W dniu 13 marca 2019 r. Aurora Cannabis Inc. (ACB) ogłosiła powołanie aktywnego inwestora Nelsona Peltza do zarządu. Peltz jest założycielem i dyrektorem generalnym Trian Partners, nowojorskiego funduszu hedgingowego zajmującego się strategiami aktywistów.
Zgodnie z komunikatem prasowym, Peltz jako doradca strategiczny doradza Aurora w zakresie globalnej strategii ekspansji, ponieważ pomaga mu również w identyfikacji potencjalnych partnerstw w celu ułatwienia ekspansji na różne nowe segmenty rynku.
Peltz i Trian mają dziesięciolecia doświadczenia w atakowaniu spółek publicznych, które uważają za niedoceniane, a następnie manewrują decyzjami kierownictwa w celu podniesienia wartości firmy dla akcjonariuszy. Ekspert ds. Dóbr konsumpcyjnych prawdopodobnie przyjmie podobną strategię typu aktywistycznego, aby określić możliwości rozwoju Aurory w przyszłości.
„Nelson jest uznanym na całym świecie wizjonerem biznesu z dużym doświadczeniem konstruktywnego zaangażowania w generowanie przyspieszonego, zyskownego wzrostu i wartości dla akcjonariuszy w wielu branżach, które są dla nas bardzo interesujące” - powiedziała Terry Booth, dyrektor generalny Aurory.
Aurora and Beyond
Wiadomość o dołączeniu Peltza do Aurory była świętowana przez inwestorów. W odpowiedzi akcje ACB zamknęły się 13, 94% i były wyższe o ponad 1% podczas obrotu przedrynkowego następnego dnia.
Aurora jest kanadyjską firmą konopną z siedzibą w Albercie i jedną z największych i najważniejszych firm giełdowych w branży. Podobnie jak większość innych publicznych firm konopnych, Aurora jest zainteresowana wykorzystaniem zmian regulacyjnych na całym świecie, które pozwalają na legalną produkcję i sprzedaż marihuany, w wielu przypadkach po raz pierwszy.
Kluczem do uzyskania dominacji w rodzącej się branży jest skuteczna i asertywna strategia wzrostu. Do tej pory Aurora stworzyła własne zakłady produkcyjne i możliwości dystrybucji, wszystkie z myślą o skalowalności. Firma podkreśliła również fuzje i przejęcia (M&A) jako kluczowy element strategii rozwoju; w chwili pisania tego tekstu Aurora ma 16 spółek zależnych w całości.
Peltz może być szczególnie dobrym wyborem wśród zarządzających pieniędzmi do roli doradcy strategicznego, ponieważ jego wiedza specjalistyczna w branży dóbr konsumpcyjnych jest powszechnie uznawana. Trian Partners ma długą historię inwestycji w takie firmy jak Procter & Gamble (PG) i Mondelez (MDLZ). Peltz może pomóc Aurora w uzyskaniu dostępu do wielu rynków poza konopiami indyjskimi i obecną ofertą produktów z konopi indyjskich. Na przykład Michael Singer, prezes Aurory, wyjaśnił Squawk Box CNBC, że jego firma rozważała branżę napojów, kosmetyki, wellness, farmaceutyki i wiele innych segmentów do przyszłej integracji.
Ale możliwe, że wpływ Peltza będzie znacznie większy niż pomoc tylko dla dolnej linii Aurory.
W komunikacie prasowym ujawnił, że uważa, że „kanadyjscy licencjonowani producenci, a zwłaszcza Aurora, mają dobrą pozycję do kierowania rozwojem międzynarodowego przemysłu konopi indyjskich w miarę ewolucji przepisów, z silnym, globalnie powtarzalnym modelem operacyjnym”.
Zdaniem analityków rynkowych, mimo że marihuana nadal jest nielegalna na szczeblu federalnym w USA, przemysł konopi indyjskich w tym kraju i za granicą jest w stanie gwałtownie wzrosnąć. Ale nowa branża wciąż potrzebuje ekspertów od brandingu, zwłaszcza biorąc pod uwagę piętno związane z doniczką.
Jak mówi Michael Cammarata, założyciel Random Occurrence, według firmy MarketWatch, gdy Peltz doradza Aurorze, możemy być w stanie zobaczyć pierwszą markę konopi indyjskich. „Duży nacisk położono na wydobycie, hodowlę lub licencje i rynki międzynarodowe, ale nie na budowanie marki” - powiedział.
Poparcie i zaangażowanie kogoś tak znanego i posiadającego tyle samo doświadczenia w branży spożywczej, co Peltz może pomóc marihuanie zakłócać inne branże, zyskać większą akceptację i być może zainspirować innych do postrzegania jej jako dobrej okazji do inwestycji.
Publicysta Reutera, John Foley, zwrócił również uwagę, że obecność Peltza w Aurora może sprawić, że firmy finansowe takie jak Goldman Sachs, które jeszcze nie doradzają bezpośrednio firmom konopnym, są „o wiele bardziej wygodne”. Banki na Wall Street uważały na przemysł z powodu niejasnych przepisów.
