Inwestorzy Amazon.com Inc. (AMZN) przyzwyczaili się do coraz większego wzrostu zapasów, który w ciągu ostatnich 5 lat wzrósł o ponad 440%, w porównaniu do S&P 500, który wynosi około 67%. Jednak na podstawie analizy technicznych wzorców handlu akcjami gigant handlu elektronicznego mógłby spaść jeszcze bardziej, być może o kolejne 10% w nadchodzących tygodniach.
Akcje spadły poniżej krytycznego poziomu wsparcia, który odnotowano w artykule Investopedia z 23 marca, na poziomie 1440 USD. To sprawia, że akcje są podatne na spadek do 1 280 USD, bez poziomów wsparcia pomiędzy nimi. Gdyby Amazon spadł do 1280 USD, byłby to spadek o ponad 20% w stosunku do szczytu 1617 USD.
Dane AMZN według YCharts
Spadek do 1 280 USD
Gwałtowny spadek nie tylko spowodował, że akcje spadły poniżej poziomu wsparcia technicznego, ale również spadły poniżej trendu wzrostowego, a bez wsparcia lub wzrostu aż do 1 283 USD, niewiele pomaga w ochronie akcji przed dalszym spadkiem. Ponadto poziom 1440 USD, który wcześniej służył jako wsparcie, będzie teraz działał jako poziom oporu, co może utrudnić odbicie akcji Amazon. 5-minutowy wykres pokazuje, jak Amazon wielokrotnie próbował 28 marca bezskutecznie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Akcje Wal-Mart mogą przewyższyć Amazon w 2018 r .)
Nie wyprzedane
Wskaźnik siły względnej (RSI) również nie osiągnął jeszcze poziomu wyprzedaży, a odczyt wynosi obecnie około 40. RSI musiałby spaść aż do 30, zanim zasygnalizowałby warunki wyprzedaży. Wskaźnik RSI zaczął spadać pod koniec stycznia, pomimo ciągłego wzrostu zapasów, niedźwiedzi rozbieżność, która jeszcze się nie skończyła.
Zasadniczo rozciągnięty
Amazon nadal jest rozciągnięty w oparciu o Podstawy, przy czym akcje są sprzedawane po rocznej cenie forward do wielokrotności sprzedaży wynoszącej 2, 65, w oparciu o szacunki sprzedaży na poziomie 284 miliardów dolarów. Zapasy w poprzednich cyklach osiągnęły szczyt około 2, 5-krotności rocznej sprzedaży do przodu. Zapasy musiałyby spaść o 5%, aby wrócić do ceny sprzedaży wielokrotności 2, 5 razy. Amazon trzykrotnie osiągnął szczyt tej wielokrotności sprzedaży, z korektą zapasów o około 24% w 2015 r., 10, 5% w 2016 r. I 11% w połowie 2017 r. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: Dlaczego rekordowe wzrosty zapasów w Amazon się skończyły .)
Ale w ironiczny sposób, nawet jeśli Amazon powinien spaść do 1280 $, jak sugeruje analiza techniczna, akcje nadal wzrosłyby o około 10% w ciągu roku. Daje nam to niesamowity wgląd w to, jak duży jest pęd na akcje Amazon.
