Spis treści
- Rynek platyny
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Dolna linia
Platyna jest trzecim, po złocie i srebrze, najchętniej kupowanym towarem na świecie. Platyna jest trudna do kupienia i utrzymania fizycznie. Inwestorzy mogą jednak kupować fundusze typu ETF, które specjalizują się w towarze. Oprócz tego, że jest rzadkim metalem szlachetnym, istnieje duże zapotrzebowanie, ponieważ jest stosowany w częściach samochodowych i obwodach elektrycznych, a nawet ma pewne zastosowania medyczne. Oczywiście popularna jest również biżuteria platynowa.
Kluczowe dania na wynos
- Platyna jest trzecim najczęściej handlowanym towarem na świecie, za złotem i srebrem Możliwości platyny są wysoce zależne od trendów rynkowych i popytu na metal z sektorów przemysłowych i handlowych. Kupowanie platyny jest również uważane za spekulacyjne, ponieważ metale szlachetne mogą być bezpiecznym schronieniem i zabezpieczeniem przed inflacją. ETF i ETN to świetny sposób na uzyskanie dostępu do platyny dla zwykłych inwestorów.
Rynek platyny
Platyna odnotowuje spadek cen w ostatnich latach i oczekuje się, że będzie pod presją w ciągu najbliższych kilku miesięcy, począwszy od początku 2019 r. Jednak kilka wydarzeń może zwiększyć wartość metalu. Wydobycie platyny było niższe od zamknięć kopalni i zmniejszyło inwestycje, które mają ograniczoną podaż. Jeśli popyt nadal będzie silny, nierównowaga między podażą na rynku a popytem może oznaczać wzrost cen metalu szlachetnego. Analitycy oczekują, że będą uważnie obserwować platynę, ponieważ konkuruje ona z palladem w samochodach i samochodach elektrycznych. Podobno Indie i Chiny również zwiększają popyt na biżuterię platynową. Tymczasem sektory przemysłowe, takie jak ropa naftowa i szkło, przewidują zwiększone zużycie.
Jednak większość platynowych funduszy ETF była pod presją w 2018 r., Po przeciągnięciu przez większość 2017 r. Ta powolność utrzymywała się na początku 2019 r., Ale w połowie 2019 r. Cena metalu wzrosła.
Pomimo ostatniej poprawy, dwa fundusze, które poprzednio pokryliśmy, zakończyły działalność w 2018 roku: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) w kwietniu i ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) w maju. IPath ETN z Bloomberg został zamknięty w ramach stopniowego wycofywania 50 iPath ETN, wszystko w kwietniu. W oczekiwaniu na to iPath wprowadził w styczniu 15 towarowych ETN „Serii B”, które były podobne do zamykanych 50, ale tańsze dla inwestorów. Uwzględniamy jeden z tych ETN „Serii B”, iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB).
Oprócz PGMG wybraliśmy dwa najlepsze platynowe fundusze ETF, o których inwestorzy powinni pamiętać, jeśli trendy w branży ulegną poprawie. Wszystkie trzy zostały wybrane na podstawie ich odporności w obliczu spadku cen platyny i perspektyw na lata 2019-2020. Przyrostowe zmiany popytu mogą generować większe zyski, szczególnie dla inwestorów obserwujących trendy rynkowe.
Uwaga: dane dotyczące funduszy pochodzą z 1 października 2019 r.
1. Fizyczne akcje platynowe ETFS (PPLT)
- Śr. wolumen: 88 015 Aktywa netto: 721 mln USD Rentowność dywidendy: N / AYTD zwrot: + 15, 56% Wskaźnik kosztów: 0, 60% Cena: 82, 50 USD
PPLT jest najsilniejszym wyborem do uzyskania ekspozycji na cenę fizycznej platyny. Kupowanie udziałów w tym ETF daje inwestorowi prawie taki sam zwrot jak w przypadku rzeczywistej platyny, minus wydatki funduszu. Należy pamiętać, że wskaźnik wydatków wynosi 0, 60%.
Inwestorzy zwykle używają PPLT, aby uniknąć ekspozycji na rynek kontraktów futures, jednocześnie zyskując ekspozycję na platynę. Fundusz kupuje i przechowuje platynowe sztabki i przechowuje je w skarbcach. Nie wypłaca dywidendy, ponieważ posiada jedynie platynę.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Śr. wolumen: 4 488 Aktywa netto: 6 mln USD Dywidenda dywidendy: N / AYTD zwrot: + 16% Wskaźnik kosztów: 0, 50% Cena: 8, 70 USD
GraniteShares Platinum Trust, który zadebiutował 22 stycznia 2018 r., Jest tylko drugim funduszem ETF wspieranym przez fizyczną platynę, po fizycznych akcjach platyny ETFS. Ten niedrogi fundusz istnieje dopiero od ośmiu miesięcy i wypełnia lukę dla tych, którzy chcą inwestować w platynowe fundusze ETF, w związku z ostatnimi zamknięciami funduszy. Platyna stanowiąca podstawę funduszu będzie przechowywana w bezpiecznym skarbcu w Londynie. GraniteShares wprowadza na rynek towary ETFS, wspierając w ubiegłym roku GraniteShares Gold Trust (BAR).
Do tej pory, odkąd zaczął handlować pod koniec stycznia 2018 r., GraniteShares Platinum Trust rośnie od około 13%.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)
- Śr. wolumen: 163 Aktywa netto: 4, 2 mln USD Rentowność dywidendy: N / AYTD zwrot: + 16, 25% Wskaźnik kosztów: 0, 45% Cena: 41, 50 USD
PGM oferuje inne podejście do rynku kontraktów futures na platynę. Śledzi indeks jednego platynowego kontraktu futures na raz, zaczynając od trzech miesięcy od terminu zapadalności i utrzymywany aż do wygaśnięcia, zgodnie z ustalonym harmonogramem. W rezultacie wydajność różni się od cen spotowych. To sprawia, że banknot jest tańszy i różni się od konkurenta, takiego jak PPLT, który dokładniej śledzi ceny spot. Ponieważ jest to ETN, podatki są niższe. Jest jednak mało przedmiotem obrotu i może być trudny i kosztowny, aby wyjść z notatki.
Fundusz został uruchomiony 17 stycznia 2018 r. I od tego czasu rośnie obecnie o około 14%.
Dolna linia
PGMB nie tworzy nowych udziałów, głównie dlatego, że jest ETN. Może to prowadzić do przeszacowania tego podmiotu. Tworzenie nowych akcji ma tendencję do obniżania ceny ETF, ale ponieważ ETN rzadko emitują nowe akcje, nie ma nowych emisji przeciwdziałających wzrostowi cen akcji. Inwestorzy zainteresowani platyną mogą jednak kupić istniejące akcje ETN. PPLT i PLTM są faktycznymi funduszami ETF z wieloma dostępnymi akcjami.
Ogólnie rzecz biorąc, możliwości związane z platyną są wysoce zależne od trendów rynkowych. Pod względem handlowym i jako potencjalna bezpieczna przystań ma potencjał wzrostu wartości dzięki większemu popytowi konsumentów. Zastosowania przemysłowe są również bardzo wrażliwym czynnikiem, zwłaszcza, że produkcja w przemyśle motoryzacyjnym rozwija się i pojawiają się nowe rozwiązania w pojazdach elektrycznych. Kupowanie platyny ma charakter spekulacyjny, dlatego inwestorzy powinni odpowiednio przydzielić środki i oczekiwać, że będą konsekwentnie obserwować rynek, aby wykorzystać potencjalne zyski.
