Spis treści
- Co to jest inwestor giełdowy?
- Zrozumienie inwestorów giełdowych
- Indywidualny obrót akcjami
- Instytucjonalny obrót akcjami
- Kategorie inwestora giełdowego
- Rodzaje traderów
- Handlowcy i efektywność rynku
Co to jest inwestor giełdowy?
Inwestor giełdowy jest inwestorem na rynkach finansowych. Handlowcy giełdowi mogą być osobami fizycznymi lub profesjonalistami handlującymi w imieniu firmy finansowej. Inwestorzy giełdowi uczestniczą na rynkach finansowych na różne sposoby.
Indywidualni handlowcy, zwani także handlowcami detalicznymi, często kupują i sprzedają papiery wartościowe za pośrednictwem biura maklerskiego lub innego agenta. Z drugiej strony inwestorzy na poziomie instytucjonalnym mają zazwyczaj największy wpływ na rynek i są często zatrudniani przez spółki inwestycyjne zarządzające, zarządzających portfelami, fundusze emerytalne lub fundusze hedgingowe.
Stanie się inwestorem giełdowym wymaga inwestycji kapitału i czasu, a także badań i znajomości rynków.
Nowi inwestorzy giełdowi powinni patrzeć na doświadczenie i strategie odnoszących sukcesy traderów i nie powinni obawiać się popełniania błędów.
Zrozumienie inwestorów giełdowych
Handlowcy giełdowi to ludzie handlujący papierami wartościowymi. Ich głównym celem jest kupowanie i sprzedawanie udziałów w różnych spółkach oraz próba czerpania krótkoterminowych zysków z wahań cen akcji dla siebie lub swoich klientów.
Inwestorzy odgrywają ważną rolę na rynku, ponieważ zapewniają bardzo potrzebną płynność, która pomaga zarówno inwestorom, jak i innym inwestorom. Zazwyczaj koncentrują się na kilku kluczowych czynnikach, w tym:
- Podaż i popyt: inwestorzy obserwują swoje transakcje w ciągu jednego dnia, badając ruch cen i pieniędzy na rynku. Wzorce cenowe: Inwestorzy często używają analiz technicznych, aby określić, w jaki sposób akcje będą się poruszać. Jest to narzędzie, które traktuje poprzednie wyniki jako wskaźnik tego, jak zapasy będą radziły sobie w przyszłości.
Inwestorzy mogą podzielić się na trzy różne kategorie: poinformowani, niedoinformowani i intuicyjni inwestorzy, których zbadamy nieco dalej. Te kategorie można dalej podzielić na inne grupy. Jest tak, ponieważ wielu traderów może nie łączyć się tylko z jednym stylem, łącząc wiele strategii w swoją filozofię handlu.
Inwestorów giełdowych nie należy mylić z inwestorami giełdowymi. Podczas gdy pierwsza z nich handluje udziałowymi papierami wartościowymi, druga wykorzystuje własne pieniądze na zakup papierów wartościowych. Głównym celem inwestora jest generowanie przychodów odsetkowych lub zyski z aprecjacji wartości, zwanej również zyskami kapitałowymi.
Indywidualny obrót akcjami
Osoby fizyczne mogą odnosić sukcesy w obrocie akcjami. Istnieje wiele strategii i technik handlu akcjami skierowanych do osób fizycznych. Platformy handlowe obejmują Nadex, E-Trade, Schwab i Merrill Edge.
Handel zapasami groszowymi to jedna strategia rynkowa, która może być bardzo opłacalna dla osób fizycznych. Zapasy o cenach do 5 USD można uznać za zapasy grosza. Handlowcy mogą kupować duże ilości zapasów groszowych po niskich cenach, generując znaczne zyski rynkowe. Akcje Penny zwykle handlują na pozagiełdowych giełdach z transakcjami, które można łatwo ułatwić dzięki dyskontowym platformom maklerskim.
Kluczowe dania na wynos
- Handlowiec giełdowy to osoba fizyczna lub profesjonalna, która dokonuje transakcji w imieniu firmy finansowej. Poszczególni inwestorzy kupują i sprzedają za pośrednictwem pośrednika lub innego agenta, podczas gdy inwestorzy instytucjonalni są często zatrudniani przez firmy inwestycyjne. Handlowcy zapewniają płynność rynkom i używają różnych metod i stylów do definiowania swoich strategii. Inwestorzy giełdowi dzielą się na trzy różne kategorie: poinformowani, niedoinformowani i intuicyjni handlowcy. Niektóre z najbardziej popularnych handlowców to handlowcy dzienni, handlowcy swingowi, kupuj i trzymaj handlowców oraz handlowcy z rozmachem.
Instytucjonalny obrót akcjami
Instytucje zajmujące się obrotem akcjami mogą mieć własne portfele kapitałowe, z których można czerpać zyski. Tacy handlowcy są zwykle znani ze swojej inteligencji rynkowej i zdolności do czerpania korzyści z okazji arbitrażu. Ten rodzaj handlu na własny rachunek był czynnikiem przyczyniającym się do kryzysu finansowego w 2008 r., Który następnie doprowadził do nowych przepisów Dodda-Franka, a zwłaszcza zasady Volckera.
