Co to są metale szlachetne?
Metale szlachetne to termin na klasyfikację metali, które są uważane za rzadkie i / lub mają wysoką wartość ekonomiczną. Wyższe względne wartości tych metali wynikają z różnych czynników, w tym z ich rzadkości, zastosowań w procesach przemysłowych i jako instrumentów inwestycyjnych. Najpopularniejszymi metalami szlachetnymi wśród inwestorów są złoto, platyna i srebro, a metale szlachetne stosowane w procesach przemysłowych obejmują iryd, który jest stosowany w stopach specjalnych oraz pallad, który jest wykorzystywany w elektronice i zastosowaniach chemicznych.
Kluczowe dania na wynos
- Metale szlachetne obejmują cenne surowce, w tym złoto, srebro i platynę. Złoto i srebro od dawna są uznawane za cenne metale i są pożądane od czasów starożytnych. Współcześni inwestorzy szukają alokacji do metali szlachetnych jako dywersyfikatora portfela i zabezpieczenia przed inflacją. Handlowcy i inwestorzy mogą kupować metale za pomocą kilku mechanizmów, w tym posiadania fizycznych kruszców lub monet, rynków instrumentów pochodnych lub ETF-ów metali.
Zrozumienie metali szlachetnych
Inwestorzy mogą inwestować w metale szlachetne, kupując aktywa fizyczne, kupując kontrakty futures na dany metal lub kupując akcje spółek giełdowych zajmujących się poszukiwaniem lub produkcją metali szlachetnych. Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF oferują także różnorodne strategie, w tym fundusze zabezpieczone kruszcem, portfele spółek wydobywczych i ekspozycje lewarowane.
Jako inwestycja metale szlachetne są poszukiwane w celu dywersyfikacji portfeli i jako magazyn wartości, szczególnie jako zabezpieczenie przed inflacją i w czasach niepewności finansowej. Najbardziej popularnym metalem szlachetnym do celów inwestycyjnych jest złoto, a następnie srebro, i istnieje kilka opcji uzyskania ekspozycji.
Kilka czynników powoduje zwiększoną chęć gromadzenia błyszczącego żółtego metalu:
- Systemowe obawy finansowe: gdy banki i pieniądze są postrzegane jako niestabilne i / lub wątpliwa jest stabilność polityczna, często poszukiwano złota jako bezpiecznego magazynu wartości. Inflacja: gdy realne stopy zwrotu na rynkach akcji, obligacji lub nieruchomości są ujemne, ludzie regularnie gromadzą się na złoto jako aktywa, które utrzymają jego wartość. Wojny lub kryzysy polityczne: Wojna i wstrząsy polityczne zawsze wysyłały ludzi w tryb gromadzenia złota. Całe życie oszczędności można uczynić przenośnymi i przechowywać do momentu, gdy będzie trzeba je wymienić na żywność, schronienie lub bezpieczne przejście do mniej niebezpiecznego miejsca przeznaczenia.
Jak handlować metalami szlachetnymi
Holding Bullion
Metale szlachetne można kupić i przechowywać w postaci sztabek lub monet. Sztabki złota zwykle mają bardzo niską marżę w stosunku do cen spotowych, ale mogą być uciążliwe. Złote monety, takie jak południowoafrykańskie Krugerrands za uncję, również handlują w pobliżu cen spotowych i oferują większą elastyczność inwestorom, którzy kupują lub sprzedają w ilości mniejszej niż 400 uncji troy, co jest standardową wielkością sztabki złota.
Handel kontraktami futures
Na rynku futures handlowana jest szeroka gama towarów, w tym metale szlachetne. Kontrakty futures oferują inwestorom lewarowane środki kupna lub sprzedaży metali szlachetnych, ustalone według określonej ceny i terminu w przyszłości. Kontrakty futures są generalnie postrzegane jako pojazdy spekulacyjne, ale mogą być również wykorzystywane do blokowania cen zakupów i sprzedaży towarów fizycznych. Istnieją również rynki opcji dla wielu metali szlachetnych.
Firmy wydobywcze
Publiczne spółki wydobywcze oferują ekspozycję na metale szlachetne na poziomie producenta, ale ta kategoria osiągnęła gorsze wyniki od innych pojazdów ze względu na różnorodne wyzwania, w tym wysokie zadłużenie przedsiębiorstw, rosnące koszty pracy i problemy środowiskowe. Oprócz słabszych wyników, kupowanie poszczególnych producentów zwiększa ryzyko w porównaniu ze zróżnicowanymi gospodarstwami.
Fundusze inwestycyjne
Dla inwestorów poszukujących zróżnicowanej ekspozycji na spółki wydobywające metale szlachetne istnieje wiele funduszy wspólnego inwestowania oferujących ekspozycje w różnych lokalizacjach geograficznych i na różnych rynkach. Inwestorzy mogą wybierać między funduszami, które ograniczają gospodarstwa do określonych obszarów lub inwestują globalnie, a także w duże koncerny wydobywające złoto lub młodszych producentów.
Fundusze giełdowe
Najszerszy zakres strategii inwestycyjnych dla metali szlachetnych można znaleźć w funduszach będących przedmiotem obrotu giełdowego, z opcjami obejmującymi młodszych i starszych producentów, złoto i ekspozycję lewarowaną. Oprócz oferowania licznych strategii, ETF-y oferują przewagę płynności dziennej i niskie koszty transakcji.
Ryzyko związane z metalami szlachetnymi
Każda inwestycja wiąże się z własnym zestawem ryzyk. Mimo, że mogą pochodzić z pewnym stopniem bezpieczeństwa, zawsze istnieje pewne ryzyko związane z inwestowaniem w metale szlachetne. Ceny metali mogą spadać w czasach pewności gospodarczej, co utrudnia ludziom, którzy lubią dużo inwestować na rynku metali szlachetnych. Sprzedaż może być wyzwaniem w czasach niestabilności gospodarczej, ponieważ ceny mają tendencję do gwałtownego wzrostu. Znalezienie nabywcy metali fizycznych może być trudne.
Kolejne ryzyko dla cen metali szlachetnych obejmuje kwestię podaży. Kiedy popyt rośnie, istniejąca podaż może zacząć się wyczerpywać. A to oznacza, że producenci będą musieli wprowadzić więcej każdego metalu na rynek. Jeśli brakuje zapasów metali wydobywalnych, może to wywierać presję na ceny.
