Pierwsze amerykańskie kontrakty bitcoin są tutaj. Kontrakty futures na bitcoiny otwarte do obrotu na Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) w dniu 10 grudnia 2017 r. Jest to jeden z największych kamieni milowych dla bitcoinów od czasu pojawienia się kryzysu finansowego 2008-09. Kontrakty futures na bitcoiny przyniosą ekosystemowi tak potrzebną przejrzystość, większą płynność i efektywne odkrywanie cen. Wkrótce do Cboe dołączy CME Group, która przygotowuje się do wprowadzenia kontraktów futures na bitcoiny 18 grudnia 2017 r.
31 października 2017 r. CME Group, wiodący i najbardziej różnorodny rynek instrumentów pochodnych, ogłosił zamiar wprowadzenia kontraktów futures na bitcoiny w czwartym kwartale 2017 r. „Kontrakty futures na bitcoiny CME będą dostępne do handlu na elektronicznej platformie transakcyjnej CME Globex oraz do przesłania do rozliczenia za pośrednictwem CME ClearPort, obowiązujący w niedzielę 17 grudnia 2017 r. w dniu transakcji 18 grudnia ”zgodnie z oświadczeniem urzędników CME.
„Biorąc pod uwagę rosnące zainteresowanie klientów rozwijającymi się rynkami kryptowalut, postanowiliśmy wprowadzić kontrakt futures na bitcoiny”, powiedział Terry Duffy, prezes i dyrektor generalny grupy CME. Dodał także: „Jako największy na świecie regulowany rynek walutowy, CME Group jest naturalnym domem dla tego nowego pojazdu, który zapewni inwestorom przejrzystość, możliwość wykrywania cen i przenoszenia ryzyka”.
Tymczasem Cboe powiedział: „Jako produkt giełdowy, kontrakty futures XBT stanowią narzędzie zarządzania ryzykiem dla uczestników rynku, którzy chcą zabezpieczyć swoje bazowe zasoby bitcoinów kontraktem, który rozlicza się bezpośrednio z bazową ceną aukcyjną bitcoin.” CFE rezygnuje z wszystkich transakcji opłaty za kontrakty futures XBT w grudniu 2017 r.
Obie wymiany umożliwiłyby ekspozycję na bitcoiny bez konieczności posiadania żadnej z kryptowalut.
|
Cboe |
CME |
|
|
Data ogłoszenia |
10 grudnia 2017 r |
Obowiązuje 17 grudnia 2017 r. W dniu zawarcia transakcji 18 grudnia 2017 r |
|
Serce |
XBT |
BTC |
|
Jednostka kontraktu |
Równa się 1 bitcoinowi |
Równa się 5 bitcoinom |
|
Opis |
Kontrakty futures na bitcoiny Cboe (USD) to kontrakty futures rozliczane w gotówce, oparte na cenie aukcyjnej Gemini Exchange za bitcoiny w dolarach amerykańskich. |
Kontrakty futures na bitcoiny CME Group będą rozliczane w gotówce, w oparciu o referencyjną stopę bitcoinów CME CF (BRR), która służy jako referencyjna stopa bitcoin w dolarach amerykańskich raz dziennie. |
|
cennik |
USD |
USD |
|
Osada |
Ostateczną wartością rozliczeniową będzie cena aukcyjna bitcoinów w dolarach amerykańskich, ustalona o godzinie 16:00 czasu wschodniego (2100 GMT) w ostatecznym dniu rozliczenia przez Gemini Exchange. |
Kontrakt będzie obniżony o stopę referencyjną bitcoinów CME CF (BRR), która została opracowana zgodnie z Zasadami IOSCO dla Benchmarków Finansowych. Bitstamp, GDAX, itBit i Kraken to giełdy składowe, które obecnie wnoszą dane o cenach do obliczenia BRR. |
|
Godziny handlu |
Regularnie: od 8:30 do 15:15 (pon.), Od 8:30 do 15:15 (wt-pt) Wydłużony: 17:00 (niedziela) do 8:30 15:30 (poprzedni dzień) do 8:30 (wt.–pt.) |
CME Globex i CME ClearPort: nie-pt. Od 18:00 do 17:00 (17:00 do 16:00 CT) z godzinną przerwą rozpoczynającą się o 17:00 (16:00 CT) |
|
Stawki marży |
40% |
35% |
|
Clearing |
Opcje Clearing Corporation |
CME ClearPort |
|
Wygaśnięcia umowy |
Początkowo giełda wymienia trzy krótkoterminowe miesiące szeregowe. W końcu CFE może notować do obrotu maksymalnie czterema tygodniowymi umowami o wygaśnięciu w krótkim terminie, trzema krótkimi miesiącami szeregowymi i trzema miesiącami w marcowym cyklu kwartalnym ” |
Najbliższe 2 miesiące w marcowym cyklu kwartalnym (marzec, czerwiec, wrzesień, grudzień) plus najbliższe dwa miesiące „seryjne” nie w marcowym cyklu kwartalnym. |
Co to jest wymiana Bitcoin?
