Co to jest wolumen handlu
Wolumen obrotu to całkowita ilość akcji lub kontraktów będących przedmiotem obrotu dla określonego papieru wartościowego. Można to zmierzyć dla dowolnego rodzaju papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu w ciągu dnia handlowego. Wolumen obrotu lub wolumen obrotu jest mierzony na akcjach, obligacjach, kontraktach opcyjnych, kontraktach futures i wszystkich rodzajach towarów.
Podstawy wolumenu handlu
Wolumen obrotu mierzy całkowitą liczbę akcji lub kontraktów zawartych dla określonego papieru wartościowego w określonym okresie. Obejmuje całkowitą liczbę akcji przeprowadzonych między kupującym a sprzedającym podczas transakcji. Kiedy papiery wartościowe są aktywniej przedmiotem obrotu, ich wolumen obrotu jest wysoki, a gdy papiery wartościowe są mniej aktywnie przedmiotem obrotu, ich wolumen obrotu jest niski.
Każda giełda śledzi wolumen obrotu i dostarcza dane o wolumenie. Liczba numerów transakcji jest zgłaszana tak często, jak raz na godzinę w ciągu bieżącego dnia handlowego. Te raportowane co godzinę wolumeny są szacunkowe. Wartość transakcji zgłoszona na koniec dnia jest również wartością szacunkową. Ostateczne rzeczywiste dane są przekazywane następnego dnia. Inwestorzy mogą również śledzić wolumen notowania papieru wartościowego lub liczbę zmian ceny kontraktu, jako surogat wolumenu transakcji, ponieważ ceny zwykle zmieniają się częściej przy większym wolumenie transakcji.
Tom mówi inwestorom o działalności rynku i płynności. Wyższe obroty dla określonego papieru wartościowego oznaczają wyższą płynność, lepszą realizację zamówień i bardziej aktywny rynek łączenia kupujących i sprzedających. Kiedy inwestorzy czują niepewność co do kierunku rynku akcji, wolumen obrotu kontraktami futures zwykle rośnie, co często powoduje, że opcje i kontrakty terminowe na określone papiery wartościowe handlują aktywniej. Wolumen ogółem jest zwykle wyższy w pobliżu godzin otwarcia i zamknięcia rynku oraz w poniedziałki i piątki. Zwykle jest niższa w porze lunchu i przed wakacjami.
W ostatnim czasie traderzy o wysokiej częstotliwości i fundusze indeksowe stały się głównym czynnikiem przyczyniającym się do statystyki wolumenu obrotu na rynkach amerykańskich. Według badania JPMorgan z 2017 r. Pasywni inwestorzy, tacy jak ETF i rachunki inwestycji ilościowych, które wykorzystują handel algorytmiczny o wysokiej częstotliwości, byli odpowiedzialni za 60 procent ogólnych wolumenów obrotu, podczas gdy „fundamentalni dyskrecjonalni inwestorzy” (lub inwestorzy, którzy oceniają podstawowe czynniki wpływające na akcje przed dokonaniem inwestycji) stanowiły tylko 10 procent ogólnych liczb.
Handlowcy i wielkość handlu
Handlowcy wykorzystują różne czynniki handlowe w analizie technicznej. Wolumen transakcji jest jednym z najprostszych czynników technicznych analizowanych przez traderów przy rozważaniu transakcji rynkowych. Wolumen obrotu podczas dużego wzrostu lub spadku ceny jest często ważny dla handlowców, ponieważ duże wolumeny ze zmianami cen mogą wskazywać na określone katalizatory handlu. Duże wolumeny związane z kierunkowymi zmianami cen mogą również pomóc we wzmocnieniu wartości zabezpieczenia.
Poziomy głośności mogą również pomóc handlowcom w podjęciu decyzji o określonych terminach transakcji. Podejmując decyzje o terminach handlu, inwestorzy śledzą średni dzienny wolumen obrotu papierami wartościowymi w krótkich i dłuższych okresach. Handlowcy mogą również korzystać z kilku wskaźników analizy technicznej, które obejmują wolumen. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) reguluje sprzedaż papierów wartościowych przez podmioty gospodarcze. Zgodnie z regułą 144 sprzedający nie mogą sprzedawać papierów wartościowych przekraczających 1% pozostałych akcji tej samej klasy.
Kluczowe dania na wynos
- Wolumen obrotu odnosi się do całkowitej liczby akcji lub kontraktów wymienianych między kupującymi a sprzedającymi papier wartościowy w godzinach handlowych w danym dniu. Jest to miara aktywności i płynności rynku. Wyższe obroty są uważane za dobre, ponieważ oznaczają większą płynność i lepszą realizację zleceń.
Przykład wielkości handlu
Załóżmy, że rynek składa się z dwóch handlowców. Pierwszy inwestor kupuje 500 akcji ABC i sprzedaje 250 akcji XYZ. Drugi przedsiębiorca kupuje 500 udziałów i sprzedaje 250 udziałów DEF akcji pierwszemu przedsiębiorcy. Całkowity wolumen obrotu na rynku wynosi 1000 (500 akcji ABC + 250 akcji XYZ + 250 akcji DEF).
