Rynek funduszy giełdowych (ETF) jest aktywny, konkurencyjny i stale się rozwija. Jest również bardzo ciężki; największe firmy dominują bardzo dużą część zarządzanych aktywów inwestycyjnych ogółem (AUM). Na przykład trzej najlepsi dostawcy w Stanach Zjednoczonych - iShares Blackrock, SPDR State Street i Vanguard - obsługują ponad 80% wszystkich działań ETF.
Globalny rynek nie jest dużo bardziej zrównoważony. Cztery najlepsze firmy odpowiadają za ponad trzy czwarte z 2, 7 miliarda dolarów funduszy ETF. Niemieckie skrzydło ETF Deutsche Bank, o nazwie Deutsche Asset & Wealth Management, jest czwartym głównym graczem obok dużej amerykańskiej trójki. Seria ETF PowerShares firmy Invesco jest daleką piątą na światowych rynkach. Podsumowując, dziesięciu największych dostawców ETF konsumuje ponad 85% wszystkich aktywów ETF.
ETFy są wciąż stosunkowo młodą klasą instrumentów. Każda z pięciu największych firm zapewnia przewagę konkurencyjną przy stole, dzięki czemu odnosi sukcesy.
IShares ETF firmy BlackRock
O ile Vanguard i State Street nie dzielą wiele pod względem całkowitego AUM, obaj walczą o dystans do BlackRock i niezwykle popularnej serii iShares.
BlackRock nie stworzył iShares; seria została nabyta podczas przejęcia Barclays Global Investors w 2009 roku. Barclays faktycznie uruchomił iShares w 1996 roku. Do 2015 roku iShares obejmował ponad 500 funduszy i prawie 650 miliardów dolarów w AUM.
W dużej mierze dzięki sukcesowi funduszy ETF iShares, BlackRock może pochwalić się ponad 3, 5 bln USD w sumie aktywów do zainwestowania - liczba ta jest większa niż we wszystkich trzech krajach i reprezentuje ponad jedną piątą wielkości amerykańskiej gospodarki.
IShares jest najbardziej znany z budowania funduszy ETF wokół wiodących globalnych indeksów, takich jak Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar i Standard & Poor's. Fundusze te uśredniają najwyższą średnią stopę dywidendy ze wszystkich dostawców.
Awangardowe fundusze ETF
Na początku drugiego kwartału 2015 r. Vanguard przeszedł przez State Street Advisors jako drugi co do wielkości dostawca ETF na świecie. Vanguard jest prawdopodobnie najbardziej wyjątkowym i godnym uwagi dostawcą ETF na tej liście, i miał najlepszy 2014 spośród wszystkich firm na tym rynku.
Vanguard może być uważany za Walmart firmy inwestycyjnej z mantrą o najniższych kosztach. Mimo że Vanguard oferuje niektóre zarządzane fundusze ETF, firma ta obciąża zęby drobnymi wskaźnikami wydatków dla pasywnie zarządzanych funduszy. FTSE Emerging Markets ETF (VWO) jest szczególnie godny uwagi ze względu na swoją wielkość (60 USD + miliard w AUM) i olbrzymi wolumen (prawie 19 milionów ostatnich 3-miesięcznych transakcji).
Tym, co wyróżnia Vanguard, jest to, że jest własnością funduszy własnych, co oznacza, że jego klienci są również właścicielami.
Fundusze ETF SPDR State Street Global Advisors
Global Street Advisors, założona w 1792 roku, oferuje ponad 100 funduszy ETF. Większość z nich nazywa się funduszami SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) jest najstarszym i największym takim ETF, z prawie 125 miliardami dolarów w AUM. SPY jest najbardziej aktywnie handlowanym ETF na świecie.
Seria SPDR różni się nieco tym, że wszystkie fundusze są sformułowane jako fundusze powiernicze. Mają tendencję do śledzenia firm o dużej kapitalizacji w krajach rozwiniętych.
Deutsche Bank AWM X-trackery ETF
Deutsche Bank X-trackery jest zdecydowanie największym dostawcą ETF poza USA. Ta seria została wydana w 2007 roku i odniosła natychmiastowy sukces, choć istnieje zagrożenie poważnej konkurencji cenowej ze strony Vanguard na rynkach europejskich.
Była to oryginalna seria funduszy ETF skierowanych na rynki pieniężne, rynki kredytowe i rynki walutowe w Europie. Jednak pozostaje w tyle w Ameryce Północnej i Azji.
ETF-y Invesco PowerShares
Invesco PowerShares jest częścią firmy Invesco Ltd. i zostało wydane w 2003 roku. Choć znacznie mniejsze niż wspomniana seria ETF, PowerShares jest godne uwagi ze względu na oparte na regułach podejście ilościowe. Firma nazywa to strategią Intellidex, w której akcje ważone są pod kątem potencjału wzrostu kapitału.
W skład PowerShares dominuje jeden fundusz: PowerShares QQQ (QQQ). Ponad pięć razy większy niż jakikolwiek inny ETF Invesco, QQQ jest jednym z najpopularniejszych ETF na świecie.
