Oprocentowane inwestycje różnią się sposobem, w jaki generują zwroty dla swoich właścicieli. Kiedy inwestor sprzedaje inwestycję za więcej, niż pierwotnie nabył, różnica między tymi wartościami jest znana jako zysk kapitałowy. Kupując akcje za 1000 USD, a następnie sprzedając je za 1200 USD, zyskujesz kapitał w wysokości 200 USD. Być może jednak otrzymywałeś okresowe wypłaty odsetek od spółki emitującej akcje, kiedy byłeś jej właścicielem. Te wypłaty odsetek nazywane są dywidendami, a sposób traktowania zwrotu z dywidendy jest bardzo różny od traktowania zysków kapitałowych.
Dywidendy i zyski kapitałowe są dwoma narzędziami budującymi bogactwo giełdy; inwestycje albo zwiększają cenę poprzez wzrost kapitału, albo spółki wypłacają akcjonariuszom część swoich zysków w formie dywidend. Skrót rynkowy dla niezrealizowanych zysków kapitałowych, co oznacza, że składnik aktywów nie został jeszcze sprzedany, jest „zwrotem”, natomiast skrótem dla dywidend jest „zysk”.
Ściśle mówiąc, dywidendy nie są w rzeczywistości wypłatami odsetek, ponieważ dywidendy faktycznie niszczą ceny akcji nieznacznie po ich wypłaceniu. Akcjonariusz otrzymuje jednak ten dochód natychmiast. Zyski kapitałowe wynikają jedynie ze sprzedaży inwestycji; gdy cena akcji wzrasta ze 100 do 105 USD, naprawdę zyskałeś możliwość sprzedaży za 5% zysk kapitałowy. Jeśli cena ponownie spadnie do 98 USD przed sprzedażą, nie zdajesz sobie sprawy, że zyskujesz 5%.
Przepisy podatkowe dotyczące dywidend i zysków kapitałowych często się zmieniają, ale IRS zajmuje się każdym rodzajem zwrotu inaczej. W rzeczywistości długoterminowe zyski kapitałowe lub aktywa utrzymywane dłużej niż rok są traktowane inaczej niż krótkoterminowe zyski kapitałowe. Zyski krótkoterminowe są często opodatkowane podobnie jak dochody z dywidend.
Doradca Insight
Ronald Mesler, JD
Chronimy lekarzy, LLC, Boise, ID
Zysk (lub strata) kapitału to różnica między ceną zakupu a wartością papieru wartościowego przy jego sprzedaży. Dywidenda to wypłata dla akcjonariuszy z zysków spółki, która jest autoryzowana i zadeklarowana przez zarząd.
