Czym jest zarządzanie doradcze?
Termin „zarządzanie doradztwem” odnosi się do zapewnienia profesjonalnych, spersonalizowanych wskazówek inwestycyjnych. Doradztwo w zakresie zarządzania umożliwia osobom prywatnym konsultowanie się z profesjonalistami inwestycyjnymi przed wprowadzeniem zmian w ich portfelach. Specjaliści ds. Zarządzania doradczego posiadają wiedzę specjalistyczną w co najmniej jednym obszarze inwestycyjnym i zapewniają wytyczne dostosowane do konkretnej sytuacji danej osoby.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzanie doradztwem to zapewnianie profesjonalnych, spersonalizowanych wskazówek inwestycyjnych, zwykle odpłatnych. Osoby prywatne, niezależne zespoły lub grupa specjalistów w prywatnym banku, firmie zarządzającej inwestycjami lub specjalistycznym butiku doradczym mogą wykonywać zarządzanie doradcze. Kluczowe role w doradztwie zarządzanie obejmuje doradców finansowych, zarządzających portfelami, bankierów inwestycyjnych i zarządzających inwestycjami. Specjaliści ds. zarządzania doradczego przeglądają sytuację osobistą swoich klientów, określają najlepsze klasy aktywów, monitorują wyniki inwestycyjne, udzielają wskazówek i przywracają równowagę portfeli.
Zrozumienie zarządzania doradztwem
Zarządzanie doradcze polega na zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi i ich planowaniu, zwykle za opłatą. Inwestorzy indywidualni, którzy szukają porady inwestycyjnej, będą szukać usług doradcy lub firmy zarządzającej doradztwem. Osoby fizyczne, niezależny zespół lub grupa specjalistów z prywatnego banku, firmy zarządzającej inwestycjami lub specjalistycznego butiku doradczego mogą prowadzić zarządzanie doradcze. Kluczowe role w dziedzinie zarządzania doradztwem obejmują:
- Doradcy finansowi: specjaliści ci udzielają wskazówek i porad finansowych, w tym zarządzania inwestycjami, podatków i planowania nieruchomości. Zarządzający portfelami: Ta grupa składa się z co najmniej jednej osoby, która inwestuje w dowolną liczbę transakcji portfelowych i zarządza nimi w celu maksymalizacji zysków. bankowcy: bankierzy ci pomagają klientom korporacyjnym znaleźć źródła kapitału na transakcje biznesowe, a także dostarczają analizy i wskazówki. Doradcy inwestycyjni: Klienci zwracający się do doradców inwestycyjnych otrzymują wysoce wyspecjalizowane porady i wskazówki dotyczące planowania inwestycyjnego i finansowego.
Doradcy inwestycyjni, którzy pracują dla grup doradczych, spotykają się i współpracują z klientami na wiele różnych stanowisk. Oceniają horyzont czasowy klienta, cele wydajności i tolerancję ryzyka, aby określić, które klasy aktywów są najbardziej odpowiednimi inwestycjami. Doradcy są odpowiedzialni za rutynowe monitorowanie wyników inwestycyjnych i często wykonują zamówienia, a także zapewniają wytyczne w zakresie alokacji aktywów i bilansowania portfela. Rebalansowanie portfela chroni inwestora przed niepożądanym ryzykiem i zapewnia, że ekspozycja portfela pozostaje w zakresie wiedzy specjalistycznej zarządzającego.
Alokacja aktywów to praktyka równoważenia ryzyka i nagrody w ramach portfela zgodnie z celami jednostki lub polityką instytucji. Zarządzający dzielą fundusze portfela na trzy główne klasy aktywów: akcje, instrumenty o stałym dochodzie oraz środki pieniężne i ekwiwalenty, a także alternatywne inwestycje, takie jak private equity i instrumenty pochodne.
Ponieważ każda klasa aktywów oferuje różne poziomy ryzyka i zwrotu, każda zachowuje się inaczej w czasie. Inwestorzy mogą stosować różne alokacje aktywów dla różnych celów. Na przykład ktoś, kto oszczędza na najbliższy rok podróży, może zainwestować swoje oszczędności w konserwatywną mieszankę gotówki, certyfikatów depozytowych (CD) i obligacji krótkoterminowych. Kolejna indywidualna oszczędność na zaliczkę na drogi dom - co najmniej dekadę - mogłaby zdywersyfikować do większej ilości zapasów, ponieważ ma ona więcej czasu na wyeliminowanie krótkoterminowych wahań na rynku.
Zarządzanie doradcze a uznaniowe zarządzanie inwestycjami
Doradztwo w zakresie zarządzania pozwala osobom fizycznym zachować pełną kontrolę nad swoimi portfelami i podejmować własne decyzje inwestycyjne. Rolą doradcy inwestycyjnego jest przede wszystkim przedstawienie świadomej opinii. Tak więc, podczas gdy zarządca majątku, który oferuje usługi doradcze, konsultuje się ze swoimi klientami i udziela porad, to klient podejmuje ostateczne decyzje kupna i sprzedaży.
W zarządzaniu doradczym to klient podejmuje ostateczne decyzje kupna i sprzedaży.
Uznaniowe zarządzanie inwestycjami działa w odwrotny sposób. W tej dyscyplinie profesjonalny zarządca majątku przejmuje większą kontrolę nad decyzjami inwestycyjnymi. Dla klienta podejście dyskrecjonalne jest bardziej praktyczne i jest odpowiednie dla tych, którzy mogą nie mieć doświadczenia lub czasu, aby aktywnie zarządzać swoimi portfelami. Uznaniowe zarządzanie inwestycjami mogą zapewnić wyłącznie doświadczeni specjaliści, z których wielu posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA).
Podczas gdy menedżerowie doradcy zawsze spędzają czas na zrozumieniu celów i zasobów swoich klientów, często nie jest to tak dokładny proces jak w przypadku menedżerów uznaniowych.
