1 milion dolarów budżetu
Dla większości słowo „milioner”, termin ukuty w XVIII wieku, przywodzi na myśl obrazy bogatego bogactwa i ekstrawaganckiego stylu życia. Po prostu posiadanie tak dużych pieniędzy kiedyś stanowiło bilet do życia na łatwej ulicy. Obecnie, dzięki inflacji, wzrostom kosztów życia i zmianom stylu życia, przejście na emeryturę w wysokości 1 miliona dolarów nie jest tak beztroskie. Wymaga to teraz inteligentnego budżetowania, aby zapewnić, że jajo to przetrwa pozostałe lata emeryta.
Chociaż nie zapewnia on bogatego stylu życia z lat ubiegłych, posiadanie 1 miliona dolarów na emeryturę jest nadal błogosławieństwem. Wielu emerytów nie ma nic lub prawie nie ma w płynnych aktywach i musi polegać na świadczeniach zabezpieczenia społecznego, aby płacić rachunki co miesiąc. Jest to duży powód, dla którego stopa ubóstwa wśród Amerykanów w wieku 65 lat i starszych jest przerażająco wysoka. Emeryt z dokładnie 1 milionem dolarów może nie spędzać dużo czasu w The Breakers w Palm Beach lub w Plaza Hotel w Nowym Jorku. Ale zainwestowana mądrze, ta suma powinna zapewnić mu życie w typowym amerykańskim dużym mieście - takim jak Chicago, Los Angeles lub Houston - bez obawy o biedę lub niezdolność do zapłaty rachunków.
Kluczowe dania na wynos
- Obecnie, dzięki inflacji, wzrostowi kosztów utrzymania i zmianom stylu życia, przejście na emeryturę w wysokości 1 miliona dolarów wymaga inteligentnego budżetowania, aby zapewnić, że jajo to przetrwa pozostałe lata emeryta. Renta jest zasadniczo ubezpieczeniem od przeżycia pieniędzy, z ubezpieczeniem firma przejmująca ryzyko zbyt długiego życia jednostki. Inwestowanie 1 miliona USD w tradycyjny portfel i podejmowanie corocznych wypłat daje emerytowi większą elastyczność przy gotówce niż kupowanie renty.
Przyjrzyjmy się bliżej dwóm kluczowym strategiom, które wykorzystują sprytni emeryci, aby rozciągnąć 1 milion dolarów przez całe swoje lata emerytalne. Jedną z technik jest wykupienie natychmiastowej renty, która przekształca kwotę ryczałtową emeryta w gwarantowaną miesięczną wypłatę przez resztę życia. Innym jest inwestowanie pieniędzy w standardowy portfel, zwykle zdywersyfikowany za pomocą inwestycji w fundusze wspólnego inwestowania, akcje i obligacje, a następnie co roku wypłacany jest stały procent tego portfela w celu pokrycia kosztów utrzymania.
Nashville: Jak inwestować na emeryturę?
Zalety natychmiastowych rent
Dla emerytów, którzy martwią się, że w pewnym momencie zabraknie im pieniędzy, natychmiastowa renta oferuje być może najbardziej atrakcyjną cechę każdego produktu emerytalnego: strumień stałego dochodu, który jest gwarantowany na całe życie - niezależnie od tego, czy nabywca umrze dzień po zakupie renty, czy też dożyje 120 lat.
Renty natychmiastowe są sprzedawane przez zakłady ubezpieczeń na życie. Nie są one klasyfikowane jako inwestycje, ale jako umowy, na podstawie których emeryt umieszcza ryczałt w rentie, która budzi zainteresowanie. Saldo kapitału i odsetek renty jest amortyzowane przez szereg stałych, regularnych płatności na rzecz emeryta. Kilka czynników determinuje kwoty tych płatności. Jednym z nich są przeważające stopy procentowe; gdy stopy procentowe są wysokie, renty płacą więcej. Drugim czynnikiem jest oczekiwana długość życia emeryta. Im dłużej ma on żyć, tym niższe są miesięczne płatności. Z tego powodu kobiety, które zazwyczaj przeżyją mężczyzn, otrzymują mniejszą kontrolę renty na tym samym poziomie.
O ile oczekiwana długość życia jest wykorzystywana do obliczania kwot świadczeń, kontrole nie przestają przychodzić po osiągnięciu tego wieku i amortyzacji salda renty. Emeryt raczej otrzymuje czeki tak długo, jak długo żyje. „Zakup natychmiastowej renty jest jak zakup emerytury. Wymieniasz kwotę ryczałtową na firmę ubezpieczeniową, która obiecuje zapłacić ci do końca życia ”, mówi Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Massachusetts.
Renta dożywotnia jest zasadniczo ubezpieczeniem na wypadek przeżycia pieniędzy, przy czym firma ubezpieczeniowa przyjmuje na siebie ryzyko zbyt długiego życia jednostki. Emeryt, który w tym względzie priorytetowo traktuje spokój ducha, wiedząc, że wszyscy jego rodzice i dziadkowie dożyli 100 lat, powinien rozważyć rentę.
