Sobotnia noc jest z niecierpliwością oczekiwana przez wielu jako bardzo potrzebna przerwa od tygodnia roboczego, ale najwyraźniej okazuje się, że jest to najważniejszy czas dla kupujących bitcoiny na kupowanie i sprzedawanie najpopularniejszej kryptowaluty.
Handel kryptowalutami odbywa się non-stop przez całą dobę, 7 dni w tygodniu, na różnych giełdach rozsianych po całej planecie. Chociaż wielu postrzega to jako zaletę z potencjalnymi korzyściami z osiągania zysków dla wygody aktywnych handlowców, wiąże się to również z wyzwaniami polegającymi na ciągłym monitorowaniu cen i dokonywaniu terminowych transakcji w celu księgowania zysków i zmniejszania strat w nieparzystych godzinach. Zasadniczo okazuje się, że dla aktywnych handlowców kryptograficznych są to częste nieprzespane noce i pracowite weekendy.
Bitcoiny huśtają się dziko podczas weekendu
Badanie historycznych danych o cenach bitcoinów ujawnia, że niektóre z największych zmian cen miały miejsce w weekend, zgodnie z raportem CNBC cytującym dane z CoinMarketCap.com. Rozważ następujące:
- Wirtualna waluta osiągnęła najwyższy w historii poziom około 19 600 USD w sobotę w grudniu 2017 r. W ostatni weekend 9 czerwca spadła do najniższego poziomu 6, 648 USD. Około 82% weekendów zmieniło się o co najmniej 3% w obu kierunkach w cenach bitcoinów. Około 60% weekendów miało ruch cenowy o 5% lub wyższy w weekend od grudnia ubiegłego roku.
Zdjęcie dzięki uprzejmości: CNBC / Datawrapper
Mark Newton, były strateg techniczny Morgan Stanley oraz prezes i założyciel Newton Advisors, który zapewnia analizę techniczną kryptowaluty w celu zabezpieczenia funduszy i innych firm, potwierdza obserwację: „W weekendy obserwujemy ponadprzeciętną zmienność, która gwałtownie rośnie. lub w dół ”.
Najnowszy przypadek, w którym ceny bitcoinów spadły do dwumiesięcznego minimum 6 647, 33 USD w weekend 9 czerwca, został przypisany wiadomości o włamaniu do południowo-koreańskiej giełdy kryptowalut CoinRail oraz raport w The Wall Street Journal, w którym wspomniano o sondowaniu przeprowadzane przez amerykańskie organy regulacyjne w sprawie możliwych manipulacji cenami w handlu kryptowalutami. Te dwa nowe przedmioty były jednak tylko początkowymi przyczynami upadku, a prawdziwy spadek nastąpił w weekend.
Zmiany cen w towarzystwie niskich wolumenów
Chociaż zmiany cen są duże, wielkość jest mniejsza w weekendy. Wielkość poszczególnych zamówień jest zwykle duża, przy ogólnej liczbie zamówień mniejszej. Wskazuje to, że duzi posiadacze kryptowaluty, tak zwane wieloryby bitcoin, są aktywni w weekend, aby gromadzić lub rozładowywać bitcoiny w dużych ilościach i gotówkę w weekendowe wahania cen. Działania tak dużych posiadaczy mają duży wpływ na ruchy cen kryptowaluty i mogą być znacznie bardziej wpływowe w weekendy, gdy wolumeny handlowe pozostają niewielkie.
Oprócz działań tych dużych uczestników, istnieją inne systematyczne czynniki.
Główną przyczyną obserwowanych trendów jest niedopasowanie standardowych godzin pracy banków i rynków kryptowalut. Podczas gdy banki zazwyczaj działają przez 40 godzin w tygodniu (od poniedziałku do piątku), handel kryptowalutą jest kontynuowany przez całą dobę. Wiele giełd i brokerów pobiera wysoką opłatę za kupowanie tokenów wirtualnej waluty za pomocą kart kredytowych, dlatego osoby i firmy wolą depozyty przelewem bankowym (ACH) lub przelewy, aby zaoszczędzić na opłatach za karty. Ponieważ wielu aktywnych uczestników rynku i firm chce kupować (lub wyładowywać) bitcoiny w weekend, w piątek przelewają gotówkę z połączonych kont bankowych na konta handlu kryptowalutami. Przy gotówce leżącej na rachunkach handlowych i ograniczonej płynności rynku uczestnicy ci próbują dokonywać transakcji po ekstremalnych cenach, co również przyczynia się do dużych ruchów cenowych. Niska płynność w dowolnym punkcie dowolnego instrumentu handlowego często prowadzi do szerokich spreadów cen transakcyjnych.
Brian Kelly, założyciel i dyrektor generalny cyfrowej firmy inwestycyjnej BKCM, powiedział CNBC: „W weekend nie przychodzi wiele nowych pieniędzy na wsparcie cen. Jest to stosunkowo niewielki rynek, a wiadomości są zaostrzone w weekend, kiedy jest jeszcze cieńszy”.
Dolna linia
Podczas gdy handel 24/7 ma swoje zalety, umożliwiając traderowi elastyczność w handlu w dowolnym momencie, działania w nieparzystych godzinach mogą powodować duże straty. Wraz ze znanymi problemami nieuregulowanego handlu bez górnych i dolnych wyłączników na poziomach cen i bez podstawowego mechanizmu wyceny kryptowalut, inwestorzy mają teraz jeszcze jeden czynnik, na który należy uważać: efekt weekendowy.