Instytucjonalni inwestorzy kupujący mają znacznie mniej swobody w handlu rynkowym. Handlowcy Buyside są odpowiedzialni za transakcje w imieniu zarządzających spółek inwestycyjnych i innych inwestycji funduszy zarejestrowanych. Fundusze te mają wiele celów, od standardowego indeksowania do długich / krótkich i strategii opartych na arbitrażu. Handlowcy z Buyside mają doświadczenie w obrocie papierami wartościowymi posiadanymi w ramach funduszu, dla którego poszukują transakcji rynkowych.
Wielu traderów pracuje również dla zarządzających inwestycjami alternatywnymi, którzy często są również odpowiedzialni za znaczną część obrotu arbitrażem rynkowym. Alternatywnymi menedżerami mogą być fundusze hedgingowe i zarządzający kapitałem prywatnym. Te firmy inwestycyjne codziennie aktywnie handlują szeroką gamą papierów wartościowych i instrumentów finansowych.
Kategorie inwestora giełdowego
Jak wspomniano powyżej, inwestorzy giełdowi zasadniczo dzielą się na trzy różne kategorie: poinformowani, niedoinformowani i intuicyjni handlowcy.
Poinformowani inwestorzy podejmują decyzje, które ich zdaniem pomogą im pokonać szerszy rynek. Tego rodzaju handlowców można dalej klasyfikować jako handlowców podstawowych i technicznych. Podstawowy inwestor oczekuje, że reakcja rynku będzie przewidywalna w przypadku niektórych zdarzeń. Ten inwestor może przewidzieć, że złe wieści będą oznaczać spadek ceny akcji, a pozytywne wiadomości spowodują jej wzrost. Z drugiej strony handlowcy techniczni podejmują kluczowe decyzje na podstawie wykresów, średnich kroczących, wzorców i tempa.
Niedoinformowani inwestorzy stosują odwrotne podejście do poinformowanych handlowców.
Trzecia grupa - intuicyjni handlowcy - doskonali i wykorzystuje swój instynkt, aby znaleźć możliwości wykonania transakcji. Chociaż mogą korzystać z takich narzędzi, jak wykresy i raporty z badań, zazwyczaj polegają na własnym doświadczeniu.
Rodzaje traderów
Inwestorów można również podzielić na wiele różnych podgrup, które ogólnie opisują swoje strategie handlowe i filozofie. Poniższa lista handlowców nie powinna być uważana za wyczerpującą, ponieważ, jak wspomniano powyżej, handlowcy zazwyczaj używają różnych metod podczas wykonywania swoich transakcji.
Prawdopodobnie słyszałeś termin „trader day” - często używany do opisania kogoś, kto wchodzi i wychodzi z wielu pozycji w ciągu jednego dnia. Tacy inwestorzy nigdy nie zajmują pozycji z dnia na dzień, dlatego nazywani są traderami śróddziennymi. Zwykle pracują z akcjami, opcjami, walutami, kontraktami futures, a nawet kryptowalutami.
Swing trader poświęca więcej czasu na monitorowanie zapasów i ocenę dostępnych mu możliwości. Oznacza to, że bada rynek przez kilka dni lub tygodni przed zawarciem transakcji. Ma tendencję do kupowania, gdy rynek jest w trendzie wzrostowym, i sprzedaje, gdy uważa, że rynek jest na szczycie.
Kupujący i kupujący jest inwestorem długoterminowym. Takie podejście jest najczęstsze, gdy inwestor kupuje akcje w silnej firmie w przeciwieństwie do spółki, która zyskuje na popularności.
Pędny inwestor zajmuje długą lub krótką pozycję w akcjach, koncentrując się na przyspieszeniu ceny akcji lub na przychodach lub zyskach firmy. Zajmują te pozycje przy założeniu, że tempo będzie kontynuowane.
Handlowcy KISS uważają, że najprostsze rozwiązania są najlepsze i kierują się ogólną zasadą „bądź prosty, głupi!” W swoich transakcjach (jest to również przypuszczalne pochodzenie nazwy tego podejścia do inwestowania). Oczywiście, odnoszący sukcesy handlowcy KISS nie porzucają wszystkich analiz technicznych i wskaźników, ale zwykle przestrzegają brzytwy Ockhama: „najprostsze wyjaśnienie jest najlepsze”.
Handlowcy i efektywność rynku
Hipoteza efektywnego rynku to teoria, która napędza strategie portfelowe na całym rynku. Skuteczna hipoteza rynkowa głosi, że aktywność uczestników rynku prowadzi do efektywnie wycenianych papierów wartościowych z ograniczoną możliwością arbitrażu. Jednak anomalie rynkowe występują w trakcie obrotu, co ułatwia efektywną hipotezę rynkową i może również pozwolić na arbitraż, gdy pojawią się możliwości zysku.
