Spis treści
- Podstawy handlu kontraktami futures
- Handel kontraktami futures Dow
- Wykorzystanie dźwigni finansowej w handlu
- Rozmiary kontraktów futures DJIA
- Otwarcie rachunku handlowego futures
- Platformy transakcyjne jako strateg
- Jak otwierać i zamykać transakcje
- Otwieranie pozycji
- Zamknięcie pozycji
- Godziny handlu
Dow Jones Industrial Average (DJIA) to najstarszy i prawdopodobnie najbardziej rozpoznawalny indeks giełdowy na świecie. DJIA śledzi 30 amerykańskich akcji typu blue chip wybranych z dziewięciu głównych sektorów rynku. Podobnie jak inny główny indeks porównawczy, indeks S&P 500, DJIA ma być reprezentatywny dla całego rynku akcji w USA.
Podstawy handlu kontraktami futures
Kontrakt futures jest prawnie wiążącą umową między dwiema stronami, w której zgadzają się wymieniać pieniądze lub aktywa w oparciu o stosunek do określonej ceny indeksu bazowego.
W odróżnieniu od opcji, która daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek wykonania warunków umowy, kontrakt futures prawnie zobowiązuje obie strony do wykonania części umowy.
Handel kontraktami futures Dow
Popularność handlu kontraktami futures DJIA wzrosła wraz z popularnością handlu opartego na indeksach. Bezpośredni obrót indeksem giełdowym nie jest opcją dla inwestorów, ale kontrakty futures DJIA zapewniają instrument pochodny, który umożliwia inwestorom indywidualnym lub instytucjonalnym dokonywanie transakcji w oparciu o kierunek, w którym według nich indeks się zmieni.
Kontrakty futures na DJIA oferują handlowcom łatwy sposób handlowania całym amerykańskim rynkiem akcji za pomocą instrumentu inwestycyjnego, który jest wyjątkowo płynny i wykorzystuje znaczną dźwignię. Kontrakty futures są popularnymi instrumentami handlowymi zarówno dla inwestorów długoterminowych, jak i dziennych.
Kontrakty futures DJIA są jednym z głównych kontraktów finansowych o średnim dziennym wolumenie obrotu kontraktami futures E-mini Dow na ponad 100 000 kontraktów.
Wykorzystanie dźwigni finansowej w handlu
Jedną z kluczowych cech handlu kontraktami futures jest ogromna dostępna dźwignia. Inwestor może uzyskać pięciokrotnie lewarowaną ekspozycję na wszystkie akcje DJIA za mniej niż 5000 USD w kontrakcie futures, handlując marżą E-mini DJIA. Jednak dźwignia zwiększa zarówno zyski, jak i straty. Kontrakt E-mini stanowi 5-krotność wartości DJIA. Zatem zmiana indeksu o 100 punktów - na przykład z 25 807 do 25 907 - przekłada się na zysk lub stratę w wysokości 500 USD na kontrakt.
Dostępne rozmiary kontraktów futures DJIA
Dostępne są trzy kontrakty futures DJIA, które oferują rosnącą dźwignię finansową. Umowa E-mini lub mini-Dow, jak wspomniano powyżej, stanowi 5 USD więcej niż DJIA. Standardowy kontrakt futures Dow stanowi 10-krotność wartości rynkowej DJIA. Kontrakt Big Dow wynosi 25 USD razy wartość indeksu.
Kontrakty DJIA handlują kwartalnie, przy czym prawie cały wolumen obrotu ma miejsce w najbliższym miesiącu wygaśnięcia. Inwestorzy mogą łatwo przenosić swoje pozycje z jednego kontraktu kwartalnego na następny, gdy zbliża się data wygaśnięcia bieżącego kontraktu.
Istnieją również opcje kontraktów futures DJIA dostępnych do handlu.
Otwarcie rachunku handlowego futures
Pierwszym krokiem wymaganym do handlu kontraktami futures DJIA jest otwarcie rachunku handlowego z brokerem handlu kontraktami futures. Domy maklerskie futures są zarejestrowane i regulowane oddzielnie od maklerskich spółek giełdowych, chociaż wiele firm maklerskich oferuje zarówno handel akcjami, jak i kontraktami futures. Handel kontraktami futures jest regulowany przez Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a nie Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która nadzoruje obrót akcjami.
Popularni brokerzy futures to E * Trade, TD Ameritrade i Interactive Brokers. Transakcje futures są obciążane prowizją po każdej stronie transakcji, gdy pozycja jest otwarta i kiedy jest zamknięta. Wszystkie opłaty handlowe obejmują prowizję, opłaty National Futures Association (NFA) i opłaty za wymianę.
Większość amerykańskich brokerów kontraktów futures wymaga minimalnego depozytu od 5000 $ do 10 000 $, aby otworzyć konto, chociaż niektórzy oferują znacznie niższe minimum. Kluczowymi kwestiami przy wyborze brokera są łatwość i efektywność oferowanych platform transakcyjnych, opłaty prowizyjne, obsługa klienta i oferowane dodatkowe funkcje, takie jak aktualności i kanały danych, narzędzia analityczne i wykresy.