Zmienność bitcoinów stanowi poważny problem wśród potencjalnych inwestorów i inwestorów. Ogromne wahania wynikały głównie z braku zaufania do systemu bitcoin, jego kruchej reputacji i ostrej reakcji na złe wieści, co często prowadzi do gwałtownego spadku cen, zanim ponownie wzrosną. Dzikie wahania nieco się uspokoiły.
Podczas gdy niestabilne ruchy odbierają atrakcyjność dowolnego składnika aktywów, pewna wahanie ceny stwarza możliwości handlowe. Jest to coś, z czego korzysta wielu traderów i spekulantów, kupując cyfrową walutę, a następnie sprzedając z zyskiem za pośrednictwem giełdy. Cały proces sprawia, że wymiana bitcoinów jest ważną częścią ekosystemu, ponieważ ułatwia kupowanie i sprzedaż bitcoinów, a także handel futures.
Giełda bitcoinów działa nieco podobnie do internetowych brokerów giełdowych, w których klienci deponują swoją walutę fiducjarną (lub bitcoiny) w celu przeprowadzania transakcji. Jednak nie wszystkie giełdy bitcoin oferują takie usługi. Niektóre giełdy są bardziej podobne do portfeli, a zatem zapewniają ograniczone opcje handlowe lub przechowywanie waluty (zarówno cyfrowej, jak i fiducjarnej) do handlu. Większe i bardziej rozbudowane giełdy oferują transakcje między różnymi kryptowalutami, a także między walutami cyfrowymi i fiducjarnymi. Liczba walut obsługiwanych przez giełdę różni się w zależności od giełdy.
Zazwyczaj wymiana odbywa się poprzez dopasowanie zamówień kupna i sprzedaży złożonych w systemie giełdy. Zlecenia sprzedaży są składane po cenie ofertowej (lub zapytaj), podczas gdy zlecenie kupna (lub licytacja) jest dokonywane w celu zakupu bitcoinów. Jest to podobne do kupowania zapasów online, w których należy wprowadzić żądaną cenę (lub cenę rynkową) dla kupna / sprzedaży wraz z ilością. Zamówienia te wchodzą do księgi zamówień i są usuwane po zakończeniu transakcji wymiany.
Każdy zainteresowany zakupem bitcoinów musi zdeponować środki w dolarach amerykańskich, euro lub innej walucie obsługiwanej przez giełdę. Popularnymi metodami przesyłania pieniędzy na kantory są przelewy bankowe, karty kredytowe lub rezerwy wolności. Jednym z warunków tutaj jest posiadanie cyfrowego portfela do przechowywania bitcoinów. Kupione bitcoiny można przechowywać w portfelu cyfrowym, urządzeniu lub portfelu papierowym, w zależności od preferencji kupującego. W przypadku sprzedawców wymyślona waluta, za którą bitcoiny zostały sprzedane, musi zostać wycofana z wymiany i wysłana do banku. Jedną z kwestii, która może się pojawić, jest sytuacja, gdy giełda ma problemy z płynnością w określonym momencie; takie sytuacje mogą opóźnić wypłatę i przelew środków na konto bankowe.
Niektóre giełdy oferują handel z marżą. Gdy taka opcja jest dostępna, Bitcoinery mogą pożyczać środki od dostawców płynności rówieśniczej w celu przeprowadzania transakcji. Termin „dostawca płynności” odnosi się do tych, którzy są gotowi zdeponować swoje bitcoiny i / lub dolary w zamian za wykorzystanie przez innych na określony wcześniej czas, stawkę i kwotę. Powiedzmy na przykład, że Bitcoiner chce kupić 20 Bitcoinów, przewidując, że jego cena wzrośnie w przyszłości, a zatem ma nadzieję na zysk, sprzedając je w późniejszym terminie. Jeśli dana osoba nie ma wystarczających środków na zakup 20 bitcoinów, depozyt zabezpieczający pozwala mu pożyczyć wymaganą kwotę (20 x cena bitcoinów w USD) od dostawcy płynności. Kiedy Bitcoiner decyduje się zamknąć pozycję, musi spłacić pożyczoną kwotę powiększoną o odsetki naliczone w tym okresie. Pamiętaj, że naliczona kwota (pożyczka + odsetki) musi zostać zwrócona bez względu na zysk lub stratę w momencie rozliczenia.
