7 Zasoby rolne, które wypłacają dywidendy

Gdy ceny produktów rolnych rosną, okazuje się być dobrodziejstwem dla rolników i każdego wyprodukowanego przez nich kawałka ziarna i kropli mleka. Chociaż przeciętna osoba nie jest w stanie wziąć pługa, inwestorzy mogą wziąć udział w akcji, zajmując stanowiska w firmach związanych z rolnictwem jako grę polegającą na zbieraniu i zbieraniu łopat. Uzasadnieniem jest to, że rolnicy będą potrzebować najlepszych nasion, nawozów, pasz dla zwierząt i innych środków produkcji rolnej w nadziei na uzyskanie jak największych plonów. Dlatego firmy, które zaopatrują rolników, powinny uzyskać przyzwoitą wydajność finansową.

Jednak dla inwestorów nastawionych na dochód może być trudno znaleźć opłacalny sposób na zwiększenie ekspozycji na akcje rolne, przy jednoczesnym uzyskaniu satysfakcjonującego zwrotu z dywidendy, ponieważ wiele firm z tego sektora często inwestuje zyski zamiast wypłacać je akcjonariuszom. Ale można to zrobić i to udowodnić, oto lista akcji rolniczych wypłacających dywidendy, które, choć nie są odporne na finansowe wzloty i upadki (i siłę dolara amerykańskiego), zwykle są solidne.

Monsanto

W trzecim kwartale Monsanto Co. (MON) sprzedaż w 2017 r. Wyniosła 2, 68 mld USD wobec 2, 56 mld USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku - praktycznie bez zmian. Zysk na akcję zarejestrował 1, 90 USD wobec 3, 09 USD w poprzednim kwartale. Firma zajmująca się nasionami i chemikaliami do zwalczania chwastów w St. Louis przytoczyła dwa przeciwne wiatry w całej branży: malejące areały kukurydzy i aprecjację dolara amerykańskiego.

Dlaczego więc Monsanto znajduje się na tej liście? Ponieważ Monsanto spodziewa się podwoić bieżący zysk na akcję do 2019 r. A po wzroście o około 100 USD w 2016 r. Jego akcje stale rosną; obecnie wynosi około 122 USD - w zasięgu ceny wykupu 128 USD za akcję zapłaconej przez Bayer AG (BAYR) za przejęcie we wrześniu 2016 r. Transakcja ma zostać sfinalizowana na początku 2018 r.

Więc traktuj to jako inwestycję, a nie wymianę. Jeśli chodzi o dywidendę, Monsanto przynosi obecnie 1, 77%. Nie jest to najwyższy na świecie, ale niższa dywidenda pomaga utrzymać niższe koszty, co jest pozytywne, gdy przemysł cierpi z powodu niepowodzenia. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego Monsanto wynosi 1, 12, co nie jest ani imponujące, ani niepokojące.

Ze względu na niską stopę zwrotu, stały, choć nie dramatyczny popyt na akcje oraz szerszy rynek potencjalnie żyjący w pożyczonym czasie, Monsanto nie powinno być postrzegane jako najbezpieczniejsza inwestycja lub najlepsza opcja na tej liście. Jeśli jednak jesteś cierpliwy, w końcu powinieneś zostać nagrodzony. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj: Kim są główni konkurenci Monsanto? )

Terra Nitrogen Co.

To jest zupełnie inny rodzaj gry. Terra Nitrogen Company, LP (TNH) ma kapitalizację rynkową w wysokości 1, 47 miliarda USD, podczas gdy Monsanto ma kapitalizację rynkową w wysokości 53, 63 miliarda USD. Podczas gdy Monsanto wiąże się z pewnym ryzykiem, Terra Nitrogen powinien być rozważany tylko przez osoby odporne na ryzyko; zapasy te będą bardziej niestabilne.

Zła wiadomość jest taka, że ​​zysk netto za drugi kwartał 2017 r. Wyniósł 154, 60 mln USD wobec 285, 60 mln USD w analogicznym kwartale ubiegłego roku. Wartość zapasów spadła również o prawie 25% w ciągu ostatniego roku, podczas gdy S&P 500 wzrósł o ponad 18%. To po prostu nie bije rynku.

Powód, dla którego Terra Nitrogen znajduje się na tej liście: Mam bardzo hojną stopę dywidendy w wysokości 6, 99%, co idzie w parze z gwiezdnym bilansem - 193 mln USD w gotówce ogółem w porównaniu z brakiem długu długoterminowego. Dodaj 405, 30 mln USD operacyjnych przepływów pieniężnych wygenerowanych w ciągu ostatniego roku, a dywidenda wydaje się w tej chwili bezpieczna.