Wady natychmiastowych rent
Renty mają dwie wyraźne wady: opodatkowanie i brak płynności. Podczas gdy większość dochodów z inwestycji uzyskiwanych przez długi okres jest opodatkowana według długoterminowych stóp zysku kapitałowego, renty są opodatkowane według zwykłych stawek dochodu. Różnica między nimi zależy od przedziału podatkowego inwestora; może to być nieistotne, ale może być również znaczące. Dla osób o wysokich dochodach najwyższa zwykła stawka podatkowa, po ostatnim przejściu nowej ustawy podatkowej, począwszy od 2020 r., Wynosi 37%. Natomiast długoterminowe zyski kapitałowe nigdy nie są opodatkowane w wysokości przekraczającej 20%.
Innym problemem związanym z rentami rocznymi jest to, że właściciele skutecznie ograniczają się do comiesięcznych kontroli. „Zakup natychmiastowej renty, gdy stopy procentowe są nadal stosunkowo niskie, nie jest dobrym pomysłem, szczególnie w przypadku wysokich opłat wstępnych i kosztów rezygnacji związanych z rentami rocznymi, ponieważ stałe płatności będą niskie i nie wzrosną, nawet jeśli stopy procentowe wzrosną, ”- mówi Elizabeth Saghi, CFP®, prezes ds. Planowania finansowego InAlliance w Santa Barbara w Kalifornii. Co więcej, nie można wycofać dużej części renty, na przykład w nagłych wypadkach lub większych zakupów, bez ponoszenia kar.
Wszystko sprowadza się do priorytetów. Jeśli posiadanie dochodu na całe życie jest ważniejsze dla emeryta niż dostęp do pełnych pieniędzy, renta może być najlepszą opcją. W przeciwnym razie emeryci powinni szukać gdzie indziej - a przynajmniej nie inwestować wszystkich lub większości swoich funduszy emerytalnych w rentę.
Tradycyjne zalety portfela
Inną strategią zarobienia 1 miliona dolarów na emeryturze jest umieszczenie pieniędzy w zdywersyfikowanym portfelu i wycofanie ustalonego procentu rocznie, indeksując tę kwotę do inflacji. Wielu emerytów, którzy korzystają z tej strategii, przestrzega zasady 4%. Wypłacają 4% w pierwszym roku, czyli 40 000 $, i utrzymują się z tej kwoty. W drugim roku wyjmują te same 4% plus stopa inflacji w tym roku. Gdyby inflacja wynosiła 2%, wycofanie w drugim roku wyniosłoby 102% z 40 000 USD, czyli 40 800 USD. Trzeci rok przebiega według tego samego schematu i tak dalej, przy czym emeryt zawsze pobiera 4% plus skumulowana stopa inflacji. Prognozując stopy procentowe i otoczenie inflacyjne do 2020 r., Emeryt może z łatwością zarobić 1 mln USD na ponad 30 lat, stosując tę strategię.
„Globalnie zdywersyfikowany portfel pozwala inwestorom dopasować ich indywidualną zdolność do ryzyka do indywidualnej ekspozycji na ryzyko, zapewnić elastyczność pod względem dostępu do ich pieniędzy, potencjalnie zapewnić elastyczność pod względem ekspozycji podatkowej oraz zapewnić potencjalnie wyższe stopy wypłat niż te, które zapewniają produkty na rynku ubezpieczeniowym. Chociaż reguła wypłaty 4% jest dobrym początkiem, zwykle mówię klientom, że mogą sobie pozwolić na 5–6%, jeśli są globalnie zdywersyfikowani i przechylają się w kierunku znanych źródeł oczekiwanego zwrotu, takich jak akcje o małej kapitalizacji i akcje o wartości ”- mówi Mark Hebner, prezes i założyciel Index Fund Advisors Inc., Irvine, Kalifornia, i autor Index Funds: 12-stopniowy program naprawczy dla aktywnych inwestorów.
Wady tradycyjnego portfela
Główną wadą tradycyjnej strategii portfela jest to, że niestety nie istnieje żadna metoda przewidywania przyszłych zwrotów rynkowych lub stóp inflacji z całą pewnością. Lata po Wielkiej Recesji były doskonałe dla akcji i funduszy inwestycyjnych, a równie dobre, jeśli chodzi o niską inflację. Jednak przedłużający się bessy lub okres niezwykle wysokiej inflacji - w latach siedemdziesiątych obejmował obie te sytuacje - powodują, że 1 milion dolarów emeryta wyparowuje znacznie szybciej, jeśli inwestuje się go zgodnie z powyższą strategią.
Dolna linia
Inwestowanie 1 miliona USD w tradycyjny portfel i podejmowanie corocznych wypłat zapewnia emerytom większą elastyczność finansową niż przy zakupie renty. Zwroty z funduszy wspólnego inwestowania były w przeszłości silniejsze niż zwroty renty. W warunkach niskiego oprocentowania renty będą miały mniej hojne stopy wypłat niż w czasach, gdy stopy procentowe są wyższe. Z drugiej strony, renta oferuje emerytowi jedną cechę, której nie oferuje tradycyjny portfel - żelazną gwarancję, że nigdy nie przeżyje swoich pieniędzy.