Ponadto należy zachować depozyt zabezpieczający na rachunku handlowym służącym do pokrycia strat poniesionych podczas handlu. W miarę wyczerpywania się konta właściciel rachunku otrzymuje wezwanie do uzupełnienia depozytu.
Futures: co było dostępne wcześniej
Kontrakt futures jest techniką zabezpieczania pozycji i zmniejszania ryzyka nieznanego. Służy również do arbitrażu między bieżącymi kontraktami kasowymi a przyszłymi kontraktami. W przypadku bitcoinów kontrakty futures są bardziej kojarzone z górnikami, którzy są narażeni na ryzyko nieznanych przyszłych cen. OrderBook.net (wcześniej iCBIT), rynek kontraktów futures działający od 2011 roku, sprzedaje miliony kontraktów futures każdego miesiąca. Standardowy rozmiar kontraktu (lub rozmiar kleszcza) wynosi 10 USD. Typowy instrument wyglądałby tak: BTC / USD-3.14. Tutaj „BTC / USD” oznacza kurs wymiany między Bitcoinem a dolarem amerykańskim, „3” oznacza marzec, a „14” oznacza rok 2014. Symbolem handlowym tego samego instrumentu będzie BUH4. Każdy miesiąc ma symbol handlowy, taki jak marzec to H (zgodnie z Chicago Mercantile Exchange), „B” pochodzi z BTC, a „U” z USD, a „4” oznacza rok.
Na rynku kontraktów futures, jeśli cena wynosi 500 USD / BTC, inwestor musi kupić 50 kontraktów futures, każdy o wartości 10 USD. Jeśli inwestor chce otworzyć pozycję dodatnią, to długo wygrywa z umowami „kup”, a jeśli decyduje się otworzyć pozycję ujemną, znika z kontraktami „sprzedaj”. Pozycja inwestora może być dodatnia lub ujemna dla tego samego instrument.
Dolna linia
Giełda Bitcoin (spot lub futures) (jak każda internetowa firma handlowa) pobiera od swoich klientów opłatę za prowadzenie działalności handlowej. Ponieważ giełdy narażone są na ryzyko włamania i kradzieży, rozsądnie jest nie ufać wymianie wszystkich swoich monet. Powinieneś podzielić i zachować ich część na innych urządzeniach lub w chłodniach. Teraz, gdy futures na bitcoiny są oferowane przez niektóre z najbardziej znanych rynków, inwestorzy, handlowcy i spekulanci na pewno skorzystają. Te scentralizowane rynki ułatwią handel w oparciu o perspektywy inwestora dotyczące cen bitcoinów, zyskają ekspozycję na ceny bitcoinów lub zabezpieczą istniejące pozycje bitcoinów. Ogólnie rzecz biorąc, wprowadzanie kontraktów futures na bitcoiny przez Cboe i CME ułatwi odkrywanie cen i przejrzystość cen, umożliwi zarządzanie ryzykiem za pośrednictwem regulowanego produktu bitcoin i zapewni dalszy nacisk na bitcoiny jako akceptowaną klasę aktywów.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Bitcoin
Spojrzenie na najpopularniejsze wymiany bitcoinów
Bitcoin
Jak kupić Bitcoin
Bitcoin
Jak handlować na rynku Forex za pomocą Bitcoin
Bitcoin
Jak kupić Bitcoin
Bitcoin
Wszystko o Gemini, giełdzie bitcoinów Winklevoss
Kryptowaluta
ETF kryptowaluty
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja wymiany bitcoinów Wymiana bitcoinów jest cyfrowym rynkiem, na którym handlowcy mogą kupować i sprzedawać bitcoiny przy użyciu różnych walut fiat lub altcoinów. więcej Definicja Bitcoin Bitcoin to cyfrowa lub wirtualna waluta utworzona w 2009 roku, która wykorzystuje technologię peer-to-peer w celu ułatwienia natychmiastowych płatności. Podąża za pomysłami przedstawionymi w białej księdze przez tajemniczego Satoshi Nakamoto, którego prawdziwa tożsamość nie została jeszcze zweryfikowana. więcej Definicja pieniędzy Pieniądz jest środkiem wymiany, którego uczestnicy rynku używają do zawierania transakcji na towary i usługi. więcej Coinbase Coinbase to broker bitcoinów, który zapewnia handlowcom platformę do kupowania i sprzedawania bitcoinów za pieniądze. więcej Definicja gorącego portfela Gorące portfele są jednymi z najpopularniejszych sposobów przechowywania cyfrowych walut. więcej Kryptowaluta Kryptowaluta to cyfrowa lub wirtualna waluta, która wykorzystuje kryptografię i jest trudna do sfałszowania z powodu tej funkcji bezpieczeństwa. więcej