Kiedy chcesz dodać do portfela fundusz giełdowy zorientowany na akcje (ETF), zwykle musisz wybrać jedną z dwóch ogólnych kategorii: wzrost i wartość. ETF-y wartościowe inwestują przede wszystkim w akcje spółek uważanych za niedoszacowane, stosując takie wskaźniki, jak stosunek ceny do zysku (P / E) w porównaniu z ich odpowiednikami lub szerszym rynkiem. Natomiast fundusze ETF na rozwój koncentrują się na inwestowaniu w szybciej rozwijające się i często bardziej niestabilne firmy, mając nadzieję na uzyskanie ponadprzeciętnych zysków.
Obie te strategie mogą przynieść zwroty z rynku. Indywidualne tolerancje ryzyka, cele inwestycyjne i bieżący skład portfela są najważniejszymi czynnikami decydującymi o tym, czy dodać ETF wzrostowy czy wartościowy do portfela. Ogólnie rzecz biorąc, posiadanie w portfelu zarówno ETF-ów wartości, jak i wzrostu, zapewnia cenne korzyści z dywersyfikacji zmniejszające ryzyko.
Kluczowe dania na wynos
- ETF-y zarówno wartościowe, jak i wzrostowe mogą stanowić ważną część każdego portfela. Wybór koncentracji na ETF-ach wartościowych lub ETF-owych wzrostu sprowadza się do osobistej tolerancji na ryzyko. ETFy wzrostu mogą mieć wyższe długoterminowe zyski, ale wiążą się z większym ryzykiem ETF-y wartościowe ich wartość jest lepsza na niestabilnych rynkach, ale może mieć mniejszy potencjał wzrostu.
Należy również wziąć pod uwagę horyzonty czasowe. Zasadniczo możesz podjąć większe ryzyko, jeśli twoje pieniądze będą dłużej inwestowane. Dłuższe horyzonty czasowe dają lepszą szansę na pokonanie krótkoterminowej zmienności rynku. Na przykład młodsi inwestorzy dodający do indywidualnego konta emerytalnego (IRA) mają dekady na inwestowanie i mogą ponieść dodatkowe ryzyko w celu uzyskania wyższych zysków.
Wartości ETF
Dużym czynnikiem przy wyborze między wzrostem a wartością jest obecny portfel. Jeśli zaczynasz, zbuduj portfolio wokół rdzenia ETF o wysokiej wartości. Fundusze te zazwyczaj składają się z firm, które wytwarzają produkty używane na co dzień przez prawie wszystkich. Przykłady tradycyjnych akcji o wartości to AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola. Firmy te starają się zapewnić długoterminowy konserwatywny wzrost przy stosunkowo niższej zmienności.
Kolejną zaletą dodawania ETF-ów do portfela jest ich stopa dywidendy. Firmy te są zwykle większymi generatorami przepływów pieniężnych, a ten przepływ pieniężny jest często wypłacany w formie dywidend. Dywidendy zapewniają przewidywalny strumień dochodów, który może stać się znaczącym procentem wartości całkowitego zwrotu akcjonariuszy ETF.
ETF wzrostu
ETF-y wzrostu zwykle uzupełniają podstawowy portfel. Popularne firmy wzrostowe, takie jak Facebook, Amazon i Alphabet, mogą zapewnić ponadprzeciętne zwroty, ale charakteryzują się również dużą zmiennością i mogą walczyć, szczególnie w czasach słabości gospodarczej. Portfel składający się głównie z ETF-ów wzrostu może narazić Cię na nadmierne ryzyko, ale w przypadku zrównoważenia z ETF-ami wartościowymi może stworzyć atrakcyjny profil ryzyka / zwrotu.
Jeśli szukasz regularnego dochodu z ETF wzrostu, bardziej będziesz rozczarowany. Wiele firm zorientowanych na wzrost inwestuje dostępne środki pieniężne z powrotem w rozwój firmy zamiast bezpośrednio wypłacać zyski akcjonariuszom. Wiele z tych firm płaci niewiele, jeśli w ogóle, regularne dywidendy.
Uwagi specjalne
Sprawdź, w co zazwyczaj inwestuje fundusz i jak nim zarządza. Fundusz z menedżerem, który stoi na czele od kilku lat, zapewnia historię historycznych wyników i sposób zarządzania funduszem.
Niektóre fundusze, na przykład, są klasyfikowane jako fundusze wartościowe, ale niosą duże alokacje dla bardziej ryzykownych sektorów, takich jak technologia. Upewnij się, że wiesz, co kupujesz. Weź również pod uwagę wskaźnik kosztów funduszu. Wydatki z funduszy tną się bezpośrednio na zwroty; unikać funduszy o ponadprzeciętnych wskaźnikach kosztów.
Wybór między wartością a wzrostem ETF to tylko część procesu decyzyjnego. Wybór odpowiedniego ETF jest równie ważny.
