Jakie są regulacyjne zasady rachunkowości?
Regulacyjne zasady rachunkowości (RAP) zostały wprowadzone przez dawną Federalną Radę Banków Kredytów Domowych (FHLBB) dla sektora oszczędności i pożyczek (thrifts), który nadzorował w latach 80. z katastrofalnymi skutkami. Regulacyjne zasady rachunkowości zostały stworzone, aby pomóc stowarzyszeniom oszczędności i pożyczek o niskiej wartości netto w spełnieniu wymogów kapitałowych. Wskazano na wadliwe procedury księgowe, które FHLBB zezwalały na swobodne korzystanie z oszczędności, jako jedną z podstawowych przyczyn upadku branży oszczędnościowo-pożyczkowej pod koniec lat osiemdziesiątych.
Zrozumienie regulacyjnych zasad rachunkowości (RAP)
Złagodzone zasady RAP pozwoliły wielu niewypłacalnym instytucjom sztucznie zwiększyć zgłaszane zyski i wartość netto. Niektóre z rażących zasad rachunkowości, do których dopuszczali się oszczędności, to:
- Rejestrowanie straty ze sprzedaży kredytu hipotecznego jako składnika aktywów, który mógłby być amortyzowany przez pozostały okres kredytu hipotecznego. W latach 80. thrifts posiadali duże portfele długoterminowych kredytów hipotecznych, wycenianych według kosztu w ich bilansach. Gwałtowny wzrost stóp procentowych w ciągu dekady spowodował spadek wartości rynkowej tych kredytów hipotecznych znacznie poniżej wartości księgowej, jednak RAP umożliwiło sklasyfikowanie strat jako aktywów. Ponadto odroczenie strat pozwoliło oszczędzającym na kontynuowanie lewarowania aktywów przy wymogu kapitałowym w wysokości 3% oraz na generowanie osłon podatkowych z amortyzacji zrealizowanych strat. Całkowite i natychmiastowe rozpoznanie przychodów z opłat z tytułu pożyczek budowlanych. Działając na rynku nieruchomości w latach 80., oszczędzający mogli księgować opłaty (2, 5% kwoty pożyczki) z początkowych pożyczek budowlanych całkowicie z góry zamiast częściowo ujmować, aby pokryć koszty poniesione w związku z pożyczką, a następnie w sposób racjonalny na saldo opłata za okres kredytowania. Uwzględnienie „szacowanego kapitału własnego” do obliczenia regulacyjnej wartości netto. Szacowany kapitał własny, nowa koncepcja, to kwota, którą niektóre aktywa kapitałowe, takie jak PP&E, zyskały na wartości powyżej ich wartości księgowych. Zezwolono na selektywność, rejestrując jedynie te niezrealizowane zyski z aprecjacji aktywów kapitałowych, których wartości rynkowe wzrosły powyżej wartości księgowych; aktywa, których wartości rynkowe spadły poniżej wartości księgowych, można zignorować. Amortyzacja wartości firmy nabytych przez czterdzieści lat. Przejęte problemy, które zostały przejęte, niosły ze sobą znaczne kwoty aktywów hipotecznych znacznie poniżej wartości księgowych. Kupując kolejne oszczędności z takimi aktywami z dużym dyskontem (wartość godziwa minus wartość księgowa), oszczędzanie było w stanie rejestrować dochód przez szacowany okres użytkowania aktywów według metody odsetkowej wynoszącej 10 lat. Z drugiej strony amortyzacja wartości firmy może być rozłożona na 40 lat, co oznaczało, że w okresie 10 lat po przejęciu jednostka przejmująca mogła księgować zyski, ponieważ roczny koszt amortyzacji wartości firmy był znacznie mniejszy niż w ramach istniejącego 10-letniego wymogu przed wdrożeniem RAP.
Po kryzysie oszczędności i pożyczek Kongres wyeliminował FHLBB, a wraz z nim RAP. Założono Resolution Trust Corporation, a przeżywane przez nią zaklęcia zmuszone były zacząć stosować zasady GAAP.
