Główne ruchy
Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły dzisiaj, ponieważ zarówno podaż, jak i popyt napłynęły na rynek towarów.
Zacznijmy od problemów z zaopatrzeniem. Mimo że członkowie Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) stracili trochę siły na rynku ropy naftowej, teraz, gdy Stany Zjednoczone produkują tyle własnych zasobów ropy dzięki niezwykle udanym wysiłkom szczelinowania, Arabia Saudyjska wciąż jest 800- funt goryl, na który wszyscy zwracają uwagę.
W ten weekend Arabia Saudyjska ogłosiła, że dwa z tankowców zostały uszkodzone w wyniku ataków sabotażowych w pobliżu Cieśniny Hormuz - kluczowego dławika dla Iranu, gdy statki wypływają z Zatoki Perskiej. Ataki nie doprowadziły do żadnych katastrof środowiskowych, ale wywołały fale wstrząsów na globalnym rynku ropy naftowej, gdy handlowcy zaczęli się obawiać, że dostawy ropy z Arabii Saudyjskiej mogą zostać zakłócone w wyniku eskalacji sporów handlowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.
Kiedy podaż jest ograniczona lub przewiduje się potencjalne ograniczenie, cena ropy naftowej zwykle rośnie. Właśnie to widzieliśmy wcześnie rano. Ropa naftowa gwałtownie wystrzeliła w dwóch tryskach w oczekiwaniu na dzwon otwierający giełdę na Wall Street. Jednak gwałtowne wzrosty cen były tylko początkową salwą w dzisiejszej zmienności ropy naftowej. Gdy tylko giełda się otworzyła, ceny ropy zaczęły się cofać.
Aby zrozumieć, dlaczego teraz musimy przyjrzeć się obawom dotyczącym popytu. Chiny zajęły kilka dni, aby zemścić się na podwyżkach taryfowych administracji Trumpa, ale zrobiły to. Chiny podniosły taryfy na towary amerykańskie o wartości 60 mld USD do 25%, począwszy od 1 czerwca, aby dostosować się do nowych stawek celnych w USA. W miarę nasilania się wojny handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami handlowcy obawiają się, że globalna gospodarka zwolni. Spowolnienie w globalnej gospodarce nie tylko zahamuje wzrost przychodów przedsiębiorstw, ale także zmniejszy popyt na ropę naftową.
Zapotrzebowanie na ropę naftową zwykle rośnie, gdy gospodarka się rozwija, ponieważ coraz więcej osób ma zwykle miejsca pracy, do których musi dążyć; coraz więcej osób ma pieniądze na nowe samochody, podróże lotnicze i towary, które muszą być wysyłane na cały świat i przez cały kraj; a więcej konsumentów, firm i rządów wydaje więcej na budownictwo - co zwiększa wykorzystanie sprzętu transportowego i budowlanego zasilanego paliwami kopalnymi.
Przeciwnie dzieje się, gdy gospodarka zaczyna zwalniać lub kurczyć się. Popyt na ropę naftową zwykle maleje. Kiedy popyt spada, lub przewiduje się, że potencjalnie spadnie, cena ropy naftowej zwykle spada. Dokładnie to widzieliśmy po dzwonku otwierającym. Ropa naftowa traciła grunt przez większość dnia, ponieważ handlowcy martwili się, że na popyt może wpłynąć eskalacja wojny handlowej.
W tej chwili wydaje się, że obawy o popyt przewyższają obawy o podaż na rynku ropy naftowej, ale wszystko to może się zmienić, jeśli nasilą się napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem lub jeśli Stany Zjednoczone i Chiny wspólnie zdecydują o usunięciu z negocjacji negocjacji handlowych.
S&P 500
S&P 500 rozczarował dzisiaj inwestorów, przełamując wsparcie poniżej 2 816, 94. Poziom ten służył jako opór, podczas gdy indeks umocnił się pod koniec 2018 r. I ponownie na przełomie lutego i marca tego roku. Obserwowałem ten poziom, zastanawiając się, czy będzie to wsparcie, ale nie było wystarczającej determinacji.
