„Inwestuj w fundusze wspólnego inwestowania” - zgodnie ze standardową radą dziadka. Zmniejszone ryzyko, brak prześwietlenia itp. Jest to odpowiedzialny, konserwatywny sposób na zbudowanie znacznego - choć mało imponującego - jaja gniazdowego. Sądząc po wielkości rynku funduszy wspólnego inwestowania (24 bilionów dolarów na całym świecie), wiele osób rzeczywiście posłuchało tej rady.
Teraz dodaj kwalifikator „… w Afryce” i zobacz, co się stanie. Natychmiast staliśmy się znacznie mniej konserwatywni, przynajmniej w oczach tradycyjnych inwestorów. Fundusze inwestycyjne zainwestowane w Afryce? Dlaczego?
Dlaczego nie Afryka?
Bardziej trafnie, dlaczego nie? Afryka jest ostatecznym zbiorem krajów rozwijających się, ich potencjał zawsze wydaje się przewyższać ich produkcję. Teraz, gdy kolonializm jest tylko wspomnieniem, krajobraz się zmienia. W jednej z tych dekad przynajmniej niektóre kraje afrykańskie zaczną budować imponujące globalnie trwałe bogactwo, które przyniesie korzyści nie tylko klasie oligarchicznej. Ta dekada może być tą dekadą. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zainteresowany inwestowaniem w Afryce? Oto jak .)
Istnieją tysiące funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych w obrocie giełdowym, z których największe są zbliżone do jednolitych pod względem makijażu i wielkości. Każdy menedżer portfela kupuje wymagane akcje Microsoft Corp. (MSFT), Exxon Mobil Corp. (XOM) itp., A następnie klepie się po plecach, aby bezpiecznie grać. Przejdź do mniejszych funduszy, funduszy butikowych koncentrujących się na konkretnej branży lub regionie, a znajdziesz więcej wariantów. Kontynuuj chodzenie do funduszy skoncentrowanych na Afryce i… cóż, takich funduszy nie jest łatwo znaleźć.
AFK ETF
Ponad miliard ludzi na powierzchni ziemi trzykrotnie większej od Stanów Zjednoczonych, a jest tylko jedna ETF obejmująca cały kontynent (istnieją również trzy inne ETF, z których każda koncentruje się na Egipcie, Afryce Południowej i Nigerii, które się zdarzają do każdego z pięciu najbardziej zaludnionych narodów kontynentu). Funduszem obejmującym cały kontynent jest ETF (AFK) Van Eck's Marketectors Africa Index ETF (AFK). Nieprzypadkowo inwestuje się go głównie w firmy z siedzibą w tych trzech krajach. W rzeczywistości tak bardzo indeks ETF Afryki jest skoncentrowany w Egipcie, Południowej Afryce i Nigerii, że kolejnym krajem subsaharyjskim na liście gospodarstw ETF jest Kenia, która wynosi zaledwie 2%.
Jeśli chodzi o wyniki funduszu ETF Africa Index, wzrosło ono w ciągu 2012 r., Ale ruch ten jest anomalią w ciągu sześcioletniego okresu funkcjonowania funduszu. Jest to spadek o 4% w tym roku i 3% w ciągu funduszu.
Pozostałe fundusze wspólnego inwestowania skoncentrowane wyłącznie na Afryce jako całości są nieliczne i dalekie. Należą do nich maleńki fundusz Wspólnoty Afryki, który został założony w 2011 roku, ma mniej niż 2, 5 miliona dolarów (z „m”) aktywów, i uważa Market Index Africa Index Fund za swój największy składnik. (Aby zapoznać się z czytaniem, zobacz: Powstanie Afryki .)
Fundusze Nilowe
Co prowadzi nas do jednego intrygującego afrykańskiego funduszu. Jest nie tylko inwestowany w Afryce, ale stworzony przez Afrykanina. Nile Funds z siedzibą w New Jersey prowadzi dwa fundusze: Pan Africa i Global Frontier, te pierwsze są inwestowane wyłącznie w Afryce. Założyciel Nile Funds, dyrektor ds. Inwestycji i zarządzający portfelem, Larry Seruma, urodził się w Ugandzie i kształcił na University of Chicago. Dziś jest jednym z najwybitniejszych rodzimych rzeczników zagranicznych inwestycji i rozwoju na kontynencie, którego kapitał konsekwentnie lekceważy.
Nile Funds „Pan Africa Fund”, jak sama nazwa wskazuje, inwestuje wyłącznie w spółki afrykańskie. Jego największym holdingiem jest United African Co. z Nigerii, konglomerat, który obejmuje wszystko, od restauracji, przez farby, aż po artykuły spożywcze. Następnie zajmują stanowiska w Consolidated Infrastructure, południowoafrykańskiej firmie budowlanej; Nigeryjskie bony skarbowe; Obligacje rządowe Ghany; Curro, południowoafrykański operator szkół prywatnych; Mota-Engil, portugalski konglomerat (ale z angolską spółką zależną, która prawdopodobnie ma tygodnie od pierwszej oferty publicznej); Ellies, południowoafrykański producent akcesoriów do elektroniki użytkowej; oraz Dangote, ulubiony w Nigerii producent cementu portlandzkiego. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Opłacalne i łatwe sposoby inwestowania w Afryce .)
Zaleta bycia małym
Na liście nie ma Apple Inc. (AAPL) ani Google Inc. (GOOG), o czym mówi Seruma. Chociaż duży w porównaniu do funduszu Commonwealth Africa Fund, fundusz Pan Africa fundacji Nile Funds jest nadal niewielki w wartościach bezwzględnych, a aktywa netto wynoszą poniżej 44 milionów USD. Z drugiej strony możesz dostać za 1000 $. Wyniki były imponujące. Wartość aktywów netto wyniosła 10 USD na debiucie funduszu w kwietniu 2010 r., Spadła do najniższych dziewiątek w następnym roku, a od listopada 2014 r. Wynosi 14 USD (w porównaniu z wrześniowym szczytem 15 USD).
Korporacje objęte tymi funduszami mogą nie być znane ludziom po zachodniej stronie Atlantyku, ale nie muszą tak być. Zdrowy bilans brzmi tak samo w języku angielskim, jak w Igbo lub Afrikaans (spójrz na składniki własnych funduszy inwestycyjnych, bez względu na to, jak duży jest fundusz. Szanse są dobre, że nie rozpoznasz wielu nazwisk). A w ogóle, jaka jest ocena kredytowa Ghany? Odpowiedź brzmi B, przynajmniej według Fitch. Który znajduje się gdzieś pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Grecją i oferuje potencjał większych zwrotów, aby zrekompensować większe ryzyko. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Afryka Subsaharyjska skinie.)
Dolna linia
Powoli, ale celowo, większość krajów afrykańskich przeszła od despotycznych koszyków do funkcjonujących społeczeństw o komfortowych cechach życia. Więcej inwestycji od narodów już na szczycie powinno jedynie kontynuować ten trend. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Dlaczego warto teraz zwrócić uwagę na Afrykę .)