DEFINICJA Niefluktuacji
Charakterystyka stałości wartości zabezpieczenia lub pomiaru, tempa zmian lub innej miary. Brak fluktuacji jest cechą aktywów o stałym oprocentowaniu, które mają stałą rentowność, takich jak obligacje emitowane przez rząd (które jednak cena rynkowa obligacji będzie się zmieniać wraz ze zmianą stóp procentowych). przeciwieństwo charakterystyki lotnej, w której występują zmiany wartości. Inwestycja, która ma zmienne stopy zwrotu przy niskim ryzyku, ma zwykle niższe stopy zwrotu niż inwestycje narażone na zmienność.
ŁAMANIE W DÓŁ Nie fluktuacyjne
Natomiast akcje zwykłe korporacji publicznej mogą się wahać zarówno pod względem dywidendy, jak i ceny rynkowej. Dywidendy wypłacane z akcji uprzywilejowanych nie podlegają wahaniom; to znaczy, że są wypłacane według stałej stawki. Z drugiej strony dywidendy wypłacane z akcji zwykłych mogą się zmieniać, chociaż niektóre bezpieczne i stabilne spółki, takie jak blue chips, mogą oferować stałe dywidendy. Inne nie zmieniające się inwestycje obejmują fundusze rynku pieniężnego (podobne do rachunków oszczędnościowych), rachunki oszczędnościowe i certyfikaty depozytowe.
Cele inwestycyjne i aktywa nie podlegające fluktuacjom
Ilość aktywów nie podlegających wahaniom, które należy włączyć do portfela inwestycyjnego, zależy w dużej mierze od długoterminowych celów danej osoby, profilu ryzyka, horyzontów czasowych i innych czynników. W tym przypadku sensowne byłoby, aby inwestor z krótkoterminowymi celami, od jednego do trzech lat, przechylił się w kierunku stosunkowo bezpiecznych, nie podlegających wahaniom aktywów, takich jak certyfikaty depozytowe, rachunki oszczędnościowe o wyższym oprocentowaniu, stałe renty i pieniądze fundusze rynkowe, które wytwarzają wiarygodnie przewidywalne zyski i dochód z dywidendy - niezależnie od wahań na rynku akcji i innych czynników ekonomicznych, które nie mieszczą się w zakresie jego kontroli. Przeciwnie, inwestorzy długoterminowi zorientowani na cele o horyzoncie czasowym co najmniej pięciu lat mogą chcieć rozważyć akcje, obligacje lub fundusze wspólnego inwestowania, które koncentrują akcje na wzrost i akcje dla poszczególnych sektorów.
Poziom dyscypliny inwestora, jeśli chodzi o oszczędzanie pieniędzy, powinien również wpływać na ilość aktywów o zmiennej wartości w ich portfelu. Osoby, które zwykle wydają więcej niż zarabiają lub niosą wysokie miesięczne salda kart kredytowych, powinny przeciwdziałać tym mierzonym za pomocą stabilniejszych, nie zmieniających się inwestycji. Ale ci, którzy mają uznaniowy dochód, mogą odnieść korzyść z przeznaczenia większej ilości pieniędzy na bardziej ryzykowne zakłady, które mogą przynieść większe zyski. Nawet jeśli nie przynoszą stałych wypłat dywidendy, tacy inwestorzy zazwyczaj nie polegają na takich inwestycjach, aby pokryć normalne koszty utrzymania. Ale nawet inwestorzy należący do tej drugiej kategorii powinni stworzyć portfel, który może pochwalić się zdrową mieszanką fluktuacyjnych i nie fluktuacyjnych aktywów.
