Co to jest społeczeństwo bez ryzyka?
W teorii ekonomii społeczeństwo bez ryzyka jest jednym z założeń leżących u podstaw teorii równowagi ogólnej Arrow-Debreu. Zakłada się, że rynki są kompletne i na tyle wyrafinowane, że każde możliwe ryzyko można ograniczyć poprzez ubezpieczenie. Ekonomiści Kenneth Arrow i Gerard Debreu opracowali pojęcie społeczeństwa bez ryzyka jako sposobu na uproszczenie ich modelu poprzez wyodrębnienie ryzyka z teorii. Mówiąc szerzej, społeczeństwo bez ryzyka (lub świat bez ryzyka) stanowi wyidealizowany i nieuchwytny cel zarządzania ryzykiem poprzez wyrafinowanie finansowe lub regulacje rządowe.
Kluczowe dania na wynos
- Społeczeństwo bez ryzyka jest jednym z podstawowych założeń współczesnej ogólnej teorii równowagi. Ogólna teoria równowagi Arrowa-Debreu zakłada świat, w którym całe ryzyko jest ubezpieczalne, tak że ryzyko i niepewność można pominąć przy konstruowaniu ich modelu. W bardziej ogólnym znaczeniu, idea społeczeństwa bez ryzyka może być postrzegana jako ogólny cel zarządzania ryzykiem, rynków finansowych i ubezpieczeniowych oraz regulacji rządowych.
Zrozumienie społeczeństwa bez ryzyka
Nowoczesna koncepcja równowagi ogólnej opracowana przez Kennetha Arrow, Gerarda Debreu i innych w latach 50. XX wieku próbuje wyjaśnić złożone interakcje między podażą towarów, popytem i cenami na wielu połączonych rynkach. W 1972 r. Arrow był współtwórcą Nagrody Nobla w dziedzinie nauk ekonomicznych. Debreu otrzymał Nagrodę Nobla za swoją pracę w teorii równowagi w 1983 roku.
W ich teorii zakłada się, że rynki są kompletne, czyli innymi słowy, rynki funkcjonują bez kosztów transakcyjnych i doskonałej informacji, a dla każdego dobra gospodarczego istnieje rynek, na którym można handlować tym dobrem, aby zrównoważyć leżące u jego podstaw siły, które napędzają podaż i popyt i stworzyć cenę rynkową tego dobra. Obejmuje to rynki ubezpieczeń (lub finansowe zarządzanie ryzykiem); dla każdego rodzaju ryzyka istnieje rynek zapewniający ubezpieczenie umożliwiające pełne zarządzanie tym ryzykiem. To założenie znacznie upraszcza matematyczne wyprowadzenie i wyrażenie ich teorii, ponieważ eliminuje potrzebę jawnego modelowania ryzyka, niepewności lub probabilistycznych wyników dla dowolnego ze zjawisk ekonomicznych, które model uwzględnia lub stara się wyjaśnić.
Teoria ta jest modelem matematycznym opartym na doskonale konkurencyjnych rynkach i dlatego niekoniecznie jest zgodna ze sposobem, w jaki gospodarki są zbudowane i funkcjonują w realnym świecie. Krytycy modelu społeczeństwa bez ryzyka twierdzą, że teoria równowagi stoi w sprzeczności z większością dowodów empirycznych dostarczanych nam przez rynki. Twierdzą, że pozbawiony ryzyka model społeczeństwa nie uwzględnia w odpowiedni sposób rzadkich zdarzeń, takich jak katastrofy. Co więcej, nie odnosi się do roli, jaką strach lub inne emocje mogą odgrywać w wpływie na podejmowanie decyzji. Współczesna teoria finansów behawioralnych próbuje badać rynki w stanach nierównowagi.
W prawdziwym świecie zdarza się ryzyko, a rynki ubezpieczeń nie są kompletne. Dążenie do zarządzania ryzykiem finansowym, osobistym i innymi rodzajami stworzyło główne rynki ubezpieczeń i instrumentów pochodnych, instytucje nierynkowe, aby dzielić ryzyko, oraz rozległe organy rządowe, aby zapobiec podejmowaniu pewnych ryzyk lub ratowaniu ich, gdy ryzyko się pogorszy.
Od czasu opublikowania prac Arrow i Debreu przewaga finansowych produktów pochodnych wzrosła wykładniczo. Jednak ubezpieczenie całego ryzyka może być po prostu niemożliwe, a niektórzy twierdzili nawet, że próba takiego zwiększenia powiększa długoterminowe ryzyko katastroficzne tylko wtedy, gdy zawodzą same narzędzia zarządzania ryzykiem. Złożone instrumenty finansowe, które zostały przedstawione jako ograniczające ryzyko, w tym instrumenty pochodne, odegrały istotną rolę w kryzysie finansowym w 2008 r. I Wielkiej recesji.
Inne znaczenia społeczeństwa bez ryzyka
Pojęcie społeczeństwa bez ryzyka jest również używane poza określoną dziedziną ekonomii teoretycznej. Często jest to zdanie, które pojawia się w dyskusjach na temat regulacji, ryzyka i bezpieczeństwa publicznego. Ustawodawcy i administratorzy mogą wprowadzać zaostrzone przepisy mające na celu ochronę zdrowia publicznego lub zapobieganie wypadkom w celu zminimalizowania ryzyka społecznego. Przykładami takich zasad mogą być wymogi obowiązujące w całym stanie, w których motocykliści noszą kaski lub które ograniczają niebezpieczne chemikalia w miejscu pracy. Krytycy takich regulacji twierdzą, że społeczeństwo pozbawione ryzyka jest niemożliwe, a dodatkowe przepisy nakładają niepotrzebne obciążenie, ograniczając jednocześnie zdolność ludzi do dokonywania wolnych wyborów.
