Główne ruchy
Wczoraj przedsiębiorcy dowiedzieli się, że administracja Trumpa udzieliła Huawei zwolnienia z ograniczeń w handlu do 19 sierpnia. Ta wiadomość spowodowała wzrost zapasów w ciągu dnia.
AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (DISH) i Xilinx, Inc. (XLNX) były najlepszymi w S&P 500 - z zyskami odpowiednio 5, 57%, 5, 29% i 4, 63% - ale nie były jedyne zapasy, które dziś cieszą się presją kupowania S&P 500 odnotował dziś 448 wzrostów zapasów komponentów.
Oczywiście istniało kilka niedźwiedzi wyjątków - jak Kohl's Corporation (KSS), która straciła 12, 34% po utracie oczekiwań co do zysku o 0, 06 USD na akcję i obniżeniu prognozy zysków na ten rok - ale nie można oczekiwać nawet upiornego wzrostu tempa aby uratować stado, w którym występują podstawowe problemy związane z wzrostem.
Nad morską zielenią (im jaśniejsza zieleń, tym większy wzrost ceny) na mapie cieplnej S&P 500 poniżej widać, jak podekscytowani inwestorzy widzieli, jak administracja Trumpa wzdryga się dziś na Huawei. Zaczynają się zastanawiać, czy administracja może wzdrygnąć się również na taryfy celne z Chinami. Jest za wcześnie, aby powiedzieć, ale Wall Street z pewnością wydaje się mieć nadzieję.
S&P 500
S&P 500 odbił się dziś trochę, ale jeszcze nie wyszliśmy z lasu. Wczoraj mówiłem o potencjalnym upośledzonym odwróceniu głowy i ramion - z lewym ramieniem formującym się pod koniec marca, głową formującym pod koniec kwietnia i prawym ramieniem formującym się w połowie maja - że S&P 500 mógłby powstać, gdyby spadł poniżej podparcia w 2 816, 94.
Podczas gdy dzisiejsze wyższe odbicie z pewnością przesunęło indeks nieco dalej od tego kluczowego poziomu wsparcia, nie usunęło S&P 500 z zakresu potencjalnego prawego ramienia wzoru. Indeks wciąż się konsoliduje w wąskim przedziale, a my ciągle widzieliśmy, jak zmienny może być Wall Street z zaskakująco złymi wiadomościami.
Aby naprawdę wydostać się ze strefy niebezpiecznej dla tego szczególnego modelu cen, S&P 500 prawdopodobnie będzie musiał wrócić powyżej 2900. Jestem pewien, że indeks może sprawić, że zwyżkowy skok, ale wiem, że będę spał lepiej, kiedy to się stanie, a odnowiona zwyżka zostanie potwierdzona.
:
Dlaczego wojna handlowa nie zmiażdży zysków korporacyjnych w USA
4 strategie inwestorskie, aby uniknąć stromych strat w miarę trwania wojny handlowej
Magazyn Cabot Oil & Gas gotowy do wyjścia
Wskaźniki ryzyka - VIX
W tym tygodniu zarządzający portfelami zaczynają przechylać swoje uparte ręce.
Wcześniej w maju zarządzający portfelami zaczęli kupować opcje sprzedaży na S&P 500, aby chronić zwyżkową pozycję kapitałową w swoich portfelach. Opcje sprzedaży są często postrzegane jako polisy ubezpieczeniowe, ponieważ gdy wartość bazowego indeksu lub akcji, na której opiera się opcja, spada, wartość opcji sprzedaży rośnie.
Na przykład, jeśli kupisz opcję sprzedaży na S&P 500, a S&P 500 spadnie, faktycznie zarobisz na swojej pozycji opcji, ponieważ wartość opcji sprzedaży na S&P 500 wzrośnie. Zarządzający portfelem zazwyczaj kupują opcje sprzedaży na S&P 500, ponieważ łatwiej jest kupić ubezpieczenie na całym S&P 500, niż próbować kupić ubezpieczenie dla każdego indywidualnego pakietu akcji w portfelu.
Kiedy zarządzający portfelem zaczynają kupować coraz więcej opcji sprzedaży na S&P 500, podnosi to sugerowaną zmienność opcji S&P 500 i właśnie to mierzy Wskaźnik Zmienności CBOE (VIX).
Kiedy VIX idzie wyżej, informuje cię, że inwestorzy - szczególnie zarządzający portfelem - kupują coraz więcej opcji, zwykle opcji sprzedaży, na S&P 500. Innymi słowy, mówi ci, że inwestorzy są zaniepokojeni wycofaniem się S&P 500 i chcą chronić swoje portfele.
Kiedy VIX obniża się, informuje cię, że inwestorzy wycofują się z zakupów opcji S&P 500. Innymi słowy, mówi ci, że inwestorzy nie denerwują się wycofaniem S&P 500 i nie odczuwają potrzeby wydawania pieniędzy na zakup ubezpieczenia w swoich portfelach.
Dzisiaj VIX zamknął się na najniższym poziomie od 3 maja. Jest to uparty znak i mówi mi, że poziom wsparcia na poziomie 2 816, 94 w S&P 500 ma większą szansę na utrzymanie niż wczoraj.
:
3 wykresy sugerujące, że nadszedł czas, aby kupić akcje przemysłu lotniczego i obronnego
Rzucanie kostkami na zapasy w kasynie podczas wojny handlowej
Array Biopharma testuje najwyższe wyniki badań klinicznych
Dolna linia - Nowa nadzieja
Zwyżkowa nadzieja została ponownie rozpalona na Wall Street, a wsparcie dla S&P 500 utrzymuje się… przynajmniej na razie. Tydzień jest młody, ale wygląda obiecująco.
