Bankowość inwestycyjna jest jednym z wielu zyskownych obszarów dla dużych globalnych banków, szczególnie w czasach boomu, gdy finansują projekty i doradzają przy transakcjach. Ostatni boom w sektorze energetycznym był długotrwały, ale szybko się zmienia. Od czerwca ubiegłego roku cena ropy spadła o ponad 60%, a gaz ziemny spadł o około 45% od października 2014 r. (Więcej: patrz: OPEC kontra USA: Kto kontroluje ceny ropy?)
Duża wyprzedaż tych towarów skłoniła firmy uczestniczące w tym sektorze do ograniczenia dużych wydatków, anulowania projektów poszukiwawczych i produkcyjnych, zmniejszenia liczby platform wiertniczych oraz poszukiwania fuzji i przejęć w celu poprawy ich bilansów i wprowadzenia w bardzo potrzebny kapitał. Ogromna dyslokacja na rynku jest dojrzała dla banków inwestycyjnych, aby wkroczyły i doradzały tym firmom energetycznym. Opłaty za te działania mogą jednak nie zrekompensować utraconych dochodów, ponieważ przedsiębiorstwa naftowe i gazowe nie pożyczają już tak dużo, lub bankomaty mogą zacząć widzieć, ponieważ firmy nie są w stanie spłacić swoich długów.
Najlepsze banki inwestycyjne w sektorze energetycznym
W 2013 r. Sektor energetyczny był nadal wyjątkowo silny. Cena spot ropy naftowej WTI przez większość roku była na niskim poziomie 90 USD i osiągnęła najwyższy poziom 110 USD w sierpniu 2013 r. W tym czasie JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C), Bank of America Merrill Lynch (BAC), Royal Bank of Canada (RY) i Barclays (BCS) były pięcioma najlepszymi bankami inwestycyjnymi w sektorze energetycznym, z których każdy miał mniej więcej taki sam udział w portfelu (około 6%), co stanowiło około 30% wszystkich transakcji według Thomson Reuters. A gdy rynek spadł w drugiej połowie 2014 r. (Spadł o ponad 50%), te pięć banków nadal było czołowymi doradcami firm energetycznych. W pierwszym kwartale 2015 r. Doszło do kolejnego przetasowania z Credit Suisse Group (CS), który zastąpił Royal Bank of Canada w pierwszej piątce.
Mniejsze lub więcej banków detalicznych przechwytuje również część portfela bankowości inwestycji energetycznych. W 2014 r. Wells Fargo & Co. (WFC) uzyskał przychody przekraczające 286 mln USD z sektora naftowo-gazowego, na równi z Credit Suisse i Deutsche Bank AG (DB), co stanowiło prawie 15% całkowitych przychodów banku inwestycyjnego. Inny gracz, Bank of Nova Scotia (powszechnie nazywany Scotiabank) (BNS), skorzystał z ich kanadyjskiej ekspozycji na sektor energetyczny w 2014 roku, otrzymując 242 miliony USD w 2014 roku. Evercore Group LLC, butikowa globalna firma zajmująca się bankowością inwestycyjną, ma również silny biznes energetyczny. Na przykład w 2014 r. Evercore był doradcą dla firm energetycznych, takich jak Occidental Petroleum Corp. (OXY) i Athlon Energy.
Dolna linia
Banki inwestycyjne, które są silnymi uczestnikami sektora energetycznego, skorzystały z boomu energetycznego ostatnich lat. Ale wielu przygotowuje się na potencjalny ból popiersia. Niektóre firmy energetyczne mogą szukać zalotników na tym etapie cyklu, co może złagodzić ból tych banków, szczególnie dużych graczy. Niektóre mniejsze banki inwestycyjne mogą jednak skorzystać z cyklu fuzji i przejęć w przestrzeni energetycznej.
