Energia była niestabilnym sektorem w ciągu ostatnich kilku lat. Od połowy stycznia 2020 r. S&P Goldman Sachs Commodity Index (SPGSCI) - który śledzi 24 kontrakty futures na giełdzie, które obejmują towary fizyczne z pięciu sektorów, z wagą energii - odnotowuje roczny zwrot w wysokości 6, 66%. Ale S&P 500 Energy (akcje wchodzące w skład S&P 500, które są sklasyfikowane jako członkowie sektora energetycznego) odnotowuje stratę w wysokości 0, 88% pod względem rocznych zysków.
Ceny gazu ziemnego stanowią jeden segment rynku do spekulacji. Pomimo ogólnych wyzwań na rynku energii, amerykańskie firmy energetyczne nadal wykonują świetną robotę, wytwarzając gaz ziemny znacznie taniej niż w przeszłości, znajdując sposoby na osiągnięcie zysków nawet przy dzisiejszych obniżonych cenach ropy i gazu. Podczas gdy ceny ropy tylko nieznacznie wzrosły w wyniku minimów rynkowych, perspektywy energii powoli się poprawiają, a ceny wielu towarów rosną na rynku.
Dlatego zwiększenie ekspozycji na gaz ziemny może mieć sens w ramach dobrze zdywersyfikowanej strategii inwestycyjnej. Dla inwestorów istnieje kilka funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego gazu ziemnego (ETF), które można wykorzystać do zajęcia pozycji w towarze. Spośród siedmiu istniejących, oto trzy z najbardziej aktywnie handlowanych potencjalnych inwestycji w 2020 roku.
Dane są aktualne na dzień 14 stycznia 2020 r.
kluczowe dania na wynos
- Jednym ze sposobów grania w sektorze lotnej energii jest ETF gazu ziemnego. Trzy z najbardziej aktywnie handlowanych funduszy gazu ziemnego to VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN, Stany Zjednoczone Natural Gas Fund oraz, dla przeciwnej gry, VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Zarządzane aktywa: 886, 71 mln USD
Średnia dzienna wielkość: 3, 1 miliona
Dzienny całkowity zwrot z 1 roku: -83, 73%
Wskaźnik kosztów: 1, 65%
Jak sama nazwa wskazuje, jest to 3-krotny lewarowany banknot giełdowy (ETN). Oznacza to, że ma na celu odtworzenie, bez uwzględnienia wydatków, trzykrotności wyników indeksu S&P GSCI Natural Gas Excess Return Index, który śledzi zyski lub straty wynikające ze zmian cen kontraktów futures i zwrotów z toczenia kontraktów.
Należy zauważyć, że ETN jest przeznaczony do inwestowania krótkoterminowego - nawet w transakcje jednodniowe - jako narzędzie ekspozycji na globalny rynek gazu ziemnego. Trzyletnie dzienne całkowite zwroty wyniosły -71, 79%.
Stany Zjednoczone Natural Gas Fund, LP (UNG)
Emitent: US Commodity Fund
Zarządzane aktywa: 437, 8 mln USD
Średnia dzienna wielkość: 4.348 milionów
Dzienny całkowity zwrot z 1 roku: -34, 33%
Wskaźnik kosztów: 1, 28%
UNG posiada kontrakty futures na gaz ziemny i swapy, co czyni go bardzo wrażliwym na zmiany cen gazu ziemnego. Jego punktem odniesienia są kontrakty futures na gaz ziemny na NYMEX, które są powiązane z ceną spotową Henry Hub.
Fundusz założony w 2007 r. Nie jest tak naprawdę wyborem typu „kup i przytrzymaj” - inwestorzy muszą być gotowi śledzić zmiany cen rynkowych, aby osiągnąć zysk na kontraktach terminowych. Jego stosunek kosztów jest również dość wysoki, zmniejszając ogólne zwroty. Jednak ETF zapewnia czysty dostęp do dominującego gracza na rynku kontraktów terminowych na gaz ziemny.
Roczny zwrot funduszu odzwierciedla ogólną zmienność cen energii. Roczny, trzyletni i pięcioletni zwrot roczny wynoszą odpowiednio -33, 03%, -18, 82% i -22, 60%.
VelocityShares 3x Inverse Natural Gas ETN (DGAZ)
Emitent: Credit Suisse
Zarządzane aktywa: 155, 43 mln USD
Średnia dzienna wielkość: 1, 217 milionów
Dzienny całkowity zwrot z 1 roku: 76, 05%
Wskaźnik kosztów: 1, 65%
Ten ETN przyjmuje pozycję odwrotną i jest przeciwny do ETN VelocityShares 3x Long Natural Gas. Jest to taktyczny pojazd przeznaczony do transakcji śróddziennych, a nie do długoterminowych inwestycji. Jako fundusz z odwrotną dźwignią, DGAZ zapewnia -3-krotną ekspozycję na indeks gazu ziemnego S&P GSCI na okres jednego dnia, co oznacza, że trzymanie banknotu przez więcej niż jeden dzień może spowodować zwroty znacznie różniące się od -3-krotności długoterminowej pozycja ze względu na mieszanie.
Data założenia funduszu to 7 lutego 2012 r. Jego roczny całkowity zwrot wynosi 45, 98%. Jego trzyletni zwrot wynosi -15, 47%.
