4 wspólne aktywne strategie handlowe

Spis treści

1. Dzień handlu
2. Trading pozycji
3. Swing Trading
4. Skalpowanie
Koszty związane z handlem
Dolna linia

Aktywny obrót polega na kupowaniu i sprzedawaniu papierów wartościowych na podstawie krótkoterminowych ruchów w celu czerpania zysków z ruchów cen na krótkoterminowym wykresie giełdowym. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od długoterminowej strategii kupna i trzymania znalezionej wśród inwestorów pasywnych lub indeksowanych. Aktywni inwestorzy uważają, że krótkoterminowe ruchy i rejestrowanie trendów rynkowych są źródłem zysków.

Aktywny handel to popularna strategia dla osób próbujących pokonać średnią rynkową.

Istnieją różne metody realizacji aktywnej strategii handlowej, każda z odpowiednim otoczeniem rynkowym i ryzykiem nieodłącznie związanym ze strategią. Oto cztery najczęstsze aktywne strategie handlowe i wbudowane koszty każdej strategii.

Kluczowe dania na wynos

Aktywny handel to strategia polegająca na „pokonaniu rynku” poprzez identyfikację i mierzenie rentownych transakcji, często na krótkie okresy utrzymywania. W aktywnym handlu istnieje kilka ogólnych strategii, które można zastosować. to cztery popularne aktywne metody handlu.

1. Dzień handlu

Handel dzienny jest prawdopodobnie najbardziej znanym aktywnym stylem handlu. Często jest uważany za pseudonim dla samego aktywnego handlu. Handel dzienny, jak sama nazwa wskazuje, jest metodą kupna i sprzedaży papierów wartościowych w tym samym dniu. Pozycje są zamykane w ciągu tego samego dnia, w którym zostały zajęte i żadna pozycja nie jest utrzymywana przez noc. Tradycyjnie handel dzienny odbywa się przez profesjonalnych handlowców, takich jak specjaliści lub animatorzy rynku. Jednak handel elektroniczny otworzył tę praktykę dla początkujących inwestorów.

2. Trading pozycji

Niektórzy faktycznie uważają handel pozycjami za strategię kup i trzymaj, a nie aktywny handel. Jednak handel pozycjami, gdy jest przeprowadzany przez zaawansowanego tradera, może być formą aktywnego handlu. Pozycjonowanie wykorzystuje wykresy długoterminowe - od dziennego do miesięcznego - w połączeniu z innymi metodami określania trendu obecnego kierunku rynku. Ten rodzaj handlu może trwać od kilku dni do kilku tygodni, a czasem dłużej, w zależności od trendu.

Inwestorzy trendów szukają kolejnych wyższych lub niższych szczytów, aby określić trend zabezpieczeń. Wskakując na „falę”, traderzy trendów dążą do czerpania korzyści zarówno z pozytywnych, jak i negatywnych zmian na rynku. Handlowcy zajmujący się trendami starają się określić kierunek rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zazwyczaj traderzy trendów skaczą na trend po jego ustaleniu, a gdy trend się załamuje, zwykle opuszczają pozycję. Oznacza to, że w okresach dużej zmienności rynku handel trendami jest trudniejszy, a jego pozycje są generalnie zmniejszane.

3. Swing Trading

Kiedy trend się załamuje, handlarze huśtawkami zazwyczaj wchodzą do gry. Pod koniec trendu zwykle występuje pewna zmienność cen, gdy nowy trend próbuje się ustalić. Swing traderzy kupują lub sprzedają w momencie, gdy zaczyna się zmienność cen. Transakcje na huśtawce są zwykle utrzymywane dłużej niż jeden dzień, ale krócej niż transakcje trendowe. Swing traderzy często tworzą zestaw reguł handlowych opartych na analizie technicznej lub fundamentalnej.

Te reguły handlowe lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy kupić i sprzedać papier wartościowy. Podczas gdy algorytm huśtawki nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę ruchu cenowego, potrzebuje rynku, który porusza się w tym lub innym kierunku. Rynek ograniczony lub boczny stanowi ryzyko dla traderów swingowych.

4. Skalpowanie

Skalpowanie jest jedną z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych traderów. Obejmuje to wykorzystanie różnych luk cenowych spowodowanych spreadami bid-ask i przepływami zamówień. Strategia zazwyczaj działa, tworząc spread lub kupując po cenie kupna i sprzedając po cenie sprzedaży, aby otrzymać różnicę między dwoma punktami cenowymi. Skalpery próbują utrzymać swoje pozycje przez krótki okres, zmniejszając w ten sposób ryzyko związane ze strategią.

Dodatkowo, program skalujący nie próbuje wykorzystywać dużych ruchów ani dużych woluminów. Starają się raczej wykorzystywać małe ruchy, które często się zdarzają i częściej przenoszą mniejsze wolumeny. Ponieważ poziom zysków na transakcję jest niewielki, skalpery szukają bardziej płynnych rynków, aby zwiększyć częstotliwość swoich transakcji. I w przeciwieństwie do huśtawek, skalpery lubią ciche rynki, które nie są podatne na nagłe zmiany cen, dzięki czemu mogą potencjalnie wielokrotnie zwiększać spread przy tych samych cenach kupna / sprzedaży.

Koszty związane ze strategiami handlowymi

Jest powód, dla którego aktywne strategie handlowe były kiedyś stosowane tylko przez profesjonalnych handlowców. Posiadanie własnego domu maklerskiego nie tylko zmniejsza koszty związane z obrotem o wysokiej częstotliwości, ale także zapewnia lepszą realizację transakcji. Niższe prowizje i lepsze wykonanie to dwa elementy, które zwiększają potencjał zysków strategii. Aby skutecznie wdrożyć te strategie, zazwyczaj wymagane są znaczne zakupy sprzętu i oprogramowania. Oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym, koszty te sprawiają, że aktywny handel jest w pewnym stopniu przeszkodą dla pojedynczego inwestora, chociaż nie jest całkowicie nieosiągalny

Dlatego strategie pasywne i indeksowane, które przyjmują postawę kupna i utrzymania, oferują niższe opłaty i koszty handlu, a także niższe zdarzenia podatkowe w przypadku sprzedaży zyskownej pozycji. Jednak strategie pasywne nie są w stanie pokonać rynku, ponieważ posiadają indeks szerokiego rynku. Aktywni inwestorzy szukają „alfa” w nadziei, że zyski z transakcji przekroczą koszty i zapewnią skuteczną długoterminową strategię.