Kiedy zmienność i niepewność zaczęły nękać rynki finansowe w październiku, strategiczni inwestorzy zaczęli koncentrować się na segmentach takich jak waluty rezerwowe, metale szlachetne i stałe dochody. Biorąc pod uwagę najnowsze wiadomości, że Newmont Mining Corporation (NEM) przejmuje Goldcorp, Inc. (GG) w ramach umowy o wartości 10 miliardów dolarów, wszyscy patrzą teraz na metale i powiązanych z nimi górników. W poniższych akapitach przyjrzymy się sytuacji na rynku metali szlachetnych i spróbujemy ustalić, dokąd mogą zmierzać ceny i jak aktywni handlowcy będą wyglądać, aby pozycjonować się w nadchodzących miesiącach.
ETFS Fizyczne udziały metali szlachetnych w koszyku (GLTR)
Aktywni inwestorzy, którzy próbują wyczuć trend sektora, często sięgają po narzędzia techniczne, takie jak linie trendu i średnie ruchome. Ulubionym funduszem dla osób zainteresowanych metalami szlachetnymi są koszyki akcji ETFS Fizyczne metale szlachetne (GLTR), które niedawno przekroczyły łączny opór swojej 200-dniowej średniej kroczącej i malejącej linii trendu.
Gwałtowny wzrost pędu spowodował odwrócenie w kierunku 50-dniowej średniej kroczącej, która teraz ma się zamknąć powyżej 200-dniowej średniej kroczącej w ruchu znanym jako złoty krzyż po raz pierwszy od maja 2017 r. (Pokazano przez niebieskie kółko). Ten długoterminowy sygnał kupna jest często wykorzystywany przez obserwatorów analiz technicznych, aby oznaczyć początek znacznego trendu wzrostowego. Inwestorzy najprawdopodobniej będą starali się wejść na długą pozycję tak blisko 61, 14 USD, jak to możliwe, próbując zmaksymalizować stosunek ryzyka do zysku. Zlecenia stop-loss będą prawdopodobnie składane poniżej nowo znalezionego wsparcia w przypadku zmiany podstawowych zasad lub niespodziewanej zmiany nastrojów.
SPDR Gold Shares (GLD)
Historycznie rzecz biorąc, inwestorzy, którzy chcieli utrzymać pozycję w złocie, byli zobowiązani do posiadania kontraktów futures na rachunku transakcji futures. Wraz ze wzrostem popularności produktów giełdowych, takich jak złote akcje SPDR, bezpośrednia ekspozycja jest teraz dostępna dla przeciętnych inwestorów w formie, która handluje jak akcje. Spoglądając na wykres SPDR Gold Shares (GLD), zauważysz, że cena stale rosła, odkąd przekroczyła opór 200-dniowej średniej ruchomej w grudniu. Uparty inwestorzy będą teraz uważnie obserwować długoterminowy opór w pobliżu 124 USD, ponieważ przełamanie tego poziomu może wywołać znaczną falę zamówień kupna i doprowadzić do gwałtownego biegu w kierunku poprzednich szczytów w okolicy 130 USD i więcej.
iShares Silver Trust (SLV)
Żadna analiza metali szlachetnych nie jest kompletna bez spojrzenia na srebro. W tym celu wielu inwestorów zwraca się do wykresu iShares Silver Trust (SLV). Jak widać poniżej, cena była w stanie wyciąć kilka kolejnych zamknięć powyżej oporu 200-dniowej średniej kroczącej, co okazało się historycznie trudnym zadaniem. Wyższy ruch, jak pokazuje niebieskie kółko, jest znaczący z punktu widzenia aktywnego inwestora, ponieważ pokazuje, że pęd wyraźnie sprzyja bykom i że ruch w kierunku 16 USD w nadchodzących miesiącach jest prawdopodobnym celem.
Dolna linia
Metale szlachetne tak naprawdę nie potrzebują dużej pomocy w zwróceniu uwagi aktywnych inwestorów w okresach zmienności i niepewności. Dzięki niedawnemu przejęciu Goldcorp segment zyskuje większe zainteresowanie niż zwykle. Dodatkowa ekspozycja w połączeniu z wybuchami wykraczającymi poza główny poziom odporności może działać jako katalizator znacznych ruchów wyższych cen metali szlachetnych w ciągu najbliższych kilku miesięcy.
