Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest wzorcem handlowym stosowanym przez traderów, który podaje średnią cenę, na której handlowano papierem wartościowym w ciągu dnia, na podstawie zarówno wolumenu, jak i ceny. Jest to ważne, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd zarówno w trend, jak i wartość zabezpieczenia.
Kluczowe dania na wynos
- Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) pojawia się jako jedna linia na wykresach śróddziennych (1 minuta, 15 minut itd.), Podobnie jak średnia ruchoma. Rosnący VWAP i / lub cena powyżej linii VWAP, oznacza, że cena prawdopodobnie wzrośnie. Spadający VWAP i / lub cena poniżej linii VWAP oznacza, że cena prawdopodobnie spadnie. Nie polegaj wyłącznie na VWAP w celu określenia trendu, ponieważ pokazuje on jedynie historię średnia, a nie to, co dzieje się obecnie lub w przyszłości. Inwestorzy mogą korzystać z VWAP, aby oszacować cenę, jaką zapłacili za zabezpieczenie w ciągu dnia. Na koniec dnia, jeśli cena, którą kupili, jest wyższa niż cena VWAP, oznacza to, że mogli przepłacić. Jeśli jest mniejszy niż VWAP, to kupili akcje po dobrej cenie na ten dzień.
Wzór na średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP) to
VWAP oblicza się, sumując dolary będące przedmiotem obrotu dla każdej transakcji (cena pomnożona przez liczbę akcji będących przedmiotem obrotu), a następnie dzieląc przez całkowitą wartość akcji będących przedmiotem obrotu.
W pobliżu VWAP = ∑Volume∑Cena * Głośność
Jak obliczyć średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP)
Średnia cena ważona wolumenem
Dodanie wskaźnika VWAP do wykresu zakończy wszystkie obliczenia. Aby samodzielnie obliczyć VWAP, wykonaj następujące kroki. Załóżmy wykres 5-minutowy; obliczenia są takie same bez względu na to, jaki przedział czasu śróddziennego jest używany.
- Znajdź średnią cenę, po której notowano akcje w ciągu pierwszych pięciu minut dnia. Aby to zrobić, dodaj wysoki, niski i zamknięty, a następnie podziel przez trzy. Pomnóż to przez objętość dla tego okresu. Zapisz wynik w arkuszu kalkulacyjnym w kolumnie PV. Podziel PV według objętości dla tego okresu. To da wartość VWAP. Aby utrzymać wartość VWAP przez cały dzień, kontynuuj dodawanie wartości PV z każdego okresu do poprzednich wartości. Podziel tę sumę przez całkowitą objętość do tego momentu. Aby to ułatwić w arkuszu kalkulacyjnym, utwórz kolumny dla skumulowanego PV i skumulowanej objętości. Obie te skumulowane wartości są dzielone między sobą w celu wytworzenia VWAP.
Co mówi ci średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?
Duzi nabywcy instytucjonalni i fundusze wspólnego inwestowania korzystają ze współczynnika VWAP, aby pomóc wejść lub wyjść z zapasów przy możliwie najmniejszym wpływie na rynek. Dlatego, jeśli to możliwe, instytucje będą próbować kupować poniżej VWAP lub sprzedawać powyżej niego. W ten sposób ich działania popychają cenę z powrotem w stronę średniej, a nie od niej.
Handlowcy częściej używają VWAP jako narzędzia do potwierdzania trendów, podobnie jak średnia ruchoma. Kiedy cena jest wyższa niż VWAP, szukają tylko inicjacji długich pozycji. Gdy cena jest niższa niż VWAP, starają się jedynie zainicjować krótkie pozycje.
Różnica między średnią ceną ważoną wolumenem (VWAP) a prostą średnią ruchomą
Na wykresie VWAP i średnia ruchoma mogą wyglądać podobnie. Te dwa wskaźniki obliczają różne rzeczy.
VWAP oblicza sumę ceny pomnożoną przez objętość, podzieloną przez całkowity wolumen.
Prosta średnia ruchoma jest obliczana poprzez zsumowanie cen zamknięcia w pewnym okresie (powiedzmy 10), a następnie podzielenie go przez liczbę okresów (10). Wolumin nie jest uwzględniany.
Ograniczenia stosowania średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP)
VWAP jest wskaźnikiem jednodniowym i jest uruchamiany ponownie na początku każdego nowego dnia handlowego. Próba utworzenia średniego VWAP przez wiele dni może oznaczać, że średnia zostaje zniekształcona w wyniku rzeczywistego odczytu VWAP, jak opisano powyżej.
Podczas gdy niektóre instytucje wolą kupować, gdy cena papierów wartościowych jest niższa niż VWAP, lub sprzedawać, gdy jest wyższa, VWAP nie jest jedynym czynnikiem do rozważenia. W przypadku silnych wzrostów cena może nadal rosnąć przez wiele dni bez spadku poniżej VWAP w ogóle lub tylko sporadycznie. Dlatego oczekiwanie na spadek ceny poniżej VWAP może oznaczać utratę szansy, jeśli ceny szybko wzrosną.
VWAP opiera się na wartościach historycznych i nie ma z natury predykcyjnych właściwości ani obliczeń.
