Handel ilościowy polega na wykorzystaniu algorytmów i programów komputerowych opartych na prostych lub złożonych modelach matematycznych do identyfikacji i wykorzystania dostępnych możliwości handlowych. Na zapleczu handel ilościowy obejmuje również prace badawcze nad danymi historycznymi w celu określenia możliwości uzyskania zysku. Handel ilościowy jest szeroko stosowany na poziomie indywidualnym i instytucjonalnym w handlu wysokoczęstotliwościowym, algorytmicznym, arbitrażowym i automatycznym. Handlowcy zaangażowani w takie analizy ilościowe i powiązane działania handlowe są powszechnie znane jako kwanty lub handlowcy ilościowi.
Jak ewoluował handel ilościowy ?
Wcześniej rynki miały charakter fizyczny i bazowy, na których handlowcy i animatorzy wchodzili w interakcje, ustalali bezpieczeństwo, cenę i ilość oraz rozliczali transakcje na papierze. Wśród innych kwalifikacji głośny, czysty głos i dobra mocna budowa były uważane za atut dla osób ubiegających się o pracę, ponieważ robiły wrażenie na parkiecie. Gdy rynki stały się cyfrowe z globalnym zasięgiem i ekspansją, podłogi opuściły się. Handlowcy, którzy mieli niewiele do zaoferowania, ale głośny głos, zaczęli znikać, ustępując miejsca zaawansowanym technicznie komputerom. Rynki elektroniczne oferowały ogromną ekspansję, mnóstwo danych handlowych, nowe aktywa i papiery wartościowe, a także pojawiła się możliwość eksploracji danych, badań, analiz i automatycznych systemów obrotu. W ciągu ostatnich dwóch dekad MBA i doktorat. Posiadacze finansów, informatyki, a nawet sieci neuronowych podejmują pracę handlowców w renomowanych instytucjach handlowych.
Profil inwestora kwantowego:
Przedsiębiorca ilościowy może pracować dla małej, średniej lub dużej firmy handlowej za wysoką pensję z wysokimi premiami opartymi na generowanych zyskach z handlu. Do pracodawców należą biura handlu globalnych banków inwestycyjnych / funduszy hedgingowych / firm obrotu arbitrażem dla małych lokalnych firm handlowych. Dziś znalezienie pracy tradera w ustalonych firmach często wymaga specjalistycznego magistra w strumieniu ilościowym (MBA, Ph.D., CFA), chyba że jest się doświadczonym traderem z udokumentowanym doświadczeniem zawodowym. Inne mniej doświadczone młodsze kwanty mogą zacząć od małych firm lub zacząć jako młodsi analitycy i rozwijać się przez długi czas, chociaż jest to bardzo konkurencyjna dziedzina.
Kilku innych przedsiębiorczych przedsiębiorców opracowuje i prowadzi własne systemy transakcyjne na własny rachunek.
Bez względu na to, czy pracują dla firmy finansowej, czy dla siebie, kwanty zwykle mają:
- doświadczenie w korzystaniu z komputera
- praktyczna znajomość jednego lub więcej języków programowania
- znajomość budowania i dostosowywania systemów handlowych oraz możliwości automatyzacji
- znajomość źródeł danych i użytkowania
- eksploracja danych, zdolności badawcze i analityczne
- umiejętności podejmowania ryzyka i temperament inwestora
- innowacyjne podejście do ciągłego odkrywania nowych strategii i możliwości
Wymagania dotyczące infrastruktury dla przedsiębiorcy kwantowego:
- Systemy dostępu do danych rynkowych, takie jak terminal danych Bloomberg, posiadające niezbędne narzędzia analizy technicznej i ilościowej, które pasują do ich strumienia handlu (takie jak pasma Bollingera, wykresy itp.)
- Systemy komputerowe z kompatybilnością języków programowania - Perl, C ++, Java, Python są powszechne wśród społeczności traderów
- Dostępność danych historycznych i / lub w czasie rzeczywistym, w celu weryfikacji ich zidentyfikowanych strategii
- Zautomatyzowany dostęp do rachunków maklerskich / handlowych zwykle poprzez bezpośredni dostęp do rynku
Korzystając z powyższego, typowy trader kwantowy wykonuje następujące czynności:
- Zidentyfikuj strategię handlową: może być oparta na prostych liczbach cena-wolumen lub na złożonym modelu matematycznym
- Opracuj i zbuduj działający algorytm / program / system w oparciu o strategię handlową
- Testowanie prototypowe w celu weryfikacji praktycznej implementacji i wymaganej personalizacji: Po zidentyfikowaniu bardzo ważne jest przeprowadzenie weryfikacji historycznej strategii na danych historycznych / testach na żywo w celu oceny praktycznej wykonalności. W razie potrzeby wprowadzane są dalsze zmiany
- Uwzględnij kryteria zarządzania ryzykiem: wykonaj analizę scenariusza, wdroż mechanizmy stop-loss, limity alokacji kapitału itp., Aby system był jak najbardziej ochronny
- Wdrożenie systemu pasz na żywo w celu realizacji transakcji na otwartym rynku: Uruchomienie konfiguracji ilościowej i dalsze obserwowanie potencjału generowania zysków. Dalsza personalizacja pod kątem zidentyfikowanych ulepszeń lub awarii, jeśli takie istnieją
- Kontynuacja wysiłków na rzecz identyfikacji nowych strategii
- Dodatkowo działa w tle w dziale badawczym i zapewnia wskazówki handlowe dla handlowców w dziale handlowym
Praca przedsiębiorcy kwantowego to ciągły i rygorystyczny proces z długimi godzinami pracy. Wydaje się, że dzisiejszy handel stał się rynkiem komputerowym kontra rynek komputerowy, gdzie wkład przedsiębiorcy ogranicza się do budowania programów komputerowych wystarczająco inteligentnych, aby handlować lepiej niż te opracowane przez partnerów. Im więcej automatyzacji jest wbudowanych w cały rynek, tym większa jest wydajność, ponieważ możliwości zysku maleją z każdym dniem.
Dolna linia
Praca przedsiębiorcy kwantowego i związane z nim profity wydają się bardzo lukratywne, ale osoby kwalifikujące się do tej wysoce konkurencyjnej dziedziny potrzebują różnorodnych umiejętności, wiedzy i temperamentu. Handlowcy ilościowi mają zazwyczaj umiarkowany wskaźnik sukcesu, a wielu z nich dywersyfikuje się lub przenosi do innych strumieni po kilku latach z powodu wypalenia zawodowego. Oprócz całej niezbędnej infrastruktury, umiejętności i wiedzy, trzeba mieć odpowiedni sposób myślenia, aby odnieść sukces jako ilościowy.