Korzystanie z platformy transakcyjnej w celu wybrania strategii
Po wybraniu brokera i zdeponowaniu środków na rachunku transakcyjnym następnym krokiem jest pobranie platformy transakcyjnej brokera i zapoznanie się z nią. Nie chcesz dać się złapać na szybko zmieniającym się rynku, próbując podejmować szybkie decyzje handlowe i składać zamówienia, jednocześnie będąc sfrustrowanym niemożnością szybkiego działania, ponieważ nie jesteś biegły w używaniu oprogramowania transakcyjnego.
Sprawdź dokładnie platformę transakcyjną i wszystkie jej funkcje, aby uzyskać dostęp do pomocnych narzędzi handlowych, takich jak analiza wykresów, dane handlowe oraz możliwość przetestowania różnych strategii handlowych za pomocą symulatora handlu.
Po zapoznaniu się z platformą handlową wybierz strategię handlową i przetestuj ją za pomocą konta demo lub symulatora handlu. Rozpocznij rzeczywisty handel na żywo za prawdziwe pieniądze dopiero po wypracowaniu strategii, która jest konsekwentnie opłacalna w handlu symulowanym. Jest to jeszcze ważniejsze zagadnienie podczas handlu inwestycjami o dużej dźwigni.
Niektórzy inwestorzy wolą ręcznie wykonywać wybrane przez siebie strategie handlowe. Inni wolą subskrybować usługi sygnałów handlowych lub wykorzystywać roboty handlowe, które automatycznie realizują transakcje.
Jak otwierać i zamykać transakcje
W handlu kontraktami futures trader może albo kupować długo, albo sprzedawać krótko z równą łatwością. Handel kontraktami futures nie jest obciążony tymi samymi przepisami dotyczącymi krótkiej sprzedaży, co handel akcjami. Możesz zdecydować się na zakup kontraktów futures na DJIA, jeśli spodziewasz się, że wartość indeksu wzrośnie, lub sprzedaj krótko, jeśli spodziewasz się spadku wartości indeksu. Zajmij pozycję handlową w miesiącu handlu kontraktami futures, którym chcesz handlować - najprawdopodobniej w miesiącu handlu kontraktem o najbliższej dacie wygaśnięcia, ponieważ będzie to najbardziej intensywny i najbardziej płynny kontrakt.
Otwieranie pozycji
Po otwarciu pozycji broker odłoży wymaganą początkową kwotę depozytu zabezpieczającego na kontrakt. Aby utrzymać pozycję, musisz mieć wystarczający kapitał handlowy na swoim rachunku handlowym, aby pokryć poziom depozytu zabezpieczającego. Wysokość depozytu zabezpieczającego jest niższa niż początkowy wymóg depozytu zabezpieczającego, zwykle o około jedną trzecią.
Jeśli Twoje konto spadnie poniżej wymaganego poziomu depozytu zabezpieczającego, otrzymasz od swojego biura maklerskiego wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, które wymaga zlikwidowania pozycji handlowych lub zdeponowania dodatkowych środków, które są wystarczające, aby przywrócić konto do wymaganego początkowego depozytu zabezpieczającego. Wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego muszą zostać spełnione przed otwarciem zwykłego handlu godzinami następnego dnia.
Zamknięcie pozycji
Zamknij otwarty handel, po prostu wprowadzając przeciwne zamówienie. Na przykład, jeśli otworzysz transakcję, kupując pięć kontraktów E-mini DJIA, zamkniesz transakcję, sprzedając pięć kontraktów E-mini DJIA z tą samą datą wygaśnięcia kontraktu futures.
Możliwe jest również częściowe zamknięcie pozycji handlowej, jeśli masz więcej niż jedną umowę - na przykład sprzedając trzy z pięciu pierwotnie zakupionych umów, pozostawiając otwartą pozycję dwóch umów.
Godziny handlu
W porównaniu do amerykańskiego rynku akcji, który zwykle handluje 7, 5 godziny dziennie, pięć dni w tygodniu, kontrakty futures są sprzedawane 23, 5 godziny dziennie, od niedzieli do piątku, zapewniając handlowcom większą płynność.
- W zwykłych godzinach handlu na giełdzie w USA cena kontraktu futures na DJIA bardzo dokładnie odzwierciedla bieżącą wartość indeksu. W ciągu dnia w USA wartość kontraktu futures reprezentuje prognozy wartości traderów na następny dzień handlowy. Na prognozy te mogą łatwo wpływać publikowane dane gospodarcze w innych krajach oraz zmiany cen na innych głównych rynkach giełdowych, takich jak Tokyo Stock Exchange (TYO) lub London Stock Exchange (LSE).
