W 2018 r. Inwestorzy z gospodarek wschodzących musieli poradzić sobie z wolniejszym wzrostem gospodarczym w Chinach, kryzysem walutowym w Turcji i niestabilnymi wyborami w Ameryce Łacińskiej, jednocześnie oceniając wpływ taryf handlowych i silnego dolara amerykańskiego na te kraje rozwijające się.
Indonezja to jeden z rynków wschodzących, który przełamał ten trend. Archipelag ma największą gospodarkę w Azji Południowo-Wschodniej, a jego produkt krajowy brutto (PKB) ma wzrosnąć z 5, 3% w 2018 r. Do 5, 6% w 2020 r. Według danych Statista. Inwestorzy pochwalili także umowę handlową tego kraju z Europejskim Stowarzyszeniem Wolnego Handlu (EFTA), które zostało podpisane 16 grudnia w Dżakarcie. Na mocy umowy Indonezja uzyskuje lepszy dostęp do produktów eksportowych, takich jak kawa, olej palmowy, rybołówstwo, tekstylia i meble.
„To porozumienie jest kamieniem milowym w stosunkach Indonezji z czterema krajami EFTA”, powiedziała minister handlu Enggartiasto Lukita w oświadczeniu opublikowanym po sfinalizowaniu umowy handlowej przez Reutera.
Sąsiadujący z rynkiem wschodzącym Filipiny podpisały umowę z EFTA w 2016 r. I rozpoczęły rozmowy o wolnym handlu z Waszyngtonem we wrześniu, zgodnie z innym artykułem Reutera. Krajowy fundusz giełdowy (ETF) osiągnął również lepsze wyniki niż inne rynki wschodzące w ostatnich dwóch miesiącach 2018 r.
Handlowcy, którzy preferują strategie siły względnej, powinni dodać te trzy ETF zorientowane na kraj do swojej listy obserwowanych. Przeanalizujmy kilka pomysłów handlowych.
iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO)
Utworzony w 2010 r. IShares MSCI Indonesia ETF (EIDO) ma na celu zapewnienie podobnych zysków w stosunku do indeksu MSCI Indonesia IMI. Fundusz, którego aktywa są zarządzane (AUM) w wysokości 483, 81 mln USD, zapewnia ekspozycję na indonezyjskie spółki o dużej, średniej i małej kapitalizacji. Na dzień 21 grudnia 2018 r. EIDO spadło o 7, 78% rok do roku (YTD), ale w ciągu ostatnich trzech miesięcy zwróciło 10, 15%. ETF ma wskaźnik kosztów na poziomie 0, 59% i oferuje inwestorom stopę dywidendy na poziomie 1, 93%.
Cena akcji EIDO spadła o prawie 30% między lutym a październikiem, zanim zakup odsetek wzrósł w listopadzie. Proporczyk tworzy się w tym miesiącu powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), co sugeruje kontynuację wzrostu. Inwestorzy powinni spojrzeć na otwarcie długiej pozycji, jeśli cena przekroczy górną linię trendu proporczyka. Rozważ zastosowanie metody mierzonego ruchu w celu ustalenia odpowiedniego celu zysku. Na przykład obliczyć przesunięcie między październikowym zamachem niskim a grudniowym zamachem wysokim i dodać go do punktu wyjścia. (4, 52 USD + 25, 4 USD = 29, 92 USD zysku). Pomyśl o złożeniu zamówienia stop-loss poniżej dolnej linii trendu proporczyka.
VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX)
Uruchomiony na początku 2009 r. VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX) ma na celu śledzenie wyników indeksu MVIS Indonesia. Koszyk funduszu składa się z 47 akcji, głównie posiadających duże spółki indonezyjskie z tendencją do sektora finansowego. Handlując po 21, 81 USD, z AUM 44, 32 mln USD i wypłacając 2, 08% dywidendy, IDX zwrócił -10, 75% YTD. Wyniki poprawiły się w ciągu ostatnich trzech miesięcy, a fundusz zyskał ponad 9% na dzień 21 grudnia 2018 r.
Cena ETF przekroczyła linię trendu spadkowego z połowy lutego w listopadzie i obecnie konsoliduje się powyżej 200-dniowej SMA. Ci, którzy oczekują dalszego wzrostu, powinni poczekać, aż cena przekroczy poziom konsolidacji na poziomie 22, 25 USD, zanim podejmą transakcję. Podobnie jak EIDO, staraj się księgować zyski przy użyciu techniki mierzonego ruchu (3, 76 USD + 22, 25 USD = 26, 01 USD zysku docelowego). Chroń kapitał handlowy, zatrzymując się poniżej 200-dniowego SMA.
iShares MSCI Philippines ETF (EPHE)
Założony w 2010 r. IShares MSCI Philippines ETF (EPHE) stara się zapewnić wyniki inwestycyjne podobne do indeksu MSCI Philippines Investable Market Index. Fundusz zapewnia szeroki zakres akcji, które są przedmiotem obrotu na Filipińskiej Giełdzie Papierów Wartościowych, przy znacznej ekspozycji na sektory finansowe, konsumenckie i sektorowe. Chociaż średni spread ETF wynosi 0, 11%, inwestorzy powinni stosować zlecenia limitowane, ponieważ rynek filipiński jest nieco niepłynny. Na dzień 21 grudnia 2018 r. EPHE ma rozczarowujący zwrot w wysokości YTD w wysokości -18, 04%, ale osiągnął lepsze wyniki w ciągu ostatnich trzech miesięcy, zwracając około 4%. Inwestorzy płacą rozsądną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 59%, która jest w większości kompensowana przez 0, 47% dywidendy z funduszu.
Wydaje się, że na wykresie EPHE tworzy się szeroki wzór podwójnego dna, który wskazuje na możliwe odwrócenie trendu. Handlowcy mogą albo kupić ETF, gdy cena spadnie powyżej grudniowego proporczyka, albo czekać na zamknięcie powyżej dekoltu z podwójnym dnem. Zastanów się nad złożeniem zlecenia take-profit na poziomie 36 USD, gdzie cena funduszu może napotkać opór od linii poziomej. Zatrzymania mogą siedzieć tuż poniżej 50-dniowego SMA, aby zamknąć przegrane transakcje.
StockCharts.com
