Akcje, fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF: jaka jest najlepsza opcja, jeśli chcesz inwestować na giełdzie? Czy warto mieć czas i ryzyko, aby mieć w portfelu pojedyncze zapasy, czy raczej wybrać fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze ETF, które dają Ci ekspozycję na sektory, które lubisz, bez ryzyka umieszczenia wszystkich jaj w jednym koszyku?
Podczas gdy istnieje wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę - na przykład ilość czasu, który musisz poświęcić na inwestowanie lub potrzeby planowania podatkowego - istnieje jedna inna teoria w inwestowaniu, która ma zastosowanie. Nowoczesna teoria portfela koncentruje się na maksymalizacji zwrotu bez dodawania zbyt dużego ryzyka.
Podsumowując, współczesna teoria portfela mówi, że istnieje punkt, w którym można łączyć różne inwestycje, które minimalizują ryzyko dla całego portfela, jednocześnie uzyskując maksymalne zwroty. Dzieje się tak, ponieważ łącząc aktywa, dywersyfikujesz ryzyko niesystematyczne lub ryzyko związane z jednym konkretnym akcją. Otrzymujesz tę dywersyfikację, ponieważ kupujesz akcje, które mają niską korelację ze sobą, tak że gdy jeden zapas rośnie, pozostałe spadają.
Mając na uwadze tę dywersyfikację ryzyka, spójrzmy na zalety i wady, które należy wziąć pod uwagę, decydując, czy poszczególne akcje są dla Ciebie odpowiednie.
Kiedy pojedyncze zapasy są dobre
- Kupując pojedyncze zapasy, widzisz obniżone opłaty. Nie musisz już płacić towarzystwu funduszy rocznej opłaty za zarządzanie za inwestowanie swoich aktywów. Zamiast tego płacisz opłatę za zakup akcji i jedną za sprzedaż. Przez resztę czasu nie ma żadnych dodatkowych kosztów. Im dłużej utrzymujesz zapasy, tym niższy jest twój koszt posiadania. Ponieważ opłaty mają duży wpływ na zwrot, sam ten fakt jest dobrym powodem do posiadania poszczególnych zapasów. Łatwiej jest zarządzać podatkami od poszczególnych zapasów. Ty decydujesz, kiedy sprzedajesz, więc kontrolujesz czas, w którym odbierasz swoje zyski lub straty. Kiedy inwestujesz w fundusz wspólnego inwestowania, fundusz określa, kiedy przyjąć zyski lub straty, i przydzielana jest ci część zysków. Dzieje się tak nawet wtedy, gdy pod koniec roku dokonałeś zakupu do funduszu. Rozumiesz, co posiadasz, wybierając akcje. Masz pełną kontrolę nad tym, w co inwestujesz i kiedy dokonujesz tej inwestycji.
Wadą pojedynczych zapasów
- W przypadku poszczególnych zapasów trudniej jest osiągnąć dywersyfikację. W zależności od badania, na które patrzysz, musisz posiadać od 20 do 100 stad, aby osiągnąć odpowiednią dywersyfikację. Wracając do teorii portfela, oznacza to, że będziesz mieć większe ryzyko z poszczególnymi akcjami, chyba że posiadasz całkiem sporo akcji. Osiągnięcie tej dywersyfikacji jest trudniejsze, im mniej pieniędzy masz. Zwłaszcza gdy zaczynasz inwestować, narażasz się na większe ryzyko z powodu braku różnorodności. Kiedy posiadasz pojedyncze zapasy, potrzeba więcej czasu na monitorowanie swojego portfela. Musisz upewnić się, że firmy, w które zainwestowałeś, nie mają problemów biznesowych, które mogłyby zniszczyć Twój zakład. Musisz także monitorować trendy branżowe i gospodarcze. Jesteś swoim menedżerem portfela, więc musisz poświęcić czas, aby upewnić się, że nie masz złej pozycji. W przypadku poszczególnych akcji musisz nauczyć się kontrolować emocje. Łatwiej jest sprzedać przegranego lub kupić akcje typu hot-tip, ponieważ możesz natychmiast zalogować się i dokonać transakcji w kilka minut. Może to zwiększyć opłaty za handel, a także zablokować straty, których można byłoby uniknąć, trzymając coś nieco dłużej.
Dolna linia
Kiedy próbujesz uzyskać jak największy zwrot z jak najmniejszego ryzyka, twoją pierwszą troską powinna być dywersyfikacja. Chociaż niskie opłaty i zarządzanie własną sytuacją podatkową jest dobre, lepiej mieć odpowiednią dywersyfikację w swoim portfelu. Jeśli nie masz środków, aby tak się stało, ETF lub fundusz wspólnego inwestowania jest prawdopodobnie dla Ciebie lepszy - przynajmniej dopóki nie zbudujesz solidnej bazy akcji.
