Co to jest zabezpieczony wierzyciel?
Zabezpieczonym wierzycielem jest każdy wierzyciel lub pożyczkodawca związany z inwestycją lub emisją produktu kredytowego zabezpieczoną zabezpieczeniem. Zabezpieczonym wierzycielom przysługuje roszczenie pierwszego rzędu w sprawie wypłat inwestycji o trudnej sytuacji kredytowej. W przypadku niewywiązania się kredytobiorcy z zabezpieczonego produktu kredytowego zabezpieczeni wierzyciele mają prawo do zabezpieczonego składnika aktywów używanego jako zabezpieczenie, które można zająć i sprzedać w celu spłaty pozostałych zobowiązań.
Podział zabezpieczonego wierzyciela
Zabezpieczonymi wierzycielami mogą być różne podmioty. Instytucje finansowe zwykle udzielają pożyczek zabezpieczonych zarówno konsumentom, jak i przedsiębiorstwom, przyjmując różnego rodzaju zabezpieczenia. Istnieją również strukturyzowane zabezpieczone produkty kredytowe, zwykle pakowane w formie pożyczek konsorcjalnych i obligacji korporacyjnych.
Zabezpieczony kredyt jest zabezpieczony wyznaczonym zabezpieczeniem, które daje wierzycielowi prawo do pierwszego zabezpieczenia zabezpieczenia, jeżeli kredytobiorca jest niewypłacalny. Zastawione zabezpieczenie stanowi dla wierzyciela drugie źródło spłaty, które prowadzi do inwestycji o niższym ryzyku. W zabezpieczonej umowie kredytowej warunki umowy o kredyt obejmują postanowienie umożliwiające pożyczkodawcy lub wiodącemu ubezpieczycielowi uzyskanie zastawu na nieruchomości zabezpieczonej, co daje mu możliwość łatwego uzyskania prawnej zgody na zajęcie nieruchomości, jeżeli warunki płatności nie są spełnione. Przedsiębiorstwa o niskim ryzyku niewypłacalności mogą zwykle zastawiać różne rodzaje zabezpieczeń w umowach kredytowych, co pozwala im uzyskać finansowanie kredytowe według najniższego możliwego poziomu.
Kluczowe dania na wynos
- Zabezpieczone kredyty zazwyczaj wymagają zabezpieczenia na wypadek niewywiązania się pożyczkobiorcy. Zabezpieczone zabezpieczenie może obniżyć ryzyko inwestycji. Zabezpieczone pożyczki często mają niższe stopy procentowe z powodu niższego ryzyka.
Dług zabezpieczony można porównać do długu uprzywilejowanego w strukturze finansowania kapitału. Większość długów uprzywilejowanych jest długiem zabezpieczonym, ale może być również niezabezpieczona dzięki przepisom dotyczącym płatności uprzywilejowanych. Zabezpieczeni wierzyciele mogą być pewni, że zostaną spłaceni, jeśli pożyczkobiorca stanie się niewypłacalny. W przypadku likwidacji przedsiębiorstwa zabezpieczenia związane z zabezpieczoną umową kredytową można wykorzystać wyłącznie w celu spłaty zabezpieczonych wierzycieli. Zabezpieczone zabezpieczenia nie byłyby dostępne do spłaty niezabezpieczonych pożyczek uprzywilejowanych. Firma może zasadniczo zaoferować pierwsze zastaw lub drugie zastaw na zabezpieczeniu, co pozwala mu potencjalnie wykorzystać określone aktywa zabezpieczające w dwóch oddzielnych emisjach kredytowych.
Zabezpieczone pożyczki osobiste
Zabezpieczone pożyczki osobiste są popularnym produktem kredytowym dostępnym dla kredytobiorców na rynku kredytowym. Zabezpieczone pożyczki zabezpieczone na ogół wiążą się z niższym ryzykiem, co skutkuje niższymi stopami procentowymi. Typowe zabezpieczenia akceptowane przez zabezpieczonych pożyczkodawców obejmują nieruchomości, samochody, biżuterię i sztukę.
Zabezpieczone pożyczki instytucjonalne
Zabezpieczone pożyczki dla przedsiębiorstw stanowią również opłacalną ofertę dla instytucji finansowych. Firmy mają wiele opcji zastawionego zabezpieczenia w umowie kredytowej. Często zabezpieczenia obejmują nieruchomości lub sprzęt. Pożyczki instytucjonalne mogą być również sprzedawane na rynku wtórnym, oferując nowym nabywcom takie same zabezpieczenia.
Pożyczki konsorcjalne można również skonstruować tak, aby zawierały rezerwy na zabezpieczenia. W pożyczce konsorcjalnej wielu pożyczek jest zaangażowanych w pożyczkę strukturyzowaną. Spółka i jej subemitenci mogą stosować zabezpieczenia, aby zaoferować niektórym inwestorom niższe warunki ryzyka lub cały syndykat może być zabezpieczony w celu kompleksowego obniżenia ryzyka wszystkich zaangażowanych kredytobiorców.
Zabezpieczone obligacje
Obligacje korporacyjne to kolejny produkt kredytowy, który można zabezpieczyć zabezpieczeniem w celu zmniejszenia ryzyka. Obligacje korporacyjne są strukturyzowane i emitowane w imieniu korporacji za pośrednictwem subemitenta. Ubezpieczyciele mogą elastycznie budować obligacje unitranche z niektórymi lub wszystkimi transzami, w tym zabezpieczeniem dla niższego ryzyka. Podobnie jak pożyczki, obligacje mogą być również sprzedawane na rynku wtórnym po ich pierwotnej emisji. Na rynku wtórnym przepisy dotyczące zabezpieczeń obowiązują, a zabezpieczone obligacje nadal służą jako inwestycja niskiego ryzyka.
