Amerykańscy inwestorzy chcący zdywersyfikować swój portfel, aby objąć akcje spółek zagranicznych, mogą to łatwo zrobić, kupując akcje spółek zagranicznych notowanych na giełdzie NASDAQ, NYSE lub innych giełdach amerykańskich. Wśród zagranicznych inwestycji, Indie stały się preferowanym miejscem dla globalnych inwestorów, z silnym wzrostem gospodarczym i obiecującymi możliwościami inwestycyjnymi obserwowanymi w ciągu ostatniej dekady.
Ponad kilkanaście indyjskich akcji jest notowanych na amerykańskich giełdach, umożliwiając inwestorom z USA dogodny sposób inwestowania w indyjskie spółki. Takie zapasy są wymienione bezpośrednio lub jako amerykański kwit depozytowy (ADR).
Kluczowe dania na wynos
- Indie szybko stały się głównym celem inwestorów poszukujących dywersyfikacji. Inwestorzy mogą kupować akcje indyjskie, w tym amerykańskie paragony depozytowe (ADR) i te, które mają swoje własne notowania na głównych giełdach w USA. Niektóre z największych firm w Indiach osiągnęły ostatnio dobre wyniki, w tym Infosys (INFY) i Bank ICICI (IBN). Indyjskie firmy powinny dobrze sobie radzić, ponieważ kraj ten kontynuuje rozwój gospodarczy.
Na przykład akcje internetowej firmy turystycznej MakeMyTrip Ltd. (MMTY) są notowane i znajdują się w obrocie na giełdzie NASDAQ, ale nie są dostępne na żadnych indyjskich giełdach, podczas gdy HDFC Bank ma swoje akcje notowane i notowane na indyjskich giełdach, jak również na NYSE drogą ADR.
Emitowany przez bank amerykański, ADR to papier wartościowy denominowany w dolarach, który reprezentuje określoną liczbę akcji w zagranicznych akcjach, które są notowane i są przedmiotem obrotu na amerykańskiej giełdzie. Mówiąc najprościej, bank powierniczy w USA posiada akcje indyjskie, a następnie emituje akcje ADR będące przedmiotem obrotu lokalnego w określonym stosunku do liczby akcji indyjskich, które posiada. Na przykład giełda HDFC Bank ADR notowana na NYSE zazwyczaj reprezentuje trzy akcje akcji HDFC Bank notowanej na giełdzie w Indiach.
Poniżej znajduje się pięć największych indyjskich firm handlujących na rynkach amerykańskich. Zwroty generowane z zapasów są porównywane z tymi uzyskanymi z Invesco India ETF (PIN) — ETF śledzący Indus India Index, indeks porównawczy dla danego kraju, który śledzi 50 najlepszych indyjskich akcji z takich sektorów, jak technologie informacyjne, zdrowie i usługi finansowe oraz produkty konsumenckie, między innymi. ETF Invesco India wzrósł o 3, 5% w porównaniu z 14 listopada 2019 r.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys ma wartość rynkową 43, 1 miliarda USD, a jego udziały wzrosły o 2, 5% w ostatnim roku. Indyjska firma informatyczna została założona w 1981 roku i jest uważana za giganta wśród indyjskich firm sektora technologicznego. Wraz ze swoimi spółkami zależnymi angażuje się w usługi konsultingowe, technologiczne i outsourcingowe, które obejmują rozwój i utrzymanie aplikacji, zarządzanie infrastrukturą, inżynierię produktu, integrację systemów, rozwiązania cyklu życia oraz zarządzanie procesami biznesowymi.
Po kilku latach odejścia najwyższego kierownictwa, prowadzącego do dużej zmienności cen akcji, Infosys znalazł się wśród najlepiej notujących się na giełdzie w Indiach. Firma skorzystała na skoncentrowaniu się na metodologii opartej na Agile i podstawowych usługach opartych na sztucznej inteligencji, które pomogły jej zabezpieczyć projekty z dużymi biletami przed klientami działającymi w sektorze telekomunikacyjnym, usługowym, detalicznym, ubezpieczeniowym i produkcyjnym.
Oczekuje się, że kluczowa współpraca Infosys z Google (GOOGL) firmy Alphabet Inc. w zakresie oferowania usług transformacji i migracji w chmurze zapewni przewagę w powstających segmentach sztucznej inteligencji, uczenia maszynowego, obliczeń i analiz.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI Bank jest bankiem o kapitale rynkowym o wartości 44, 5 miliarda dolarów, którego akcje wzrosły o 34% w 2019 r. Założony w 1994 r. Największy prywatny bank w Indiach oferuje różnorodne usługi bankowe i finansowe. Obejmują one bankowość detaliczną i komercyjną, finansowanie kapitału obrotowego, finansowanie projektów i korporacji, bankowość inwestycyjną, venture capital i private equity, ubezpieczenia, pośrednictwo i produkty skarbowe.