Agrium Inc.

Agrium Inc. (AGU) jest najlepiej sprzedającym się stadem tej grupy w ciągu ostatniego roku, ciesząc się 9% wzrostem. Ma to iść w parze z 3, 50% roczną stopą dywidendy. Przy współczynniku zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 0, 86 Agrium nie jest nadmiernie uprzywilejowane.

Dzięki działaniom detalicznym i hurtowym w Ameryce Północnej, Ameryce Południowej, Australii i Egipcie, 1300 obiektom detalicznym i 3000 konsultantów ds. Upraw, Agrium powinno być w stanie nadal rozwijać swoją najwyższą linię w przyszłych latach. Najważniejsze jest przesunięcie, częściowo ze względu na wzrost kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych, ale jest to stosunkowo łatwe rozwiązanie. (Aby uzyskać więcej informacji, patrz: Ogromna szansa w zapasach nawozów .)

Agrium jest interesującą grą, ale nadal nie jest najlepszym długoterminowym wykonawcą, tytuł, który powinien należeć do następnej - i ostatniej - firmy na liście.

DowDuPont

Przychody i dochody firmy znanej obecnie jako DowDuPont (DWDP) poruszały się na boki w ciągu ostatnich kilku lat, ale DuPont po prostu przetrwał burzę, do czego ma spore doświadczenie. Weźmy pod uwagę przeciwności, które firma, założona w 1802 r., Musiała walczyć: Długi Kryzys (który rozpoczął się od paniki w 1873 r.), Wielki Kryzys, I Wojna Światowa, II Wojna Światowa, stagflacja w latach 70. XX wieku, Wielka Recesja i wiele innych pomiędzy. Jeśli DuPont poradzi sobie z tymi wyzwaniami, prawdopodobnie poradzi sobie prawie z wszystkim.

Zwłaszcza teraz, gdy fuzja z Dow Chemical jest zakończona. Wiadomość o transakcji na akcje, ogłoszona we wrześniu 2016 r., Spowodowała, że ​​akcje Du Pont systematycznie rosły, osiągając 52-tygodniowy szczyt na początku 2017 r. (Patrz: Sieć akcji DuPont 52-tygodniowe maksimum po pokonaniu Q4 ). Zarządy obu firm zdecydowały, że po połączeniu DowDuPont będzie dążył do 18-miesięcznego podziału na trzy niezależne, notowane na giełdzie przedsiębiorstwa: rolnictwo, materiałoznawstwo i firmę specjalizującą się w produktach specjalnych. Dział rolnictwa zjednoczy dział Dow i DuPont zajmujący się ochroną nasion i roślin uprawnych, uzyskując około 16 miliardów dolarów przychodów.

Tworząc jedną, niezależną, należącą do USA i należącą do firmy amerykańskiej firmę rolniczą, Dow i DuPont będą w stanie konkurować z ich jeszcze większymi konkurentami na świecie - i stać się czystszą rolniczą giełdą. Morgan Stanley dla jednego jest uparty, oferując we wrześniowym raporcie: „Wierzymy, że Ag Co. zapewnia kilka sposobów na wygraną. Spodziewamy się, że ten zasób zapewni premię do mnożników równorzędnych… ponieważ 2017 rok pokazał stabilność cen nasion i pewną poprawę w poziomy zapasów chemii upraw ”.

Na razie, ponieważ fuzja miała miejsce na początku września 2017 r., Nowy podmiot zwrócił 10, 05% w pierwszym miesiącu. Współczynnik P / E DowDuPont wynosi 32, 76, a zysk na akcję to 2, 16 USD. Oczywiście nie ogłoszono żadnej dywidendy, ale w przeszłości DuPont charakterystycznie zadeklarował 0, 38 USD na akcję, z zyskiem terminowym na poziomie 1, 8%, podczas gdy Dow zadeklarował 0, 46 USD na akcję, z zyskiem na poziomie 2, 8%. W związku z tym obecni akcjonariusze DuPont mogą dostać zapaść w następnym kwartale. Synergia!

Trzy kolejne dobre strony

Oprócz powyższego kwartetu, oto jeszcze trzy akcje agro.

Firma	Kapitalizacja rynku (bil. $)	Stopa dywidendy
Cosan Ltd. (NYSE: CZZ)	2.41	0, 83%
Deere & Company (NYSE: DE)	41, 29	1, 86%
Compass Minerals International (NYSE: CMP)	2.19	4, 38%