Udziały starszej technologii Titan Microsoft Corp. (MSFT), już o 13, 3% r / r (YTD) i prawie 50% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, w porównaniu do 18% wzrostu S&P 500 w tym samym okresie, są zwiększone według jednego zespołu byków na ulicy, aby zwiększyć siłę ciągłego wydatkowania przedsiębiorstw.
W poniedziałek Deutsche Bank podniósł cenę docelową akcji spółki z Redmond w stanie Waszyngton z 115 do 120 USD, odzwierciedlając około 24% wzrost od wtorkowego poranka na poziomie 96, 90 USD.
Pozytywna notatka pojawia się po tym, jak Karl Keirstead z Deutsche Bank odwiedził 43-letnią siedzibę pioniera technologii, gdzie w zeszłym tygodniu dyrektorzy spotkali się z grupą inwestorów. Wskazał, że opuścił spotkanie bardziej optymistycznie na temat perspektyw firmy, szczególnie jako główny beneficjent „trzyletniego supercyklu” w zakupach przedsiębiorstw, a nie tylko w chmurze, jak donosi Barron.
Satysfakcja Azured
Analityk, który ocenia MSFT przy zakupie, napisał, że kierownictwo reklamowało podejście firmy do „chmury hybrydowej” lub jej zdolność do obsługi zarówno lokalnych centrów danych, jak i przetwarzania w chmurze publicznej na platformie Azure. Keirstead zauważył również, że dyrektorzy powiedzieli, że pozwolą klientom na zakup unikalnej licencji na produkty serwerowe, w której mogą zapłacić za licencję centrum danych, a następnie przenieść ją na platformę Azure. „Oznacza to, że a) dyskontowanie platformy Azure może być większe niż to, co widzimy my / inwestorzy, monitorując ceny jednostkowe ib) linie między firmami Microsoft na platformie Azure a lokalnymi produktami serwerowymi są nieco rozmyte” - napisał analityk Deutsche.
Keirstead przyklasnął także „Azure Stack” Microsoftu, który jego zdaniem pomaga odróżnić jego usługę od wiodącego publicznego gracza w chmurze Amazon.com Inc. (AMZN) z Amazon Web Services (AWS) i Alphabet Inc. (GOOG) Google Compute Cloud. Podczas gdy klienci przystępują do „bardzo dużych transakcji na platformie Azure”, Deutsche sugeruje, że platforma jest wciąż w początkowej fazie, powołując się na źródło spoza firmy, które wskazało, że „koncepcja platformy Azure ma teraz około 1/3 wielkości AWS (na podstawie nasze szacunki) wydawały się „wysokie”.
Cyfrowa transformacja
Keirstead napisał, że podczas gdy ponad 90% obciążeń korporacyjnych pozostaje na miejscu, „chęć modernizacji” infrastruktury wyprzedziła jakikolwiek opór od przejścia na model chmury publicznej. Co więcej, jeśli koncepcja trzyletniego supercyklu w informatyce przedsiębiorstwa „jest nawet zdalnie dokładna, ten obecny wzrost zapasów technologii dla przedsiębiorstw może mieć dużo miejsca na kontynuację”.
Widzi inne pozytywne czynniki, jak niedawno uchwalone obniżki podatku dochodowego od osób prawnych GOP, które, jak mówi, powinny spłynąć do wydatków na IT, w kontekście poprawy koniunktury po recesji w latach 2008–2009, która przez lata powodowała „anemiczne” wydatki na informatykę w przedsiębiorstwach.
„Technologia rzeczywiście staje się coraz bardziej konkurencyjną bronią, fosą i dźwignią produktywności w wielu branżach (motywując wielu do„ cyfrowej transformacji ”)” - napisał Keirstead, który widzi perspektywy ożywienia wydatków na IT dla przedsiębiorstw jako uzasadnienie szczytowej wielokrotności wyceny zapasów oprogramowania.
