W miarę zbliżania się do 2020 r. Akcje w służbie zdrowia mogą osiągnąć lepsze wyniki.
Odbicie byłoby znaczącą zmianą od ponurego 2019 r. Po mocnym 2017 i 2018 r. Sektor ogólnie pozostawał w tyle na rynku (tylko 5% w porównaniu do 20% w S&P 500); Według funduszy Morningstar Direct, według danych agencji Morningstar Direct, fundusze wspólnego inwestowania w fundusze opieki zdrowotnej i fundusze ETF odnotowały we wrześniu wypływy netto w wysokości 13 miliardów dolarów w porównaniu z napływem 1, 5 miliarda w całym 2018 r . Chociaż akcje opieki zdrowotnej są zwykle solidną grą defensywną, ataki na branżę demokratycznych kandydatów na prezydenta - niektóre z nich praktycznie wyeliminowałyby prywatnych ubezpieczycieli i / lub zmieniły modele biznesowe branży - i trwające procesy sądowe dotyczące opioidów wystraszyły inwestorów.
Mimo to wiele firm oferuje solidne bilanse, atrakcyjne stopy dywidendy i optymistyczne prognozy, a w rzeczywistości solidne raporty o wynikach za trzeci kwartał pomogły w poprawie koniunktury w ostatnich miesiącach 2019 roku. Popyt na produkty zdrowotne rośnie usługi i firmy z tego sektora są w kontakcie z gotówką - wszystko to oznacza lepszą stopę dywidendy, a nawet wykup akcji, co podnosi wartość dla akcjonariuszy.
Tak więc teraz może być idealny czas, aby zanurzyć palce na rynku opieki zdrowotnej, podczas gdy ceny są nadal obniżane - choć pytania dotyczące przyszłości ustawy o niedrogiej opiece zdrowotnej i tego, co może ją zastąpić, prawdopodobnie utrzymają niestabilność sektora przez cały rok wyborczy. Te trzy najlepsze fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) mogą być gotowe do zdobycia na zwyżkowym rynku. Wszystkie dane są aktualne na dzień 6 grudnia 2019 r.
kluczowe dania na wynos
- Chociaż w 2019 r. Deprymuje go postępowanie sądowe i obietnice związane z kampanią, sektor opieki zdrowotnej może osiągnąć lepsze wyniki w 2020 r. Trzema wiodącymi funduszami ETF w sektorze opieki zdrowotnej są fundusz SPDR dla sektora opieki zdrowotnej i fundusz S&P Biotech oraz fundusz indeksów opieki zdrowotnej Vanguard.
Sektor opieki zdrowotnej Wybierz sektor SPDR ETF (XLV)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 Wyniki: 6, 30% 2019 Wyniki YTD: 16, 82% Aktywa netto: 19, 18 mld USD Wskaźnik kosztów: 0, 13%
XLV śledzi zapasy opieki zdrowotnej w S&P 500, ważone według kapitalizacji rynkowej. Jest to najstarszy fundusz w tym segmencie i zdecydowanie największy. Ze względu na amerykański rynek opieki zdrowotnej fundusz ten jest trudny do pokonania. Stawia głowę ponad ramiona pod względem niemal wszystkich wskaźników - w tym płynności i kosztów utrzymania.
Oczywiście, czerpiąc z S&P 500, fundusz ma duże znaczenie w stosunku do wielkich pułapów - pomyśl Johnson & Johnson (JNJ), Merck & Co. (MRK), Pfizer Inc. (PFE) i UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV jest dość skoncentrowany, a 10 największych pakietów stanowi 51, 5% wszystkich aktywów w portfelu wszystkich funduszy funduszu. Roczny zwrot XLV w ujęciu rocznym, trzyletnim i pięcioletnim wynosi odpowiednio 8, 73%, 15, 27% i 8, 75%.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Emitent: Wyniki Vanguard2018: 5, 55% Wyniki YTD 2019: 18, 39% Aktywa netto: 10, 93 mld USD Wskaźnik kosztów: 0, 10%
Tani i zdywersyfikowany VHT posiada 372 akcje składające się na indeks MSCI US Investable Market Health Care 25/50. Wyciąga zasoby opieki zdrowotnej - farmaceutyki, biotechnologię, sprzęt medyczny, oprogramowanie i IT - z 98% największych kapitalizacji giełd w USA. ETF jest jednak nadal nieco skoncentrowany, a 10 największych portfeli stanowi ponad 43% portfela funduszu.
Podobnie jak w przypadku wszystkich funduszy Vanguard, VHT publikuje swoje zasoby tylko raz w miesiącu, więc przejrzystość jest mniejsza w porównaniu z innymi funduszami. Jednak dla inwestorów kupujących i utrzymujących rzadko stanowi to problem. VHT oferuje szeroką ekspozycję na sektor opieki zdrowotnej z bardzo przyjazną ceną. Roczny, trzyletni i pięcioletni zwrot roczny wynoszą odpowiednio 7, 28%, 15, 59% i 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Emitent: State Street Global Advisors2018 Wyniki: -14, 90% Wyniki YTD 2019: 23, 38% Aktywa netto: 5, 89 mld USD Współczynnik kosztów: 0, 35%
Zgodnie z indeksem S&P Biotechnology Select Industry Index fundusz ten stosuje nowatorskie podejście do amerykańskiego sektora biotechnologicznego: równa jest wadze swojego portfela, więc wyniki są ściślej związane z małymi spółkami kapitałowymi, z których niektóre nie wprowadziły jeszcze leku na rynek. Podejście to wydaje się jednak skuteczne, ponieważ imponujące roczne rentowności firmy XBI w ciągu roku, trzech lat i pięciu lat (odpowiednio 14, 72%, 14, 53% i 9, 68%) przygniatają konkurencję.
Chociaż bardziej niestabilna niż inne fundusze, XBI jest stosunkowo skuteczny w przypadku gry w sektorze prostym, która przechyla się w kierunku małych pułapów. W koszyku pakietów znajduje się obecnie 114 akcji, a 10 największych pakietów stanowi zaledwie 22, 3% portfela funduszu.
