Udziały w składniku Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) wzrosły w ubiegłym tygodniu po sześciotygodniowym wycofaniu, które zakończyło się udanym testem przy 50-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) w pobliżu 113 USD. Akcje testują obecnie najwyższy poziom w lutym, który oznacza również hossę i najwyższy w historii, mimo że fundusze bankowości komercyjnej handlują znacznie poniżej podobnych poziomów. Sektor nie jest znany z tego rodzaju indywidualnego zachowania, co budzi wątpliwości co do trajektorii giełdy w nadchodzących tygodniach.
Oczywiście akcjonariusze chcą kontynuacji potężnego trendu wzrostowego, który zaksięgował imponujące zyski w 2017 roku. Akcja cenowa w 2018 r. Wspiera ten wynik, rzeźbiąc uparty puchar i wzór uchwytu, ale odczyty akumulacji / dystrybucji pozostają utknięte znacznie poniżej szczytu pierwszego kwartału. Ta niedźwiedzia rozbieżność często sygnalizuje ograniczony wzrost, z niepewnymi wahaniami wokół poziomu przełomu, aż zaangażowani kupujący zejdą z linii bocznej.
JPM Long-Term Chart (1990-2018)
Akcje odnotowały wyjątkowe zyski w latach 90., zyskując na wartości w wyniku zdrowego wzrostu, który dodał ponad 55 punktów do najwyższego poziomu w marcu 1999 r. Blisko 60 USD. Konsolidacja w pierwszym kwartale 2000 r. Przyniosła przełom, który osiągnął 67, 20 USD, po czym nastąpiło odwrócenie, które przyspieszyło po atakach z 11 września. Spadek osiągnął najniższy poziom od siedmiu lat w październiku 2002 r., Ustępując miejsca odbiciu, które odzyskało zaledwie połowę strat na rynku niedźwiedzi w 2004 r.
Tendencja wzrostowa wzrosła o krok pod koniec 2005 r., W tym samym czasie bańka na rynku nieruchomości przejęła kontrolę nad amerykańską gospodarką. Rajd nie osiągnął maksimum w 2000 r. Pomimo tylnego wiatru, utknąwszy w połowie 50-tych dolarów w maju 2007 r. Oznaczało to najwyższy szczyt w ciągu najbliższych sześciu lat, przed niestabilną tendencją spadkową, która przyspieszyła do pionowego spadku podczas załamania gospodarczego w 2008 r.. Wsparcie z 2002 r. Odbyło się pomimo silnej presji sprzedaży, osiągając zaledwie 30 centów niższe w marcu 2009 r.
Kolejna fala ożywienia gospodarczego osiągnęła najwyższy poziom w 2007 r. W 2013 r., A najwyższy poziom w 2000 r. Dwa lata później, co spowodowało szeroką konsolidację, a następnie potężny wybuch po wyborach prezydenckich w 2016 r. Trend wzrostowy opublikował długą serię wyższych wzlotów i upadków do lutego 2018 r., Osiągając najwyższy poziom w historii blisko 120 USD. Miesięczny oscylator stochastyczny przeszedł w tym samym czasie do cyklu sprzedaży, ostatecznie osiągając w lipcu wzrost. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: 5 największych akcjonariuszy JPMorgan ).
Tabela krótkoterminowa JPM (2017-2018)
Korekta z 2018 r. Znalazła poparcie nieco powyżej 100 USD, generując dwa testy przed stałym wzrostem, który zatrzymał dwa punkty pod oporem w sierpniu. Akcje spadły bokiem do połowy września i odbiły się silnie na 50-dniowym EMA, podczas gdy akcja cenowa od tego czasu zakończyła uchwyt w ciągu siedmiu miesięcy w kształcie kubka i uchwytu. Szerokość 17 punktów (119, 33 - 102, 20 = 17, 13) daje zmierzony cel ruchu w górnych 130 USD.
Jednak wolumen bilansowy (OBV) nie potwierdził tego upartego zachowania, testując najwyższy poziom w marcu 2017 r. W lutym 2018 r. I wchodząc w fazę dystrybucji, która osiągnęła minimum 10-miesięczne w czerwcu. Skok zakupów w sierpniu zakończył się w dolnej połowie pięciomiesięcznego przedziału wskaźnika, podczas gdy ostatnie zainteresowanie nie osiągnęło szczytu w połowie lata. Ogólnie rzecz biorąc, tego rodzaju wzorzec sygnalizuje nieodpowiedni sponsoring instytucjonalny, podnosząc szanse, że próba wybicia się nie powiedzie.
Dolna linia
Akcje JPMorgan Chase wzrosły o dziewięć centów od najwyższego w lutym rekordowego poziomu w zeszłym tygodniu, kończąc ostatni etap pucharu i radząc sobie z wybiciem. Jednak słabe wsparcie głośności podnosi czerwoną flagę, przewidując dwustronne działanie ograniczające zasięg zamiast zdrowego trendu wzrostowego. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
