Miliarder Leon Cooperman, założyciel, prezes i dyrektor generalny funduszu hedgingowego Omega Advisors, osiągnął znakomite wyniki jako zbieracz akcji, publikując średni roczny zwrot 12, 4% od momentu powstania swojego flagowego funduszu, w porównaniu do 9, 5% w przypadku S&P 500 Indeks (SPX) w tym samym okresie. Cooperman, który nieustannie poszukuje okazji na rynkach akcji, twierdzi, że widzi dziś szczególnie dobrą wartość w 6 akcjach, w tym AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) i United Continental Holdings Inc. (UAL), zgodnie z wywiadem z CNBC.
| Zbiory | Zysk YTD |
| AMC Networks | 10, 8% |
| Citigroup | (3, 6%) |
| CVS Health | (9, 0%) |
| Keane | (36, 0%) |
| Nabory | (13, 3%) |
| United Continental | 19, 5% |
| Indeks S&P 500 | 5, 2% |
Poszukując akcji o wartości, Cooperman powiedział CNBC, że jego ulubione wskaźniki obejmują stosunek ceny do zysków (P / E) i wolnych przepływów pieniężnych (FCF), a także przygląda się bilansom firmy. Omówił obszernie sieci United Continental i AMC z CNBC, jednocześnie oferując krótsze komentarze na temat pozostałych.
UAL: „Jedzenie własnego gotowania”
Operator linii lotniczych United Continental (UAL) był jednym z najlepszych wyborów Cooperman w zeszłym roku. W tym czasie przytoczył kilka pozytywnych wyników dla akcji, która gwałtownie wzrosła. Po pierwsze, zauważa, że firma agresywnie skupuje akcje, zmniejszając swoją bazę kapitałową o około 45% w ciągu ostatnich 4 lat, i przewiduje się, że przyszłe skupy akcji zmniejszą swój kapitał własny o około 10% rocznie. Ponadto twierdzi, że UAL ma „dobrego sponsora”, ponieważ Warren Buffett jest właścicielem około 10% firmy. Chociaż nie stawia na przejęcie przez Buffetta, uważa, że jest to możliwe.
Cooperman zauważył również, że za każdym razem, gdy bierze lot UAL, jest on pełny. Powiedział: „Lubię to, co robią za gotówkę”, dodając, że „jedzą własne gotowanie, wierząc w to, co robią”. W tym duchu zacytował przypadek ich nowego dyrektora operacyjnego (COO), który chciał odrzucić całą rekompensatę pieniężną i otrzymać zamiast tego opcje na akcje.
AMC Networks: „Znacznie niedowartościowane”
Rodzina Dolan, która jest właścicielem 17% firmy telewizji kablowej AMC Network i już kontroluje 60% praw głosu, zachowuje się tak, jakby „uważa, że jest ona znacznie niedoszacowana” - powiedział Cooperman. W szczególności dodał: „musisz uważać, gdy 17% właściciel agresywnie kupuje akcje”. Cooperman uważa, że AMC Networks ma „wartość wykupu zbliżoną do 80 $”, co stanowiłoby około 33% premii w stosunku do obecnej ceny. Zauważył, że firma notuje P / E tylko 7 razy w tym roku, a tylko 6 razy w przyszłym roku.
„Ropa naftowa, a nie spadek”
W odniesieniu do Keane'a i Naborów, którzy świadczą usługi związane z wierceniem ropy i gazu, Cooperman powiedział, że „cena ropy rośnie, a nie spada”. Ponadto stwierdza, że firmy te są tanio wyceniane na „2, 3, 4-krotny przepływ środków pieniężnych”. Podsumowując swoje wybory, Cooperman zauważa, że firma medyczna CVS i gigant bankowy Citigroup handlują po około połowie wielokrotności rynku, a jednocześnie rosną szybciej.
Dlaczego Cooperman lubi alfabet
Alphabet Inc. (GOOGL), spółka dominująca w Google, jest największym pakietem Coopermana, wynoszącym od 5% do 6% wartości jego funduszu. W innym segmencie wywiadu CNBC powiedział: „wzrost jest bardzo imponujący w stosunku do wyceny… ma bardzo rozsądną cenę. Bilans fortecy, dominująca pozycja w branży, rośnie bardzo szybko”. Jak donosi Barron, przychody w drugim kwartale wzrosły o 26% rok do roku (r / r), a zarobki przekroczyły szacunki analityków. Barron zauważa, że niewiele firm z rocznymi przychodami przekraczającymi 100 miliardów dolarów rozwija się tak szybko, jak Alphabet, cytując notę badawczą Morgana Stanleya, w której cytuje Alphabet za „inwestowanie bardziej niż kiedykolwiek w celu zwiększenia swojej przewagi”.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Zarządzanie portfelem
6 najlepszych długoterminowych wyborów Warrena Buffetta
Bogaty i potężny
Alwaleed bin Talal: Warren Buffett z Arabii Saudyjskiej
Profile spółek
6 dużych zagrożeń związanych z inwestowaniem w akcje Tesli
Inwestowanie funduszy hedgingowych
Czy fundusz hedgingowy się skończył?
Investing Essentials
Strategie inwestycyjne do nauczenia się przed rozpoczęciem handlu
Prezesi
10 najlepiej zarabiających kierowników na rok 2018
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Inwestowanie w wartości: jak inwestować jak Warren Buffett Inwestorzy w wartości, jak Warren Buffett, wybierają akcje o zaniżonej wartości po wartości niższej niż ich wewnętrzna wartość księgowa, która ma potencjał długoterminowy. więcej Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej Definicja Brexit Brexit odnosi się do opuszczenia Wielkiej Brytanii przez Unię Europejską, co miało nastąpić pod koniec października, ale zostało ponownie opóźnione. więcej Fundusz hedgingowy Fundusz hedgingowy to agresywnie zarządzany portfel inwestycji wykorzystujący pozycje lewarowane, długie, krótkie i instrumenty pochodne. więcej Definicja wartości rynkowej Wartość rynkowa to cena, jaką otrzymuje dany składnik aktywów na rynku. Wartość rynkowa odnosi się również do kapitalizacji rynkowej spółki giełdowej. więcej Bieżąca wartość rynkowa (CMV) Bieżąca wartość rynkowa to bieżąca wartość instrumentu finansowego, która może być ceną zamknięcia lub ceną kupna, w zależności od pozycji. więcej