W przeciwieństwie do dwóch ostatnich dni handlowych w zeszłym tygodniu, byki nie wróciły na rynek w ostatnich godzinach, aby zepchnąć indeks z powrotem do minimum. Zamiast tego S&P 500 zamknął 2, 41% na poziomie 2 811, 87, zaledwie o kilka punktów powyżej dziennego minimum 2 801, 43.
Jak w przypadku każdego niedźwiedzia posunięcia, które stanowi wyzwanie dla wsparcia, będę szukał, czy wtorek wygeneruje kolejny dzień lub odbicie. Nie wszystko jest stracone. Jest za wcześnie, by wierzyć w teorie Henny'ego Penny'ego, że „niebo spada”. Zobaczmy, jak kształtuje się reszta tygodnia.
:
Jak produkcja OPEC (i spoza OPEC) wpływa na ceny ropy
OPEC kontra USA: kto kontroluje ceny ropy?
2 zapasy ropy naftowej do zyskania z redukcji produkcji OPEC
Wskaźniki ryzyka - złoto
Jako potwierdzenie tego, jak bardzo nerwowi handlowcy na Wall Street są w wyniku wzrostu taryfy administracji Trumpa i reakcji odwetowej Chin, cena złota spadła dziś powyżej 1300 USD za uncję. Ten ruch jest znaczący nie tylko dlatego, że jest największym jednodniowym upartym ruchem złota od 19 lutego, ale także dlatego, że unieważnia niedźwiedzi odwrócenie głowy i ramion, wykonanego przez metal szlachetny 16 kwietnia.
Zasoby uzupełniają wzory głowy i ramion, gdy spadają poniżej poziomu ceny, który służy za dekolt wzoru. I odwrotnie, aktywa unieważniają wzorce głowy i ramion, gdy spadają powyżej tego samego poziomu cen.
Złoto początkowo spadło poniżej trendu wzrostowego, który kilka tygodni temu służył za dekolt w wysokości 1 290 USD. Ustalono, że cena docelowa złota to ~ 2223 USD, na podstawie wysokości najwyższej części wzoru głowy i ramion. Dzisiaj złoto ponownie przekroczyło ten sam wzrostowy poziom cen wynoszący 1 294 USD, aby unieważnić niedźwiedzi sygnał handlowy i docelową cenę.
Złoto jest postrzegane jako aktywa bezpieczne - aktywa, które osiągają lepsze wyniki w okresach niepewności gospodarczej lub rynkowej. Gdy retoryka wojny handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Chinami nasila się, poszukaj rosnącej liczby handlowców, którzy kupują złoto, próbując zdywersyfikować swoje portfele, aby dostosować się do rosnącego ryzyka.
:
Najbardziej przystępny sposób kupowania złota: złoto fizyczne czy ETF?
Kup złote kontrakty futures lub wybierz złoto
Najlepsze sposoby inwestowania w złoto bez posiadania go
Konkluzja - Rzeczywistość zatapia się
Przed weekendem większość handlowców miała nadzieję, że podwyżka taryfy administracyjnej Trumpa będzie katalizatorem zbliżenia Stanów Zjednoczonych i Chin do umowy handlowej. Nadzieje te zostały rozwiane, gdy Chiny ogłosiły strajk odwetowy.
Podczas gdy przeszłe i bieżące wyniki gospodarcze i zarobkowe nadal wyglądają na silne, handlowcy zaczynają się martwić, że wojna handlowa może negatywnie wpłynąć na przyszłe wyniki gospodarcze i zarobkowe. Jeśli te obawy pozostaną niezauważone, moglibyśmy zobaczyć S&P 500 z powrotem poniżej 2700 przed końcem miesiąca.
