Co to jest sprzedaż portfelowa
Sprzedaż portfelowa to sprzedaż dużej grupy powiązanych aktywów finansowych w ramach jednej transakcji. Sprzedaż portfelowa, czasami nazywana „sprzedażą hurtową”, jest powszechna na wtórnym rynku kredytów hipotecznych. Freddie Mac i Fannie Mae są dwoma z najwybitniejszych graczy na tym rynku; kupują portfele pożyczek pochodzących z hipotek mieszkaniowych od banków i kas oszczędnościowo-kredytowych. To z kolei pomaga tym instytucjom finansowym poprawić ich płynność, zamieniając pożyczki w gotówkę, które można następnie wykorzystać do udzielenia dodatkowych pożyczek.
PRZEŁAMANIE Sprzedaż portfela
Freddie Mac i Fannie Mae nie tylko ułatwiają sprzedaż portfela poprzez zakup pożyczek, ale także pomagają pożyczkodawcom połączyć te aktywa w sposób, który jest najbardziej opłacalny dla pożyczkodawcy. Zanim jednak zgodzą się na sprzedaż portfela, Freddie Mac i Fannie Mae dokładają należytej staranności w odniesieniu do połączonych pożyczek, aby upewnić się, że spełniają one wymagania kredytowe i są odpowiednio udokumentowane. Wymóg ten jest jednym z powodów, dla których pożyczkodawcy proszą kredytobiorców o szczegółowe informacje, kiedy ubiegają się o kredyty hipoteczne: ponieważ w celu późniejszej sprzedaży pożyczek muszą oni przekazać te same informacje kupującemu. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz: Fannie Mae i Freddie Mac, Boon Or Boom? )
Sprzedaż portfeli i firmy obsługujące kredyty hipoteczne
Firmy zajmujące się obsługą kredytów hipotecznych zajmują się również sprzedażą portfeli. Obsługujący może sprzedać grupę tysięcy pożyczek, na których zbiera płatności, wartych miliony, a nawet miliardy dolarów. Pożyczki zazwyczaj mają wspólne cechy. Pożyczkobiorcy mogą żyć w tym samym stanie i mieć podobne oceny zdolności kredytowej, a wszystkie pożyczki mogą być pożyczkami o stałym oprocentowaniu o podobnej kwocie głównej, stopie procentowej i stosunku wartości kredytu do wartości kredytu. Po tym, jak podmiot obsługujący ogłasza sprzedaż portfela, zainteresowani kupujący mają ustalony czas, być może dwa tygodnie, na licytację portfela, a sprzedaż trafia do osoby oferującej najwyższą cenę.
Sprzedaż i odbiór portfela
Sprzedaż portfela może również wystąpić, gdy instytucja finansowa wchodzi w zarząd komisaryczny. Na przykład w 2009 r., Gdy Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) działała jako syndyk upadłego IndyMac Federal Bank, jego nabywca, OneWest Bank, miał prawo do przeprowadzenia sprzedaży portfela, w której mógłby zlikwidować pozostałe pożyczki z podziałem strat. Strony trzecie mogą składać oferty zamknięte na sprzedaż portfela. Zgodnie z warunkami umowy o wspólnej stracie FDIC może wymagać od OneWest zlikwidowania wszelkich pożyczek o wspólnej stracie, które nie zostały sprzedane w drodze sprzedaży portfela. (Więcej informacji można znaleźć w: Too Good To Be True: The Fall Of IndyMac .)
