Kapitały własne, które są wykazane w bilansie, są wykorzystywane przez inwestorów do oceny kondycji finansowej spółki. Kapitał własny reprezentuje kwotę, która zostałaby zwrócona akcjonariuszom, gdyby wszystkie aktywa spółki zostały zlikwidowane, a wszystkie długi spłacone. Krótko mówiąc, kapitał własny mierzy wartość netto spółki.
Kapitały własne spółki oblicza się według:
Aktywa ogółem - zobowiązania ogółem = kapitał własny
Ujemne saldo kapitału własnego, zwane również kapitałem własnym, oznacza, że zobowiązania przekraczają aktywa i mogą być spowodowane kilkoma przyczynami.
Co oznacza ujemny kapitał własny w bilansie?
Przyczyny ujemnego kapitału własnego
Skumulowane straty z kilku okresów lub lat mogą spowodować ujemny kapitał własny. W sekcji bilansu akcjonariuszy zyski zatrzymane to saldo pozostałe z zysków lub dochodów netto, które jest przeznaczone na wypłatę dywidendy, zmniejszenie zadłużenia lub reinwestowanie w spółkę.
W przypadku straty netto strata jest przenoszona do zysków zatrzymanych jako liczba ujemna i jest odejmowana od salda zysków zatrzymanych z poprzednich okresów. W rezultacie ujemny kapitał własny może oznaczać, że spółka poniosła straty przez wiele okresów, do tego stopnia, że istniejące zyski zatrzymane oraz wszelkie fundusze otrzymane z emisji akcji zostały przekroczone.
Duże wypłaty dywidendy, które albo wyczerpały zatrzymane zyski, albo przekroczyły kapitał własny akcjonariuszy, wykazywałyby ujemne saldo. Łączne straty finansowe w kolejnych okresach po dużych wypłatach dywidendy mogą również prowadzić do ujemnego salda.
Pożyczanie pieniędzy na pokrycie skumulowanych strat zamiast emitowania większej liczby akcji poprzez finansowanie kapitałowe może prowadzić do ujemnego kapitału własnego akcjonariuszy. Zazwyczaj środki otrzymane z emisji akcji stworzyłyby dodatnie saldo w kapitale własnym. Jak wspomniano wcześniej, straty finansowe, które mogły się gromadzić w kapitale własnym, wykazywałyby ujemne saldo, a wszelkie zaciągnięte długi wykazywałyby jako zobowiązanie. Innymi słowy, spółka mogłaby pokryć te straty pożyczonymi środkami, ale kapitał własny nadal wykazywałby ujemne saldo.
Amortyzacja wartości niematerialnych, takich jak patenty lub znaki towarowe, jest rejestrowana w części dotyczącej kapitału własnego i może przekraczać istniejący stan kapitału własnego. Amortyzacja wartości niematerialnych jest procesem naliczania kosztu składnika wartości niematerialnych przez przewidywany okres użytkowania składnika aktywów.
Ujemny kapitał własny może być sygnałem ostrzegawczym, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej lub może oznaczać, że firma wydała zatrzymane zyski i wszelkie fundusze z emisji akcji na reinwestowanie w spółkę poprzez zakup kosztownych maszyn i urządzeń. Innymi słowy, ujemny kapitał własny powinien nakazać inwestorowi głębsze kopanie i zbadanie przyczyn ujemnego salda.
