie dochodu netto przez kapitał własny.
Na przykład inwestor może porównać zwrot z inwestycji (ROI) firmy ze średnim ROE swojej branży. Może również porównać ROE dla bieżącego okresu obrachunkowego z poprzednim okresem obrachunkowym, aby ocenić, jak dobrze radzi sobie firma.
Z drugiej strony wskaźniki efektywności służą do pomiaru, w jaki sposób firma wykorzystuje swoje aktywa i pasywa do generowania dochodu. Wskaźniki wydajności są bardziej szczegółowe niż wskaźniki rentowności, wykorzystując konkretne pomiary firmy do oceny jej wydajności. Wskaźniki stosowane do mierzenia wydajności firmy obejmują wskaźnik rotacji aktywów, który mierzy kwotę przychodów generowanych przez firmę na 1 dolar aktywów. Oblicza się go poprzez podzielenie sprzedaży firmy przez jej aktywa ogółem. To pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje swoje aktywa do generowania sprzedaży.