Akcje ICICI wzrosły ładnie w ciągu ostatnich kilku lat. Akcje zyskały kolejny wzrost w tym roku, kiedy udało się osiągnąć wyższy poziom zysków w październiku, kiedy wyniki fiskalne w drugim kwartale 2019 r. Wskazywały na dochód kwartalny netto związany z poprawą kredytów i depozytów.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
Wiodąca indyjska firma farmaceutyczna Hyderabad została zarejestrowana w 1984 roku i działa jako zintegrowana firma farmaceutyczna na całym świecie. Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej 6, 6 miliarda dolarów, produkuje i sprzedaje gotowe produkty farmaceutyczne na receptę i bez recepty. Obsługuje również działalność biologiczną, świadczy usługi badawcze na zlecenie oraz produkuje i sprzedaje aktywne składniki farmaceutyczne i sterydy. Akcje wzrosły w tym roku o 8%.
Stado uderzyło przez wiele lat latem 2018 r., Kiedy sąd w USA wydał wstępny zakaz blokowania przez Dr Reddy's sprzedaży generycznych wersji leczenia uzależnienia od opioidów w USA. Firma odzyskała później, kiedy wygrała sprawę zezwalającą na sprzedaż jego ogólna wersja Suboxone, bardzo potrzebnego leczenia zaburzenia używania opioidów. Biorąc pod uwagę epidemię opioidów, która dotknęła Amerykę z powodu nadużywania narkotyków, potencjalnie duży rynek jest dostępny dla dr Reddy's.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
Drugi co do wielkości prywatny bank indyjski powstał w 1994 roku i ma kapitalizację rynkową w wysokości 52 miliardów dolarów. Oferuje szereg usług bankowych obejmujących operacje skarbowe, detaliczne, hurtowe, maklerskie i inne. Akcje wzrosły o 21% w ciągu roku.
Podczas gdy większość indyjskich banków znalazła się pod ostrzałem ze względu na wzrost aktywów zagrożonych (NPA), HDFC radził sobie stosunkowo lepiej, mając niski wskaźnik niespłaconych kredytów. Udało mu się powstrzymać ekspozycję na zadłużone indyjskie korporacje i pożyczyć kwitnącej klasie średniej w tym kraju.
Oczekiwania silnego wzrostu kredytów w kilku sekcjach detalicznych, MSME i korporacyjnych oraz silny bilans banku sprawiły, że akcje stały się atrakcyjnym wyborem.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 3, 2 miliarda USD, działa jako globalny dostawca usług zarządzania procesami biznesowymi (BPM), obejmujących usługi przesyłania głosu, danych, analizy i transformacji biznesowej. Jego główni klienci należą do sektorów usług bankowych i finansowych, ubezpieczeń, podróży, mediów, grup detalicznych i konsumenckich, opieki zdrowotnej i roszczeń samochodowych. Zapasy wzrosły w tym roku o 51, 5%.
Zapasy WNS są w bardzo szybkim tempie, a ostatni ruch w górę trwał trzy lata. To prawda, że pojawienie się silniejszych graczy z technologiami chmurowymi i automatycznym zarządzaniem procesami opartym na sztucznej inteligencji postawiło duży znak zapytania w kwestii rentowności modelu biznesowego takich firm jak WNS.
Dodatkowe obawy związane z wahaniami kursu wymiany rupii indyjskiej do dolara oraz niekorzystnymi konsekwencjami Brexitu dla firmy również mogą mieć duże znaczenie. Chociaż niska penetracja BPO i potrzeba większej cyfrowej transformacji są odpowiednimi możliwościami dla firmy, może napotkać wyzwania związane z automatyką i przemysłem napędzanym robotyką.
Inwestowanie w indyjskie akcje
Inwestowanie w akcje zagraniczne zapewnia inwestorom, którzy chcą czerpać korzyści z wysokiego potencjału wzrostu dostępnego w zagranicznych spółkach, szeroki zakres możliwości. Rosnąca ekspozycja na międzynarodowe akcje może zwiększyć korzyści wynikające z dywersyfikacji, jednak każda firma i kraj, w którym działa, niesie ze sobą wyjątkowe ryzyko. Rok 2020 będzie kluczowy, ponieważ Indie będą się rozwijać wraz z rozwojem sytuacji geopolitycznej, co może zwiększać kluczowe zapasy.
